美国合众银行美股招股说明书(2025-09-02版)

通用 • 本说明（如本说明中定义）是为寻求固定收益投资的投资者准备的在年利率为4.50%的情况下，但也愿意接受票据将在我方选择的情况下，在到期日之前被调用。• 根据我方的选择，我们可以在任何赎回日全额赎回本票，但部分不得赎回指定如下。票据面最小1,000美元，且1,000美元的整数倍1000元之后。 关键词 到期付款： 呼叫功能： 利息： 利息支付日期： (2)美国银行投资公司（“usbi”），作为我们的代理人，可能将我们从其收到的部分或全部销售佣金支付给其他附属或非附属的交易商。这些销售佣金将有所不同，并且每1,000美元本金金额最高可达10.00美元注。参见本定价补充的PS-7页上的“分销补充计划（利益冲突）”。(3)关于向符合条件的机构投资者或按费用付费的顾问 哪家附属或非附属证券公司是投资顾问，公开价格为每1000美元990.00至1000.00美元之间本金 注意。购买这些账户的票据的经纪商和交易商他可以放弃与这些销售相关的部分或全部销售佣金。每笔记上表中向公众的价格假设为每1000美元。$1,000 本金通知书。 由于我们的附属公司 USBI 参与了笔记的销售，因此本次发行正在遵循金融行业监管局（“FINRA”）规则 5121 的适用要求进行。 票据为美国银行公司的无担保债务，票据的所有付款均受美国银行公司的信用风险影响。票据不会构成由美国联邦存款保险公司或任何其他美国政府机构或工具，或任何其他司法管辖区的存款保险。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否定这些票据，也未确定本定价补充文件或随附的招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均属犯罪行为。 投资于本票据涉及风险。请参阅本定价补充说明第PS-4页开始的“其他风险因素”以及随附招股说明书补充说明第S-6页开始的“风险因素”。 我们将通过 DTC 的设施以记账形式在 2025 年或左右交付票据，以即期可用资金支付。 关于此价格补充说明 您应与2023年3月10日发布的招股说明书（“招股说明书”）和2023年4月21日发布的招股说明书补充文件（“招股说明书补充文件”）一起阅读本定价补充文件，这些文件均与我们的中期票据CC系列相关，其中本票据为其中一部分，以获取关于本票据的更多信息。本定价补充文件中的信息在任何不同于该信息的地方，应取代招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。本定价补充文件中未定义但使用的某些定义术语具有招股说明书补充文件或招股说明书中所规定的含义。 您应仅依赖本定价补充文件中包含或通过引用包含的信息以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书。本定价补充文件只能用于其准备的目的。未经授权任何人不得提供本定价补充文件、随附的招股说明书补充文件和招股说明书中包含的信息，以及这些文件中提及的、已向公众公布的文件中的信息。我们未曾，且USBI也未曾授权任何其他人为您提供不同或额外信息。如果有人向您提供不同或额外信息，您不应依赖它。 我们不，也不美国商业票据公司（USBI）在任何不允许发出要约或销售要约的司法管辖区提出出售票据的要约。您不应假定本定价补充文件或随附的招股说明书补充文件或招股说明书中包含或参照的信息在除适用文件日期之外的任何日期都是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生变化。本定价补充文件或随附的招股说明书补充文件或招股说明书不构成要约，也不构成代表我们或美国商业票据公司（USBI）认购和购买任何票据的要约，也不得在任何未获授权作出此类要约或招募的司法管辖区使用或与此类要约或招募有关，或向任何法律禁止作出此类要约或招募的人作出。 本定价补充中提到的“美国银行公司”、“发行人”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”均指美国银行公司，除非我们另有说明或上下文另有要求，否则不包括我们的任何子公司。 您可以通过以下方式访问SEC网站（www.sec.gov）上的招股说明书补充文件和招股说明书（或者，如果该地址已更改，则通过查阅SEC网站上相关日期的我们的申报文件）： 2023年4月21日日期的招股说明书补充文件和2023年3月10日日期的招股说明书PS-1 关键术语摘要 本“关键术语摘要”部分的信息由更随附招股说明书补充中载明的详细信息招股说明书。参见本定价补充说明中的“关于本定价补充说明”。 美国银行公司 发行方： 投资于本票据涉及重大风险。除本价格补充文件中包含的风险外，我们敦促您阅读随附招股说明书补充文件第S-6页开始的“风险因素”。 您应该了解投资票据的风险，并且只有在综合考虑了票据与您的具体情况以及本定价补充说明、随附的招股说明书补充说明和招股说明书中的信息后，才能做出投资决定。 结构风险 我们可以在到期前赎回票据，在这种情况下，您将不再收到利息支付。 我们保留在赎回日按全额但非部分赎回本息的权利，只需提前至少五个工作日通知。更有可能的是，我们将在本息的应计利息高于市场上其他具有可比到期日、条款和信用评级的其他工具的应计利息的情况下，在本息的约定到期日前赎回本息。如果本息在约定到期日前被赎回，你将无法再收到已赎回本息的利息支付，并且可能必须在一个较低利率的环境下再投资所得款项。 如果我们在此日期**之前**偿还票据，您可能无法将投资于票据的所得收益按照可比回报和/或可比利率再投资。 如果我们提前赎回票据，票据的期限将缩短，并且您将不会在适用的赎回日期之后收到利息支付。没有保证，如果票据提前赎回，您将能够以相当可比较的回报和/或相当可比较的利率，以类似的风险水平再投资于票据的收益。 notes在到期前的销售价格将取决于多种因素，并且可能远低于其最初购买的价格。 notes在到期前可能出售的价格将取决于多个因素。这些因素包括但不限于：（i）一般利率的变化，（ii）我们信用评级或信用利差的任何实际或预期变化，以及（iii）剩余到期时间。特别是，由于notes的条款允许我们在到期前赎回notes，notes的价格可能会受到notes赎回特征的影响。此外，notes的利率不仅反映了我们的一般信用利差，也反映了notes的赎回特征，因此可能无法反映没有赎回特征且利率递增的notes可能发行和销售时的利率。 根据实际或预期的利率水平，票据的市场价值可能会下降，并且在到期前出售您的票据，您可能会收到低于100%公开价的大部分。 利益冲突 潜在的利益冲突。 我们和我们的附属公司在与本笔记的发行相关的各种角色中发挥作用，包括作为计算代理人、作为笔记发售的代理人以及对我们在本笔记项下的义务进行套期保值。在履行这些职责时，我们的经济利益和计算代理人以及我们其他附属公司的经济利益可能对您作为笔记投资者的利益构成潜在不利。此外，我们的业务活动，包括我们为自身利益或代表客户进行的套期保值和交易活动，可能使我们的经济利益对您构成不利，并可能对笔记的任何付款和笔记的价值产生不利影响。这是可能的 我们的或我们附属机构的套期保值或交易活动可能与本票有关，而本票的价值下降，从而导致我们的或我们附属机构的重大回报。 通用风险 您的投资受我们的信用风险影响。 债券是我们高级无担保债务义务，直接或间接地，均不是任何第三方的义务。如随附的补充 prospectus 和 prospectus 中进一步描述的，债券将与其他所有无担保和非优先债务义务在发行人处同等级别，但可能因法律规定而优先的义务除外。所有将支付给债券的款项，包括利息支付和在到期时偿还本金，均取决于我们履行到期义务的能力。因此，我们的实际和感知信用状况可能会影响债券的市场价值，并且，如果我们未能履行义务，则你可能无法按照债券条款收到你应得的款项。 如果我们未能履行本票据项下的义务，您的投资将面临风险，您可能会损失部分或全部投资。请参阅随附的募股说明书补充文件中的“票据说明—违约事件”。 将经销商价差和套期保值预期利润计入公开价格，可能会对二级市场价格产生不利影响。 假设市场条件或任何其他相关因素没有变化，USBI或任何其他方在任何时候在二级市场交易中愿意购买票据的价格，很可能明显低于对公众的价格，因为二级市场价格可能会排除与票据相关的费用和佣金，并排除了在对公众的价格中包含的票据的义务对冲成本。对冲成本包括我们和/或我们的附属公司为实现承担对冲交易内在风险而可能实现的预计利润。这些二级市场价格也可能因平仓相关对冲交易的成本而降低。此外，任何二级市场价格都可能因为交易商折扣、加价或其他交易成本而与USBI使用的定价模型确定的价值有所不同。 债券不会在任何证券交易所上市，我们也不期望债券会形成一个二级市场。 票据不会在任何证券交易所上市。尽管USBI和/或其附属公司可能从持有人处购买票据，但他们没有义务这样做，也不必为票据做市。不能保证票据会形成二级市场。由于我们预计不会有任何做市商参与票据的二级市场，您能够出售票据的价格很可能取决于USBI和/或其附属公司愿意购买您的票据的价格（如有）。 如果一个二级市场确实存在，它可能有限制。因此，如果你决定在到期前或提前赎回之前出售你的票据，买方数量可能有限。这可能影响你在出售时获得的价格。因此，你应该愿意持有票据直至到期或提前赎回。 税收法律的变化可能会对您的投资造成不利影响。 票据的拥有和处置可能产生的税务后果可能成为未来税务立法的调整对象，这可能会对你的票据投资产生不利影响。 我们无法预测任何特定的拟议税法是否会颁布，或者如果颁布，其具体条款或任何此类税法的生效日期会是什么，或者它是否会对票据持有人产生影响。我们无法保证未来的立法、行政或司法发展不会导致票据持有人应纳税额增加。 美国联邦所得税考虑 你应该就美国联邦所得税以及你个人情况下的票据投资的其他税收后果咨询你的税务顾问，包括州、地方或其他税收法的适用以及联邦或其他税收法变更的可能影响。 USBI将按本定价补充文件封面页上规定的公开价格减去销售佣金后，从我们处购买本票据，用于分发给其他已注册的证券公司或直接向投资者提供本票据。USBI或其他已注册的证券公司将按本定价补充文件封面页上规定的公开价格提供本票据。USBI可能将我们从其收到的部分或全部销售佣金支付给其他关联或非关联的交易商。这些销售佣金将有所不同，每1,000美元面值的本票据最高可达10.00美元。 针对向符合条件的机构投资者或基于费用的顾问账户（其中关联或非关联的证券中介机构是投资顾问）出售的票据，公开售价将在每1000美元本金票据的990.00美元至1,000美元之间。为这些账户购买票据的证券中介机构可以放弃与这些销售相关的部分或全部销售佣金。 我们期望在定价日之后超过一个工作日的日期，在纽约，纽约凭支付相应款项交付票据。根据交易所法案第15c6-1条的规定，二级市场的交易通常要求在一个工作日内结算，除非任何此类交易的各方明确同意其他安排。因此，希望在交付之前的工作日之前的任何日期交易票据的购买者将需要指定替代结算安排，以防止结算失败。 利益冲突 我们的合作伙伴USBI是美国金融业监管局（FINRA）的成员，并参与票据的发行。由于USBI根据美国金融业监管局规则5121存在利益冲突，此次发行的分销安排必须符合美国金融业监管局规则5121关于美国金融业监管局成员公司参与发行附属公司证券分销的要求。根据美国金融业监管局规则5121，任何根据美国金融业监管局规则5121存在利益冲突的美国金融业监管局成员公司，未经客户事先批准，均不得向任何自主账户销售此次发行的证券。 附属于场内交易商的做市商转售 我们的附属机构，包括usbi，可以在与二级市场票据的发售和销售相关的交易中使用本定价补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，以及任何其他适用的招股说明书。这些附属机构可以在这些交易中作为主承销商或代理。二级市场销售将以与销售时市场价相关的价格进行。在本定价补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中，票据的发售是指与其原始发行相关的初始发售，而不是指在做市交易中发生的任