德意志银行美股招股说明书(2025-07-30版)

德国银行股份公司 350万元 5.00% 固定利率可赎回高级债务融资票据，到期日为2030年7月31日通用 票据按固定年利率，按年支付逾期利息，具体利率如下。我可能，依据我的独断行，在以下指定的可选赎回日期上全部赎回该票据，但不部分赎回。该票据的所有款项，包括利息支付和在到期时的本金偿还，均须依据行人的信用。 德意志行ag在2030年7月31日到期的无担保、不附属的先券 票据旨在符合行人的合格，以足最低本要求和合格的要求。 最低面1000美元（“本金“）及其超出部分的整数倍 2025年7月29日定价的笔（“交易日期”)并且预计将于2025年7月31日结算（即“结算日期“）。仅以账簿形式交付票据将通过美国存托信托公司（“DTC”). 关键术语 100.00%发行方:德国银行股份公司发行价：利率：每年按5.00%计算，于每个利息支付日后支付基于未调整的30/360天计息规则。 st每年七月的固定日期，自2026年7月31日开始日期：并且截止到成熟日或可选赎回日，如适用。如果任何排定的付息日不是工作日，利息将在第一个工作日支付。尽管如此前述的，此类利息将具有与实际支付同等的全部效力和作用。such 定期的 利息 支付日期，并且 不将 进行 调整应付利息金额。可选我们有全权决定性地赎回这些票据，但不是按年支付利息，于31日 救赎：部分，在可选赎回日期，以本金100%加上任何已累积但未支付的利息，提前不少于5个营业日通知，需获得监管批准。 st每年的1月和7月的日历日，开始日期：从2026年7月31日开始，至2030年1月31日结束。交易日期：2025年7月29日结算日期：2025年7月31日到期日：2030年7月31日清单：NoneCUSIP / ISIN：25161FSJ8 / US25161FSJ83可选赎回 每半年，在第31日 投资票据涉及诸多风险.见“风险因素”在PS页面上开始–附件招股说明书补充文件中的第6页和附件招股说明书第20页“已选风险考量”在PS页面上开始–本价目表中的5. 通过获取笔记,你将被约束并将被视为不可撤销地同意实施任何决议措施(如下定义)由有管辖权的决议机构,可能包括所有记入,或者一部分,对票据的任何付款或票据转换为普通股或其他所有权凭证.如果任何决议 测量适用于我们,你可能会在票据上损失部分或全部投资. 请参见““解决措施”，载于随附招股说明书第75页以及“解决措施和视为协议””在PS页上–参考此价目表附注2获取更多信息. 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否决本票据，也未对本次定价补充文件或随附的招股说明书补充文件或招股说明书之准确性或充分性作出认定。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 (1)合格机构投资者和购买记名票据的基于费用的顾问账户投资者公开报价将根据当时的市况和每次销售时商定的价格而有所不同；然而，此类投资者的公开报价每张票据不得低于996.50美元，也不得高于1,000美元。此类投资者的公开报价反映了与所述销售相关的放弃销售让步。上表中显示的公开总价假设本次发行中每张出售的票据公开报价为1,000美元。 (2)德国银行证券公司（“DBSI“）将获得每份凭证最高3.50美元的折扣和佣金，并且从该代理商折扣将允许精选经销商根据与提交购买凭证订单时凭证价值相关的市场条件获得高达每份凭证3.50美元的卖方折让。购买凭证以销售给符合条件的机构投资者和收费顾问账户的经销商可以放弃部分或全部卖方折让。上表中每份凭证的折扣和佣金代表每份凭证可支付的最大折扣和佣金，而上表中每份凭证对发行人的收益代表对发行人每份凭证的最低收益（基于最大折扣和佣金）。上表中总折扣和佣金反映了上述向公众假设的总价格与发行人实际收益之间的差额。有关折扣和佣金的更多详细信息，请参阅本定价补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。” 德国银行证券公司（“DBSI“），本促销活动的代理机构是我们的联盟。欲了解更多信息，请参见本定价补充说明中的“分销补充计划（利益冲突）”。” 票据不是存款或储蓄账户，并且未由联邦存款保险公司或任何其他U保险或担保。.S.或外国政府机构或分支机构. 德意志银行证券 2025年7月29日 解决措施和视为协议 2014年5月15日，欧洲议会和欧盟理事会通过了一项建立信贷机构和投资公司复苏与处置框架的指令（2014/59/EU指令，经修订的“银行复苏与解决指令“或”BRRD“），该法通过德国复苏与解决法（整顿和清算法，或，修订后为“决议法案“)，于2015年1月1日生效。BRRD和《决议法案》为国家决议当局提供了一套决议权力，以便在银行失败或可能失败且满足其他特定条件的情况下进行干预。自2016年1月1日起，针对欧洲银行联盟内具有重大影响力的银行集团（如德意志银行集团）启动适用《决议措施》的权力已移交给欧洲单一决议局，该局依据欧盟法规建立统一规则和统一程序，在单一决议机制和单一决议基金的框架内对信用机构和某些投资公司进行决议。 (EU法规第806/2014号，经修订的，“SRM法规”),与欧洲中央银行、欧洲委员会及国家级清算当局紧密合作。根据SRM法规、清算法案及其他适用规则和法规,如果我们成为、或被主管监管当局认定为“无生存能力”(根据当时适用法律定义)且无法在不适用一项清算措施的情况下继续我们的受监管银行活动,则笔记可能受到主管清算当局采取的任何清算措施的限制。 通过获取票据，你将受其约束，并被视为不可撤销地同意随附招股说明书中所列的规定，我们将其总结如下。根据任何时候适用于我们的相关决议法律法规，票据可能受具备决议职权的决议主管部门行使的权力的支配： (i)将票据上的任何付款写销，包括减记至零； (ii)将票据转换为普通股，包括：(a)发行人的普通股，(b)任何集团实体或(c)任何符合普通股一级资本资格的此类实体的桥梁银行或其他所有权工具（以及向此类普通股或工具的持有人（包括受益所有人）发行或授予）；和/或 (iii)采取任何其他决议措施，包括但不限于将票据转让给另一实体、修改、变更票据的条款和条件或取消票据。写销和转换权力通常被称为“自存工具”，自存工具及每个其他决议措施在下文中统称为一个“分辨率度.“一个“集团实体”是指被置于一项“决议措施”下的企业集团中的实体。“一个“桥梁银行”是指在一项清算程序中，将接收我们部分或全部股权证券、资产、负债和重大合同的德国新设银行，包括那些归属于我们的分支机构和小型公司的内容。” 此外，通过获取笔记，你： 被视为不可撤销地已同意，并将同意：(i)受任何决议措施的约束，承认并接受对票据条款和条件进行的任何修正、修改或变更，以使任何决议措施得以生效；(ii)你将对我们就任何决议措施不享有任何索赔或其他权利；以及(iii)任何决议措施的强制执行不应构成票据项下的违约或违约事件，根据2021年8月3日签署、并根据2024年4月26日签署的第一份补充高级债务融资担保契据修正和补充的《修正和重述高级债务融资担保契据》，在我们之间、德尔aware信托公司作为受托人、德意志银行信托公司美洲作为付款代理人、认证代理人、发行代理人和注册人（经不时修正和补充，称“契约“），或为，但仅在不违反1939年信托契据法（修订本）（以下简称“”）所允许的最大程度内。信托契约法”); 放弃，在信托契约法和适用法律允许的最大范围内，针对受托人、付款代理人、发行代理人和注册人（每一方均构成一个“抵押代理人“）对于，同意不对受托人或抵押代理人提起诉讼，并同意受托人和抵押代理人不会对受托人或任何抵押代理人根据有权决议机构就票据作出的决议措施而采取或不予采取的任何行为承担责任；并且 将被视为：(i) 同意了任何决议措施的实施，该措施可由其决议机构的决策权在未经事先通知的情况下实施，该决策权涉及此类笔记；(ii) 授权、指示并要求DTC和任何直接参与者 在DTC或其他中介机构通过您持有此类票据，采取任何和所有必要行动，如需，以实施对其票据可能实施的任何决议措施，无需您或受托人或契约代理人采取任何进一步的行动或指示；以及（iii）承认并接受此处所述并在随附招股说明书“决议措施”部分所述的决议措施条款，就本文件和其中所述的事项而言是详尽的，并排除您与发行人之间就票据条款和条件相关的任何其他协议、安排或理解。 这只是摘要,如需更多信息，请参阅日期为2024年4月26日的随附招股说明书,包括本招股说明书第20页开始的 PS-3 摘要 您应连同我们关于高级别债务融资票据，E系列，这些票据是其中一部分，以及2024年4月26日日期的招股说明书补充，一起阅读此定价补充。您可在证券交易委员会（“SEC”)在/www.sec.gov上如下（或者，如果该地址已更改，则可通过查看我们在SEC网站上相关日期的披露文件） ： 2024年4月26日日期的招股明充文件：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218- 424b2.pdf 日期2024年4月26日的招股明：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21. pdf 我们在 sec 网站上的中央索引密钥（cik）是 0001159508。在本定价补充中使用的“我们,” “us“或”“我们“指德意志银行股份公司，包括根据上下文需要，通过其分支机构行事。 本价格补充说明，连同上述文件，包含了票据条款，并取代所有其他先前或同时的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性价格条款、函件、交易想法、实施结构、样本结构、手册或我们其他的任何其他教育材料。您应当仔细考虑本价格补充说明中及伴随的招股说明书补充说明和招股说明书中“风险因素”中提出的事项。我们在您决定投资于票据前敦促您咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 在做出您的投资决策时，您应仅依赖本定价补充中包含或通过引用包含的、与您的投资相关的信息，以及随附的定价补充文件和招股说明书，关于本定价补充提供的票据，以及关于德意志银行AG。我们没有授权任何人向您提供任何附加或不同的信息。本定价补充文件、随附的定价补充文件和招股说明书中的信息，可能仅在各自文件的日期时准确。 你应该意识到金融业监管局的公司规章，“FINRA“）以及某些司法管辖区的法律（包括要求经纪商确保投资适合其客户的法规和法律）可能会限制票据的可用性。 定价补充文件以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书在任何情况下均不构成出售要约或购买要约的招揽，如果该要约或招揽在任何情况下均不合法。 我们提供销售,和正在寻求购买报价,仅在允许此类要约和销售的司法管辖区内，才适用这些说明.无论是本价格补充协议的交付，还是随附的价格补充说明书或说明书，或根据本协议进行的任何销售，均不意味着我们的事务没有发生变更，也不意味着本价格补充说明书和随附的价格补充说明书或说明书中的信息在鉴于之日起的任何日期都是正确的. 你必须(i)遵守与此定价补充、随附的招股书补充、招股书和购买相关的在任何司法管辖区内现行有效的所有适用法律和法规的规定,提供或出售票据和(ii)获得任何同意,需要您获得批准或许可才能进行购买, 根据您在受管辖的任何司法管辖区受规制的或在其中进行此类购买的现行法律和法规，您提供或销售此类票据,要约或销售;我们和代理人对此均无责任. 选定风险考虑 投资于本票据涉及风险。本部分描述了与本票据相关的最主要风险。有关风险因素的完整清单，请参阅随附的招股说明书补充材料和招股说明书。 票据的价值可能会因通货膨胀上升等因素而下降/或票据期限内的利率— 由于通货膨胀和/或利率上升等因素，票据的价值可能会随时间下降。此外，如果在票据有效期内市场利率上升，未来票据的利率可能会低于当时市场上同类债务证