加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-02-18版)

初步定价补充，日期：2025年2月14日 ● 到期时本金100%偿还，受信贷风险影响● 每半年支付一次利息● 银行可于任一发行人支付日提前赎回● 年利率5.50%，覆盖12年的标称期限（自发行之日起约2年后开始）注释 The Callable Fixed Rate Notes due March 2, 2037 (Bail-inable Notes) (the “Notes”) offered hereunder are unsubordinated and unsecured obligations of加拿大新斯科舍银行及受投资风险影响，包括由于该行信用风险可能造成的投资本金损失。NovaScotia. 如在此定价补充说明中所述，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指加拿大新斯科舍银行。 The Notes will not be listed on any securities exchange or automated quotation system. 凭证不会在任何证券交易所或自动报价系统上挂牌。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否定这些“凭证”，亦未对该文件、附带的招股说明书或招股说明书补充材料的准确性或充分性表示认可。 注释为可回收债务证券（如随附的招股说明书中定义），可全部或部分通过交易或一系列交易，在一步或多步中转换为银行的普通股或其任何关联公司的普通股，并因之而变更或终止，且受加拿大存款保险公司法案第39.2(2.3)子节规定的影响，以及受安大略省法律和加拿大联邦法律（适用于该省）的影响，这些法律与CDIC法案关于注释的操作相关。参见随附的招股说明书中“我们可能提供的债务证券的描述——关于可回收债务证券的特殊条款”和“风险因素——与银行债务证券相关的风险”。 斯科舍资本（美国）有限公司（“SCUSA”），我们的附属公司，将从我们这里购买债券以分销给其他已注册的经纪和交易商，或直接向投资者提供债券。SCUSA或我们的任何其他附属公司或代理人在债券初次销售后可能利用与该预备定价补充（此“定价补充”）相关的最终定价补充在债券的交易做市活动中进行交易。除非我们、SCUSA或我们销售此类债券给您的任何其他附属公司或代理人告知您其他确认信息，否则正在使用的与该定价补充相关的最终定价补充是在交易做市活动中使用的。详见本定价补充的“补充分配计划（利益冲突）”以及随附的招股说明补充的“补充分配计划（利益冲突）”。 尽管获得了一项或多项以下所述第三方经纪交易商的折扣，某些已注册投资顾问或非与银行无关的收费顾问账户可以从第三方经纪交易商购买票据，并且就此类销售而言，该第三方经纪交易商可以就所述的折扣部分或全部进行口头约定。(2) SCUSA，我们的分支机构，将从我们这里以本金金额购买这些债券，并在分配债券的过程中，以每个债券最多折扣25.00美元（2.50%）的价格将债券出售给其他注册经纪商。参见本文件中的“补充分配计划（利益冲突）”。(3) 排除套期保值可能带来的利润。有关套期保值活动的其他考虑事项，请参阅“附加风险因素——与套期保值活动及利益冲突相关的风险”、“分配补充计划（利益冲突）”和“资金用途及套期保值”部分。 摘要 本“摘要”部分的信息由本《定价补充文件》中提供的更详细信息、随附的《招股说明书》和随附的《招股说明书补充文件》（均已向美国证券交易委员会提交）所限定。参见本《定价补充文件》中的“您的债券附加条款”。 工作日： 利息支付： 利率： 随后；未调整 工作日会议： 如果任何利息支付日（包括到期日或任何发行人赎回支付日）不是工作日，该日期到期的任何付款将延至下一个工作日支付。无效。因此，任何此类推迟都将导致额外利息的产生。 注记可以在我们的选择下，在任一发行人赎回支付日全额兑付，但不得部分兑付；我们通过受托人在相应的发行人赎回通知日前或当日通知DTC，以等同于您注记的本金金额以及截至到适用发行人赎回支付日的累计未付利息的金额。如果注记在到期日之前被赎回，适用发行人赎回支付日将是指定的最后利息支付日，即您将仅能收到注记的本金金额以及发生在发行人赎回支付日或该日之前的利息支付日所累计未付的利息支付。在这种情况下，您将失去继续获得发行人赎回支付日之后发生的利息支付的机会。如果因任何原因进行赎回会导致我们的总损失吸收能力要求被违反，那么此类赎回需事先获得加拿大金融管理局（加拿大）的批准，详情请参阅随附的招股说明书中的“我们可能提供的债务证券的描述——与可接管债务证券相关特别条款——赎回、回购和取消的批准”以及“加拿大银行解决能力——TLAC指南”。 10个业务日前对应发行人支付日发行人召唤通知日期： 每次利息支付日之前，始于2027年2月预定发生的利息支付日（“首次呼吁日”）。 并行除法律另有规定外，银行不时存在的所有直接、无担保和无隶属关系的债务（包括但不限于）。持有人将无法享受《存款保险法》、《美国联邦存款保险公司法》或其他任何司法管辖区存款保险体系下的保险利益。 加拿大接管权 注（如随附招募说明书中定义）是不可赎回的债券证券，并受到转换（全部或部分）为该银行或其任何关联公司的普通股的限制，这种转换可以通过交易或一系列交易，并在一或多个步骤中进行，并因转换而引起的变化或终止，并受安大略省法律和加拿大联邦法律以及其中适用的CDIC法案关于注的运营的法律的制约。请参阅随附招募说明书中的“我们可能提供的债务证券——关于可赎回债务证券的特殊规定”和“风险因素——与该银行债务证券相关的风险”。 附加笔记条款 您应与2024年11月8日发布的招股说明书以及同日发布的招股说明书补充文件一起阅读本定价补充文件，该补充文件与我们的B系列高级债券计划相关，这些债券是该计划的一部分。在本定价补充文件中使用的但未定义的大写术语，其含义将在随附的招股说明书补充文件中给出。在出现本定价补充文件与上述文件之间的任何冲突时，以下顺序将适用：首先，本定价补充文件；其次，随附的招股说明书补充文件；最后，招股说明书。注释可能在与随附的招股说明书及补充招股说明书中所描述的条款存在几个重要的不同之处。您应当仔细阅读此定价补充说明，包括其中包含的文件。 本价格补充文件，连同以下列出的文件，包含了债券条款，并取代了所有先前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易想法、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料。您应仔细考虑“其他风险因素”和随附的招股说明书补充文件中的“风险因素”所列事项。我们敦促您就投资债券事宜咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上获取这些文件（或如果该地址已更改，请通过查看SEC网站上的相关日期的我们提交的文件）。 http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm招股说明书补充文件，日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm 额外风险因素 投资于这些票据存在重大风险。除了本定价补充说明中包含的以下风险外，我们强烈建议您阅读随附的招股说明书补充说明中的“风险因素”，从S-2页开始，以及随附的招股说明书中的第8页。 您应了解投资本票据的风险，并且应在与您的顾问仔细考虑后，根据您的特定财务状况以及本定价补充文件以及随附的招股说明书和招股说明书补充文件中的信息，做出投资决定。 风险与回报相关及一般信用特征 您的投资将面临我们选择提前赎回债券时的再投资风险。 我们有权在到期日前，从首次召唤日开始，提前召回债券。如果我们决定行使发行人召回条款，应付利息将少于如果您持有债券至到期日时的应付利息。不能保证在行使发行人召回条款后，您能够以可比较的回报率，在类似风险水平下重新投资债券投资所得。我们可自行决定是否提前召回债券。此外，如果美国利率下降或美国利率波动性显著降低，使得市场当时交易的类似到期日、期限和信用级别的工具的利息支付高于债券的利息支付，则我们更有可能提前召回债券。 注解受利率风险影响，可能比投资短期票据更具风险。 注记是一种固定利率的投资。具有固定利率的工具通常对市场利率变化更为敏感。随着利率的变化，长期债务工具的价格通常比短期债务工具的价格波动更大。一般来说，当市场利率上升时，债务工具的价格会下降，长期债务工具的价值通常会比短期债务工具的价值下降得更快。如果市场利率开始上升，您将没有提前赎回注记的权利，且注记的利率可能低于当时市场上其他类似风险级别的投资所能获得的收益。因此，市场利率的上升将对您的注记价值产生不利影响。 您的投资受到银行的信用风险影响 备注是银行的次级无担保债务，无论是直接还是间接，都不是任何第三方的债务。如随附的招股说明书和招股说明书补充所述，这些备注将与银行所有的其他无担保和非次级债务义务同等排名，除非法律规定的优先权义务。对备注的任何支付，包括任何利息支付以及到期或发行人赎回支付日的主金额返还，取决于银行满足其到期债务的能力。因此，银行的实际和预期信用状况可能影响备注的市场价值，如果在银行未能履行其义务的情况下，您可能无法根据备注条款获得应得的金额。 注解可能面临转换为银行或其任何关联公司的普通股的风险——通过一项或一系列交易，并在一个或多个步骤中实现。 在加拿大银行解决权力下，如果CDIC依据加拿大银行解决权力对银行采取行动，这可能导致持有或受益所有权属于可赎回债券（如债券）的人面临损失，并将债券全部或部分——通过一项或一系列交易，并在一个或多个步骤中——转换为银行的普通股或其任何附属公司的普通股。在这种情况下，您将被要求接受这些普通股。因此，您应考虑这样一种风险，即如果在CDIC依据加拿大银行解决权力，包括赎回机制采取行动的情况下，您可能会损失全部或部分投资，包括本金以及任何已累计但未支付的利息。此外，剩余的未偿还债券，或转换为可赎回债券的银行的普通股或其任何附属公司，在赎回转换时及其之后的可能价值很小。我们敦促您阅读附带的招募说明书中“风险因素——与银行债务证券相关的风险”和“我们可能提供的债务证券描述——加拿大银行解决权力”的部分，以获取更多信息。 与流动性及二级市场价格相关的风险 注券在到期前可能售出的价格将取决于多个因素，并且可能远低于最初购买时的金额。 债券在到期前可能售出的价格将取决于众多因素。其中一些因素包括但不限于：（一）利率水平的波动以及市场对未来利率水平波动性的看法；（二）利率的一般变化；（三）我们信用评级或信用利差的任何实际或预期变化；（四）距离到期的时间。特别是，债券的价格可能会受到债券发行人赎回条款的影响。此外，债券的利率不仅反映了我们的信用利差，还反映了债券的发行人赎回条款，因此可能不会反映没有此类特征的债券发行和销售时的利率。 上述因素可能导致本票据的市场价值下降，您可能获得的金额将大大少于卖出您的票据且在到期前完成的，将获得发行价的100%。 将经销商差价和套期保值预计利润纳入发行价格可能会产生不利影响。二级市场价格 假设市场条件或任何其他相关因素未发生变化，SCUSA或任何其他方在二级市场交易中愿意在任何时间购买的任何价格（如果有的话），很可能远低于发行价格，因为二级市场价格可能会排除与该票据相关的承销佣金以及包含在发行价格中的履行票据下义务的套期保值成本。套期保值成本包括我们及/或我们的关联公司为承担套期保值交易固有风险而可能实现的预期利润。这些二级市场价格还可能因经销商折扣、加价或其他交易成本而降低。此外，任何二级市场价格可能与SCUSA使用的定价模型确定的价值不同，这可能是由于经销商折扣、加价或其他交易成本。 备注缺乏流动性 说明不会在任何证券交易所以及自动化报价系统上列出。因此，该说明