美国合众银行美股招股说明书(2025-04-28版)

些明（在本定中定）是求固定收益投的投者的。在年利率为6.00%的情况下，但也有人愿意接受风险，即票据将在我们选择时，在到期日之前被称谓。根据我的，我可能在整个但非部分地回本息票，在任何回日期指定如下。Notes可按最低1,000美元及整数倍。$1,000 thereafter. 关键术语 到期付款： 在到期日，我们将支付您的票据本金。plusany应计未付利息，提供that your Notes are outstanding and have not先前在任何赎回日均未被要求。 呼叫功能： 利率： 利息支付日期： 利率： 30/360Following商务日协议：未经调整利息累积协议：计息天数系数：CUSIP:91159XBX2 (1) 公开价格包括我们通过一个或多个附属公司对票据项下的义务进行套期保值所估计的成本。(2) 美国银行投资公司（“USBI”），作为我们的代理人，可能会支付其从我们处收到的部分或全部销售佣金给其他附属或非附属的交易商。这些销售佣金将有所不同，每1,000美元本金票据最高可达15.00美元。请参阅本价格补充文件第PS-7页的“分配补充计划（利益冲突）”。(3) 对于向合格机构投资者或费用顾问账户出售的票据，其中附属或非附属的证券商是投资顾问的，公开价格为每1,000美元本金票据在985.00美元至1,000美元之间。 本金金额 注。为这些账户购买票据的经纪商可能放弃与这些销售相关的部分或全部销售佣金。每份票据：上表中的公开价格假设为每1000美元的公开价格。$1,000本金票据。 由于我们的附属公司USBI参与了票据的销售，因此本次发行是依据金融业监管局（“FINRA”）第5121条适用要求进行的。 The Notes are unsecured obligations of U.S. Bancorp and all payments on票据受美国银行corp的信用风险影响。票据将不会构成美国联邦存款保险公司投保的存款任何其他美国政府机构或其附属机构司法管辖区。 Neither the Securities and Exchange Commission (the “SEC”) nor any state证券委员会已批准或拒绝这些票据或已作出决定if this pricing supplement or the accompanying prospectus supplement and说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。 投资票据涉及风险。参见“附加风险因素”始于本价格补充说明的第PS-4页以及“风险因素”在随附的招股说明书补充文件的第S-6页上开始。 我们将以簿记形式通过DTC设施交付本票，或大约在2025年4月30日，以立即可用的资金支付。U.S. Bancorp Investments, Inc. 您应连同2023年3月10日日期的招股说明书（以下简称“招股说明书”）以及2023年4月21日日期的招股说明书补充文件（以下简称“招股说明书补充文件”）一起阅读本定价补充文件，二者均与本公司中期票据系列CC相关，这些票据系其中一部分，以获取有关票据的更多信息。本定价补充文件中的信息在与其不同的情况下，应优先于招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。本定价补充文件中使用的特定定义术语，但未在此定义的术语，其含义载于招股说明书补充文件或招股说明书。 您应仅依赖本定价补充文件中包含或通过参照纳入的内容，以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书。本定价补充文件仅能用于其制备的目的。未经授权，任何人不得提供除本定价补充文件、随附的招股说明书补充文件和招股说明书中包含的信息以外的信息，也不得提供这些文件中提及并已向公众提供的文件中的信息。我们未曾，USBI也未曾授权任何其他任何人向您提供不同或额外信息。如果任何人向您提供不同或额外信息，您不应依赖该信息。 我们并非，USBI也并非，在任何禁止该要约或出售的司法管辖区提出要约或出售票据。您不应假设本定价补充文件或随附的招股说明书补充文件或招股说明书中所包含或通过参考所纳入的信息在除适用文件日期之外的任何日期都是准确的。我们的业务、财务状况、经营成果和前景自该日期以来可能已发生变化。本定价补充文件或随附的招股说明书补充文件或招股说明书不构成要约，也不代表我们或USBI认购和购买任何票据的邀请，且不得在任何未获授权进行此类要约或募集的司法管辖区内使用或与此类要约或募集有关，或向任何此类要约或募集未获授权或根据法律不得进行此类要约或募集的人员使用。 在此价格补充说明中，“U.S. Bancorp”、“发行人”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”的提及均指U.S. Bancorp，除非我们另有说明或上下文另有要求。 您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上获取招股说明书补充材料和招股说明书（或如果该网址已更改，则通过查看SEC网站上相关日期的备案文件）： 关键术语摘要 本“关键术语摘要”部分中的信息受随附的招股说明书补遗和招股说明书中所载更详细信息的影响。参见本定价补充说明中的“关于本定价补充说明”。 结构风险 我们将根据票据应计利息高于市场上同类到期日、条款及信用评级的其他工具应计利息的程度，在票据指定的到期日前提前赎回票据。如果票据在指定到期日前被赎回，您将无法收到已赎回票据的进一步利息支付，并且可能需要在利率较低的环境中将所得款项再投资。 如果我们在此之前赎回本票，您可能无法将本票投资的收益再投资于可比回报和/或可比利率。 如果我们提前赎回本票，本票的期限将被缩短，并且您将不会在适用的赎回日期后收到利息支付。没有任何保证，如果本票在到期日之前被赎回，您将能够以相当可比较的回报率和/或相当可比较的利率，以相似风险水平重新投资于本票所得款项。 Notes到期前可能出售的价格将取决于多种因素，并可能远低于其最初购买金额。 Notes到期前可能销售的价格将取决于多种因素。这些因素包括但不限于：(i)利率的普遍变化，(ii)我们信用评级或信用利差的任何实际或预期变化，以及(iii)到期前的剩余时间。特别是，由于Notes的条款允许我们在到期前赎回Notes，Notes的价格可能受到其赎回条款的影响。此外，Notes的利率不仅反映了我们的一般信用利差，也反映了其赎回条款，因此可能无法反映没有赎回条款且利率上升的Notes可能发行和销售时采用的利率。 根据实际或预期的利率水平，票据的市场价值可能会下降，如果您在到期前出售您的票据，您可能会收到低于100%的公开售价。 利益冲突 潜在的利益冲突。 我们及其附属机构在票据发行过程中扮演多种角色，包括担任计算代理人、担任票据发售代理人以及管理票据项下的义务。在履行这些职责时，我们的经济利益与计算代理人及我们其他附属机构的经济利益可能与我们作为票据投资者的利益相冲突。此外，我们的业务活动，包括自营账户或代表客户的套期保值和交易活动，可能导致我们的经济利益与您的利益相冲突，并可能对票据的支付及票据价值产生不利影响。我们的或我们附属机构与票据相关的套期保值或交易活动有可能在票据价值下降时为我们或我们附属机构带来巨额回报。 普遍风险 您的投资受我们信用风险影响。 本说明是我们发行的优先无担保债务，直接或间接地，并非任何第三方的义务。如随附的招股说明书补充文件和招股说明书中所述，本说明书的级别将与发行人所有的其他无担保、未担保债务相同，但法律规定的优先债务除外。本说明书应支付的所有款项，包括利息支付和到期偿还的本金，均取决于我们履行到期义务的能力。因此，我们的实际和感知信用状况可能会影响本说明书的市价，并且，如果我们 若未能履行我们的义务，你将无法根据票据条款收到应得款项。 PS-4 如果我们未能履行票据项下的义务，您的投资将面临风险。and you could lose some or all of your investment. See “Description of Notes—Events of “默认”在随附的招股说明书补充文件中。 在价格公布中包含经销商价差和套期保值预期利润可能对二级市场价格产生不利影响。 Assuming no change in market conditions or any other relevant factors, the price, ifany, at which USBI or any other party is willing to purchase the Notes at any time in二级市场交易可能将远低于公允价值。既然二级市场价格可能会排除所支付的费用和佣金关于附注以及我们就附注项下的义务进行套期保值所发生的成本包含在向公众的价格中。对冲成本包括我们预期的利润。and/or我们关联公司可能在承担固有风险时获得补偿。管理对冲交易。这些二级市场价格也可能减少了相关对冲交易平仓的成本。此外，任何secondary market prices may differ from values determined by pricing models used byUSBI作为由于经销商折扣、加价或其他交易成本的结果。 The Notes will not be listed on any securities exchange and we do not expect a二级市场为票据的发行。 The Notes will not be listed on any securities exchange. Although USBI and/or its关联公司可以从持有人处购买票据，但无此义务，亦无此被要求为票据创造一个市场。无法保证存在二级市场。市场将对笔记展开发展。因为我不期望任何做市商参与Notes的二级市场，您可能能够出售的价格your Notes is likely to depend on the price, if any, at which USBI and/or its affiliates are愿意购买您的票据。 若存在二级市场，其规模可能有限。相应地，可能会有如果您决定在到期前或提前出售您的票据，买家数量有限。赎回。这可能影响你在出售时收到的价格。因此，你应愿意持有该票据至到期日或提前赎回。 PS-5 美国联邦所得税考量 题为“确定美国联邦所得税后果”的讨论在随附的招股说明书补编中提供了美国联邦重要信息的摘要与投资于票据相关的所得税考虑，您应该在投资票据前应仔细审查。 您应咨询您的税务顾问有关美国联邦所得税和其他特定情况下您投资于本票据的投资税后果，包括适用国家、地方或其他税法以及可能产生的影响联邦或其他税法的变更。 分配补充计划（利益冲突） USBI将按本定价补充文件封面页上规定的公开发行价从我们处购买本票据，并将之分销给其他注册证券经销商或直接向投资者发售。USBI或其他注册证券经销商将按本定价补充文件封面页上规定的公开发行价发售本票据。USBI可能支付其从我们处收到的部分或全部销售佣金给其他关联或非关联的经销商。这些销售佣金将有所不同，每1000美元本金票据的佣金最高可达15.00美元。 针对向符合条件的机构投资者或基于费用的顾问账户出售的票据（其中关联或非关联的证券经销商作为投资顾问），面向公众的票据价格为每1,000美元本金面额票据在985.00美元至1,000美元之间。为这些账户购买票据的经销商可能放弃与这些销售相关的部分或全部销售佣金。 我们预计将于定价日后多于一个工作日的纽约市纽约向支付款项的一方交付票据。根据交易所法第15c6-1条的规定，二级市场的交易通常要求在一天内结算，除非交易双方明确同意另有安排。因此，希望在任何交付日前的工作日之前交易票据的购买者将需要指定替代的结算安排，以防止结算失败。 利益冲突 我们的子公司USBI是美国金