美国银行美股招股说明书(2025-02-18版)

与表现最差的消费选择性选股SPDR基金相连，的®®Russell 2000指数和标普500指数 • ••如果未在到期前被提前偿还，大约为3年期限。The Contingent Income Issuer Callable Yield Notes Linked to the Least Performing of the Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund, the Russell®®2000指数和标普500指数，到期日为2028年2月17日（“本息单”），定价于2025年2月13日，将于2025年2月19日发行。 •®®付款将取决于消费选择性精选行业SPDR基金的个别表现以及Russell 2000指数。®并且标准普尔500指数（每个均为“标的资产”）。临时券息率为每年10.00%（每月0.8334%），如观测价值为每个Underlying on the applicable Observation Date is greater than or equal to 70.00% of its Starting Value,assuming the Notes have not been called. 自2025年8月18日起，经我们选择每月可赎回，金额等于本金加上相关或有票息付款，如适用。 •假设在到期之前没有调用笔记，如果任何Underlying declines by more than 30% from its Starting Value, at maturity your investment will be subject to 1:1 downside exposure to decreases in the value of the Least Performing Underlying, with up to 100% of the principal at risk; otherwise, at maturity, you will receive the principal amount. At maturity you will also receive a final Contingent Coupon Payment if the Observation Value of每个在最终观测日期的基础值大于或等于起始值的70.00%。 •••注解将不会在任何证券交易所以上列出。CUSIP编号：09711G2S3。所有关于注记的付款，均受BofAFinance LLC（“BofAFinance”或称“发行人”）、作为注记的发行人及其担保人，以及美国银行公司（“BAC”或称“担保人”）的信用风险的影响。 截至定价日，这些债券的初始估值为每1000美元面值987.90美元，低于以下列出的公开发行价格。实际价值在任何时刻都将反映许多因素，无法准确预测。请参阅本价格补充说明第PS-11页起“风险因素”以及第PS-28页起“结构化债券”以获取更多信息。 在“风险因素”部分中，第PS-11页开始，本定价补充材料第PS-5页、随附产品补充材料第S-6页、随附招股说明书补充材料第7页，提供了与常规债务证券的重要区别。潜在的票据购买者应考虑这些信息。任何证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构都没有批准或反对 这些证券或确定此定价补充及其相关产品补充、招股说明书补充和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的表述都是犯罪行为。 (1)某些经销商在购买这些证券以销售给特定收费咨询账户时，可能会放弃部分或全部的销售折扣、费用或佣金。投资者在这些收费咨询账户购买证券的公开发行价可能低至每1000美元本金为994.00美元。 承销折扣为每1,000美元本金金额的债券，可能高达6美元，从而在扣除费用之前，BofAFinance的收益可能低至每1,000美元本金金额的债券仅为994美元。上述BofA Finance的总承销折扣和扣除费用前的收益反映了每1,000美元本金金额的债券的承销折扣总和。 应计收入发行人可赎回收益率票据，与表现最差的消费选择性选区SPDR基金相关联，该基金®® 初始估计的票据价值（以定价日期为准）列在本定价补充资料的封面页。有关初始估计价值及票据结构的更多信息，请参阅第PS-11页开始的“风险因素”以及第PS-28页的“票据结构”。 暂定优惠券支付及赎回金额确定 总计应付券费示例 下表展示了假设的每1,000.00美元本金金额的债券在债券期限内根据8.334美元的或有票面利率支付的总额，具体取决于在可选择的提前赎回或到期前可支付的或有票面利率支付次数。根据标的资产的表现，您在债券期限内可能不会收到任何或有票面利率支付。 假设性支付概要及到期支付示例 临时收入发行者可赎回收益票据表 以下表格仅用于说明目的。它假设在到期之前没有行使过注解，并且基于假设的价值观与展现假设的注息回报。表格展示了基于最低表现基础资产的假设起始值100、最低表现基础资产的假设票面价值障碍70、最低表现基础资产的假设阈值价值70、每1,000美元本金金额的应计票面支付8.334美元以及最低表现基础资产的假设结束值范围的赎回金额和注息回报的计算。实际收到的金额及产生的回报将取决于标的资产的起始值、息票屏障、阈值、观察值和期末值，以及是否在到期前提前赎回债券。,并且您是否持有到期票据。以下示例未考虑投资凭证所带来的任何税务后果。 关于最近的实际价值，请参阅下文中的“标的物”部分。每个标的物的结算价值将不包括与该标的物的股票或单位或包含在其中的证券相关的股息或其他分配产生的收入。此外，所有关于本息的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 风险因素 您的投资于本票据涉及重大风险，其中许多与传统债务证券的风险不同。您在购买票据之前，应仔细考虑投资于票据的风险，包括以下所述风险，并依据您的具体情况与您的顾问进行咨询。如果您对票据的显著要素或一般财务问题不甚了解，则票据不适合您进行投资。您应仔细查阅附带的补充产品说明“风险因素”部分中关于票据风险的更详细说明，始于第PS-5页，附带的补充招股说明第S-6页，以及附带的招股说明书第7页，具体页码如下所示。 结构相关风险 •您的投资可能导致亏损；本金无法保证回报。在到期时，该票据没有固定的本金还款金额。如果在到期前未提前赎回票据，且票据的到期价值为任何内部价值低于其阈值，到期时，您的投资将面临对最少表现的基础资产价值下降1:1的下行风险暴露，对于最少表现的基础资产的结束价值低于起始价值的每一个百分点，您将损失本金的1%。在这种情况下，您可能会损失大部分甚至全部在债券中的投资。 •您的票据收益仅限于票据期限内由或有息票支付所代表的收益，如果有此类支付的话。您的Notes回报仅限于在其期限内支付的或有息票支付，无论任何基础资产或其观察价值或期末价值是否超过其息票障碍或起始价值。同样，在到期或可选提前赎回时应付的金额将不会超过本金总额和适用的或有息票支付总额，无论任何基础资产的观察价值或期末价值是否超过其起始价值。相比之下，直接投资于基础资产或基础资产所持有的证券，将允许您享受其价值上升的收益。Notes的任何回报都不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其支付的股息或分配，您将实现的回报。• 备注项受可选提前赎回条款约束，这可能限制您在整个备注项期限内获得附加优惠券支付的能力。在每次赎回支付日，根据我们的选择，我们可以全额赎回您的债券，但不得部分赎回。如果债券在到期日之前被赎回，您将在相应的赎回支付日获得提前赎回金额，债券不再支付任何款项。在这种情况下，您将失去在可选提前赎回日期之后继续收到或有利息支付的机会。如果债券在到期日之前被赎回，您可能无法投资于其他具有类似风险级别的证券，这些证券可能提供与债券类似的回报。即使我们不行使赎回您的债券的权利，我们行使这种权利的能力可能会对您的债券的市场价值产生不利影响。我们是否在任何一个赎回支付日提前赎回您的债券，完全由我们决定，并且我们可以出于任何原因行使或不行使这一权利。正因为存在这种可选提前赎回的可能性，您的债券期限可能在六个月到三十六个月之间。 •您可能不会收到任何临时优惠券付款。备注中没有规定任何定期固定券息支付。投资于备注的人不一定能收到任何相关的券息支付。如果任何标的资产的观察价值在某观察日低于其券息障碍，则你将不会收到该观察日的相关券息支付。如果在备注期间的所有观察日，任何标的资产的观察价值都低于其券息障碍，则你将在备注期间不会收到任何相关的券息支付，并且不会在备注中获得正收益。 •您的债券回报可能低于同等期限的常规债务证券的收益。任何您在票据上获得的回报可能低于您通过购买相同到期日的传统债务证券所获得的回报。因此，当您考虑到影响货币时间价值的因素，如通货膨胀时，您对票据的投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。此外，如果在票据期限内利率上升，（若有）或有票息支付可能低于类似到期日的传统债务证券的收益率。 •暂付券息、提前赎回金额或适用赎回金额，除观察日之外，将不会反映标的资产价值的变动。底层资产在除观察日之外的存续期内所体现的值不会影响票据的支付。尽管如此，投资者在持有票据期间通常应关注底层资产的表现，因为底层资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将确定每一笔或有票面利息支付是否应支付，并将根据适用情况，通过仅比较起始价值、票面障碍或阈值价值与每个底层资产的观察价值或期末价值，来计算适用的提前赎回金额或赎回金额。底层资产的其它值将不予考虑。因此，如果票据在到期前未被提前赎回，且表现最差的底层资产的期末价值低于其阈值价值，即使在每个底层资产的估值日之前，每个底层资产的价值始终高于其阈值价值，到期时您收到的金额也将少于本金金额。 •由于笔记与表现最差的（而非平均表现）基础资产相关联，您可能无法从笔记中获得任何回报，甚至在某一基础资产的观察值或期末值大于或等于其相关票面收益率障碍或阈值时，您在笔记中的投资可能也会损失相当一部分或全部。您的笔记与表现最差的标的资产相关联，一个标的资产价值的变动可能不会与其他标的资产价值的变动相关。这些笔记并未与由标的资产组成的篮子相关联，其中，标的资产的贬值可能不会与其他资产的贬值相关联。 应计收入发行人可赎回收益率票据，与表现最差的消费选择性选区SPDR基金相关联，该基金®® Russell 2000指数和标普500指数 一个基础资产的价值在一定程度上可以通过其他基础资产价值的升值来抵消。对于票据而言，每个基础资产的个别表现不会被合并，且一个基础资产价值的贬值不会因其他基础资产价值的升值而抵消。即使一个基础资产的观察价值在观察日当天等于或高于其票面价值屏障，如果另一个基础资产的观察价值低于其票面价值屏障，则您将不会收到关于该观察日的或有票面价值支付。此外，即使一个基础资产的最后价值等于或高于其门槛价值，如果表现最差的基础资产的最后价值低于其门槛价值，则您将损失票据投资的大部分或全部。 •任何关于本票据的付款均受我方信贷风险和担保人信贷风险的影响，我方或担保人信用状况的实际或预期变化预计会影响票据的价值。注释是我们的高级无担保债务证券。对于注释的任何支付，担保人将无条件全额担保。除了担保人外，任何实体均不对注释提供担保。因此，您收到的任何关于注释的支付将取决于我们和担保人在相关支付日履行各自在注释下义务的能力，无论相关资产的表现如何。无法保证注释定价日期之后我们的财务状况或担保人的财务状况将会如何。如果我们和担保人无法履行到期后的各自财务义务，您可能无法收到根据注释条款应支付的资金。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是评级机构对我们偿付义务能力的评估。因此，在到期日前，我们或担保人信用等级的感知信用水平或实际或预期的下降，以及我们各自证券收益与美国国债收益之间的利差（“信用利差”）的增加，可能会对我们的票据的市场价值产生不利影响。然而，由于您的票