美国合众银行美股招股说明书(2025-02-18版)

本初步定价补充中的信息并不完整，可能有所变动。本初步定价补充以及相关的招股说明书补充和招股说明书，并非出售这些证券的报价，并且我们不在任何禁止报价或出售证券的司法管辖区征求购买这些证券的报价。 根据完成情况，日期为2025年2月14日价格补充说明，FIMF第24号，日期为，2025（至2023年4月21日的招股说明书补充文件和2023年3月10日的招股说明书） 美国银行公司高级中期票据，系列CC可赎回固定利率票据，到期日为2045年2月28日 通用 •这些说明（如本文件所定义）是为寻求年利率为6.00%的固定收益投资的投资者设计的，但投资者也愿意承担我们选择在到期日前提前赎回债券的风险。 ••根据我们的选择，我们可以在以下指定的任何赎回日，全部但非部分地赎回这些债券。注释可以以1000美元的最低面额购买，之后以1000美元的整数倍购买。 关键词 到期日，我们将支付您的票据本金此外任何未支付利息提供您的笔记卓越非凡，且此前从未在任一赎回日被要求。 到期支付 功能调用： 每年2月日历日，从2027年2月28日开始，至2044年2月28日结束（每个均为“赎回日”），我们可以按赎回本金加上任何已产生未支付利息的价格，全部而非部分赎回你的债券，但须遵守以下所述的交易日惯例和利息计算惯例。如果我们打算赎回你的债券，我们将在原始发行日期后的任何交易日向存托信托公司（“DTC”）发出通知，该交易日至少在适用赎回日之前5个交易日。 根据利息累积惯例，就每个计息期间而言，对于每张1,000美元的本金票据，我们将在每个利息支付日按照以下公式支付您逾期利息： 兴趣： $1,000 × 利率 × 日期计算比例 自原始发行日期开始并包括该日期以及结束于但不包括首次利息支付日期的期间，以及每个后续期间，从首次利息支付日期开始并包括该日期以及结束于但不包括下一个利息支付日期，受任何提前赎回以及以下所述利息累计惯例的约束。 利息期间： 利息支付日期： 利息将在第28天到期支付。每年2月份的日历日，自2026年2月28日起至包括到期日（每项，为“利息支付日”），受限于任何更早的赎回以及下述所述的营业日惯例和利息累积惯例。 利率：定价日期：原发行日期：到期日：交易日惯例：计息惯例：天数计算分数：CUSIP： 30/360预计为2045年2月28日，但需遵守工作日惯例预计为2025年2月28日（结算日）预计为2025年2月26日6.00% 每年Following未调整的91159XAZ8 (1)公共价格包括通过我们的附属公司之一或多个对我们的债务进行对冲的预估成本。(2) 美国银行投资公司（“USBI”），作为我们的代理人，可能将我们从其处收到的部分或全部销售佣金支付给其他关联或不关联的经销商。这些销售佣金将有所不同，最高可达每1,000美元本金金额30美元。参见本价格补充资料的第PS-7页“补充分配计划（利益冲突）”。 (3) 对于出售给符合条件的机构投资者或以收费为基础的顾问账户的笔记，其中关联或非关联经纪交易商是投资顾问，面向公众的价格将在每1000美元本金金额的笔记970美元至1000美元之间。购买这些账户的笔记的经纪交易商可能会放弃部分或全部与这些销售相关的销售佣金。上表中的每笔笔记面向公众的价格假设为每1000美元本金金额的笔记1000美元。 因为我们合作的关联公司USBI参与了该票据的销售，本次发行符合美国证券交易委员会（“FINRA”）第5121号规则的适用要求。 《注释》是美国银行公司的无担保债务，对《注释》的所有支付均受美国银行公司信用风险的影响。《注释》不会构成由美国联邦存款保险公司或任何其他美国政府机构或机构担保的存款，也不会构成任何其他司法管辖区担保的存款。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝这些债券，也未确定此定价补充文件或随附的招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。对此相反的任何陈述均为犯罪行为。 我们将通过DTC的设施，按照资金情况，以书式形式交付这些备注。 ，2025年支付即时可用款项 美国银行投资公司 关于此价格补充 您应与2023年3月10日发布的招股说明书（“招股说明书”）以及2023年4月21日发布的招股说明书补充（“招股说明书补充”）一起阅读，这两者均与本高级中期票据CC系列（本票据是其中一部分）相关，以获取有关票据的更多信息。本定价补充说明中提供的信息如与招股说明书补充和招股说明书中的信息不同，则取代后者。本补充说明中使用的某些未在此处定义的术语含义，请参阅招股说明书补充或招股说明书。 您只应依赖本价格补充信息以及附带的发行说明书补充信息和发行说明书中所包含或引用的信息。本价格补充信息仅可用于它所准备的目的。未经授权，任何人不得提供本价格补充信息、附带的发行说明书补充信息和发行说明书以及这些文件中提到的、向公众提供文件的任何其他信息。我们和USBI都没有授权任何其他人向您提供不同或额外信息。如果有人向您提供不同或额外信息，请不要依赖它。 我们并非在美国任何禁止提议或销售的地区出售该债券，USBI也是如此。您不应假设本定价补充文件或随附的招股说明书补充文件或招股说明书中所含信息在适用文件的日期之外都是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生变化。本定价补充文件以及随附的招股说明书补充文件或招股说明书本身并不构成对我们或USBI的订阅和购买任何债券的提议或邀请，也不得用于或与任何未经授权在管辖区域内进行此类提议或邀请的人有关，或对那些进行此类提议或邀请是违法的人。 “美国银行公司”、“发行人”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”在本定价补充说明中的提及均指美国银行公司。不得转给我们的任何子公司，除非我们另行声明或根据具体情况要求如此。 您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上获取募股说明补充文件和募股说明（或者如果地址已变更，请通过SEC网站查阅相关日期的提交文件）： •2023年4月21日发布的招股说明书补充文件以及2023年3月10日发布的招股说明书 附加风险因素 投资于该票据存在显著风险。除本价格补充说明中包含的风险外，我们还强烈建议您阅读以下内容：风险因素从随附发行说明书补充资料的S-6页开始。 您应了解投资本票据的风险，并在仔细考虑并与您的顾问协商后，根据您的具体情况以及本定价补充资料、随附的招股说明书补充资料和招股说明书 结构风险 我们可以在票据到期前赎回票据，此时您将不再获得任何利息支付。 我们保留在赎回日以至少提前五个工作日通知的方式，全部而非部分赎回债券的选择。在债券的应计利息高于我们市场上交易的同等期限、条款和信用评级的其他工具的应计利息的情况下，我们更有可能在我们声明的到期日之前赎回债券。如果债券在声明的到期日之前被赎回，您将不再从已赎回的债券中获得进一步利息支付，并且可能需要在较低利率的环境中重新投资收益。 如果在到期日前赎回票据，您可能无法将投资于票据所获得的收益重新投资以获得相当的回报和/或相等的利率。 如果我们在大限日期前回购这些票据，则票据的期限将被缩短，并且在你适用的回购日期后将不再收到利息支付。无法保证你会在票据在大限日期前被回购的情况下，以相当收益率和/或相当利息率将投资收益再投资到类似风险水平。 价格取决于多个因素，在到期前出售的票据可能远低于原始购买金额。 债券到期前可能出售的价格将取决于多个因素。其中一些因素包括但不限于：(i)一般利率的变化；(ii)我们信用评级或信用利差的任何实际或预期变化；(iii)至到期的时间。尤其是，由于债券的条款允许我们在到期前赎回债券，债券的价格可能受到债券赎回特性的影响。此外，债券的利率不仅反映了我们的信用利差，还反映了债券的赎回特性，因此可能不反映不具有赎回特性且利率不断增加的债券的发行和销售利率。 根据实际或预期的利率水平，这些债券的市场价值可能会下降，您可能获得的收益会大幅减少。如果你在到期前出售你的债券，将收取高于100%的公允价值。 利益冲突 潜在利益冲突 我们及其附属公司在与发行本凭证有关的事务中扮演多种角色，包括担任计算代理人、担任本凭证发售代理以及为本凭证下的义务进行对冲。在履行这些职责时，我们的经济利益、计算代理人的经济利益以及我们其他附属公司的经济利益可能与我们作为本凭证投资者的利益相冲突。此外，我们的商业活动，包括以我们自己的账户或代表客户进行的风险对冲和交易活动，可能会使我们的经济利益与您相冲突，并可能对本凭证的支付以及价值产生不利影响。我们或我们附属公司与本凭证相关的风险对冲或交易活动可能为我们或我们附属公司带来可观的回报，同时本凭证的价值下降。 普遍风险 您的投资受我们的信用风险所影响。 备注是我们的高级无担保债务义务，无论是直接还是间接，都不是任何第三方的义务。如随附的招股说明书补充和招股说明书所述，这些备注将与发行人所有的其他无担保和非次级债务义务处于同等地位，除非法律规定的优先权义务。在备注上应支付的所有款项，包括利息支付和到期时本金返还，取决于我们履行到期义务的能力。因此，我们的实际和感知的信用状况可能会影响备注的市场价值，如果我们未能履行我们的义务，根据备注条款，您可能无法获得应得的金额。 如果我们在《借据》项下的义务违约，您的投资将面临风险，您可能会损失部分或全部投资。请参阅附带的招股说明书补充材料中的“《借据》 将套期保值产生的交易差价和预期利润纳入价格向公众公布，可能会对二级市场价格产生不利影响。 假设市场条件或任何其他相关因素没有变化，USBI或任何其他方在任何时候在二级市场交易中愿意购买债券的价格（如有），可能会显著低于公开价格，因为二级市场价格可能排除与债券相关的费用和佣金，以及包含在公开价格中的为履行债券下的义务进行对冲的成本。对冲成本包括我们和/或我们的关联方为承担对冲交易固有风险而可能实现的预期利润。这些二级市场价格也可能因经销商折扣、加价或其他交易成本而降低。此外，任何二级市场价格可能与USBI使用的定价模型确定的值不同，这是由于经销商折扣、加价或其他交易成本所致。 注解将不会在任何证券交易所以上列出。尽管USBI及其/或其关联公司可能会从持有人那里购买注解，但他们没有义务这样做，也不需要为注解创造市场。无法保证注解将形成二级市场。由于我们不期望任何做市商参与注解的二级市场，您可能出售注解的价格可能取决于USBI及其/或其关联公司愿意购买您注解的价格（如果有的话）。 如果存在二级市场，可能范围有限。因此，如果您决定在到期或提前赎回前出售您的票据，可能买家数量有限。这可能会影响您在出售时所获得的价格。因此，您应该愿意持有票据至到期或提前赎回。 美国联邦所得税考虑 该附带 prospectus supplement 中的讨论题目为“某些美国联邦收入税后果”，提供了与投资债券相关的美国联邦收入税重要考虑因素的摘要，您在投资债券之前应仔细阅读。 您应咨询您的税务顾问，就您在特定情况下投资于本票据所涉及的美国联邦所得税及其他税务后果进行咨询，包括州、地方或其他税法适用以及联邦或其他税法变更的可能影响。 补充分配计划（利益冲突） USBI将从我们这里以低于此定价补充封面页上列明的销售佣金的价格购买票据，用于分销给其他已注册的经纪商和交易商，或者将直接向投资者提供票据。USBI或其他已注册的经纪商和交易商将以此定价补充封面页上列明的面向公众的价格提供票据。USBI可能将其从我们这里获得的销售佣金的一部分或全部支付给其他关联或不关联的经销商。这些销售佣金将有所不同，每1000美元本金金额的票据的佣金最高可达30美元。 关于出售给符合资格的机构投资者或以费率为基础的顾问账户的票据，其中关联或非关联经纪人-经销商是投资顾问，公开价格将在每1000美元本金票据的970美元至1000美元之间。为这些账户购买票据的经纪人-经销商可以放弃部分或全部与这些销售相关的销售佣金。 我们预计在纽约，纽约的