道明银行美股招股说明书(2025-07-30版)

2025年7月23日生效的编号1的修订案†，涉及对2025年2月26日发布的MLN-EI-1产品补充、2025年2月26日发布的标的物补充以及2025年2月26日发布的招股说明书日期为2025年7月17日的定价补充 多伦多道明银行 $1707000可赎回或有负债障碍票据，与纳斯达克100指数表现最差成分股挂钩®, 鲁斯贝尔2000®索引和标普500®到期日：2030年7月22日 多伦多道明银行（“TD”或“我们”）已发行与纳斯达克100指数表现最差一档挂钩的可赎回或有利息障碍票据（“票据”）®, 鲁斯贝尔2000®索引和标普500®索引（每个，“参考资产”，以及， “参考资产”）。 notes将在或有利息支付日（包括到期日）按每年8.70%（“或有利息利率”）支付一笔或有利息支付，仅当在相关的或有利息观察日，每个参照资产的结算价值大于或等于其或有利息门槛价值（其初始价值的65.00%）时才适用。然而，如果任何参照资产的结算价值在或有利息观察日小于其或有利息门槛价值，则相关的或有利息支付日不会产生或有利息支付或可以支付。 TD可自行决定，在任何一个偿付日（季度性偿付，自第四期或有利息偿付日起，但不包括到期日）上，至少提前三个工作日发出书面通知，完全但非部分地赎回票据（“发行人赎回”），而不管参考资产的收盘价如何。如果TD选择在到期日前赎回票据，则偿付日将是相应的或有利息偿付日，在该日，我们将按每张票据向您支付等于本金金额的现金支付，加上任何其他原本应付的或有利息支付。发行人赎回后，票据下将不再欠付任何款项。 如果TD在到期前不选择行权票据，我们在到期时支付的金额，除任何其他应计的或有利息支付外（如有），将取决于每个参考资产在其最终估值日的收盘价值（每一项，其“最终价值”）相对于其障碍价值，该障碍价值等于其初始价值的60.00%，计算方法如下： • 如果每个参考资产的最终值大于或等于其障碍值：1000美元的本金 • 如果任何参考资产的最终值小于其障碍值：1) 1000美元加上2) (i) 1000美元乘以(ii) 最差表现百分比变化的总和 若 TD 在到期前未选择行权票据且任一参考资产的最终价值低于其屏障价值，投资者将遭受其初始投资一定百分比的损失，该损失百分比等于表现最差的参考资产（即“表现最差的参考资产”）的最终价值与其初始价值之间的百分比变化幅度最低的百分比下降。具体而言，投资者将损失票据本金每减少1%，其本金金额的1%，并且可能损失全部本金。票据的任何支付都受我们的信用风险影响。 备注不保证任何或有利息支付或本金返还。投资者需承担每项参考资产在每个或有利息观察日（包括最终估值日）的市场风险，并且一项参考资产价值的下跌不会被任何其他参考资产更小的下跌或潜在价值增加所抵消或缓解。如果任何参考资产的最终价值低于其门槛价值，投资者可能会损失其购买的全部备注投资。备注的任何支付都受我们的信用风险影响。 票据是无担保的，不是银行的储蓄账户或存款保险。票据未由加拿大存款保险 корпорация、美国联邦存款保险 корпорация 或加拿大或美国的任何政府机构或工具提供保险或担保。票据不会在任何证券交易所或电子通讯网络上上市或展示。 票据具有复杂的特征，投资票据涉及多项风险。请参见本定价补充文件第P-7页开始的“其他风险因素”，产品补充文件MLN-EI-1（日期为2025年2月26日）（“产品补充文件”）第PS-7页开始的“票据特定其他风险因素”以及2025年2月26日颁布的招股说明书第1页上的“风险因素”（“招股说明书”）。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否定这些票据，也未确定此价格补充说明、产品补充说明、基础资产补充说明或招股说明书是否真实或完整。相反的任何陈述均构成刑事犯罪。 我们将仅以簿记形式，通过存托信托公司（The Depository Trust Company）的设施，在发行日（Issue Date）向支付即期可用资金的方面交付票据。 在定价日设定您笔记条款时，您的笔记的估计价值为每份笔记979.20美元，如在本定价补充材料的第P-10页开始的“附加风险因素——与估计价值相关的风险”以及第P-24页的“关于笔记估计价值的附加信息”中进一步讨论的那样。估计价值低于笔记的公开发行价。 2TD Securities (USA) LLC（“TDS”）将每份票据收取佣金6.50美元（0.65%），并将全部佣金用于向其他经销商提供销售让利，以配合票据的发行和分销。此类其他经销商可以将票据转售给其他证券经销商，转售价格为票面金额扣除每份票据不超过6.50美元的让利。TD将就其在票据发行和销售中所扮演的角色报销TDS部分相关费用，并将就其在票据发行和销售中所扮演的角色向TDS支付费用。参见“分销补充计划（利益冲突）”本节内容。 首次公开发售价格、承销折扣以及上述分配给TD的所得款项均与我们最初发行的票据相关。我们可能在定价补充日期之后决定出售额外的票据，并以与上述不同的首次公开发售价格、承销折扣以及分配给TD的所得款项进行出售。您投资于票据的回报（无论正负）将部分取决于您为该票据支付的首次公开发售价格。 † 本修订重述的定价补充文件修订、重述并取代了与之相关的、日期为2025年7月17日的定价补充文件的全部内容。我们将此修订重述的定价补充文件称为定价补充文件。TD 证券 (美国) 有限公司P-1 可调用或有条件权益障碍票据，与纳斯达克100指数表现最差的成分股挂钩®,鲁斯贝尔2000®索引和标普500®到期日为2030年7月22日 概述 本“摘要”部分的信息受限于本价格补充说明、产品补充说明、基础资产补充说明和招股说明书中所阐述的更详细的信息。 笔记的附加条款 您应将此定价补充文件与招股说明书、产品补充说明MLN-EI-1（“产品补充说明”）以及标的物补充说明（“标的物补充说明”）一起阅读，这些补充说明与我们的高级债务证券-第H系列相关，而本票据是其中一部分。本定价补充文件中未定义但已使用的首字母大写术语将具有产品补充说明中赋予它们的含义。如出现任何冲突，将按以下优先顺序处理：第一，本定价补充文件；第二，产品补充说明；第三，标的物补充说明；最后，招股说明书。注释与产品补充中描述的条款在几个重要方面有所不同。你应该仔细阅读此定价补充。 本定价补充文件与下列文件一并构成要约条款，并取代所有先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料（包括初步或预期定价条款、函件、交易想法、实施结构、样本结构、手册或其他我们的教育材料）。您应仔细考虑，在其他事项中，本文件中“额外风险因素”、“产品补充中‘要约特定额外风险因素’”以及招股说明书中的“风险因素”，因为要约涉及与传统债务证券不相关的风险。我们敦促您就投资要约咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可按照以下方式在SEC网站www.sec.gov上获取这些文件（或者如果该地址已更改，则可通过审阅SEC网站上相关日期的我们的申报）： 日期2025年2月26日的招股明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm 2025年2月26日布的底充：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm 2025年2月26日更新的品充明 MLN-EI-1：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006123/ef20044459_424b3.htm 我们在SEC网站上的中央索引密钥（CIK）是0000947263。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们”指的是多伦多道明银行及其子公司。 我们保留更改票据条款或拒绝在票据发行前提出的购买任何报价的权利。如果票据条款有任何更改，我们将通知您，并要求您就您的购买接受此类更改。您也可以选择拒绝此类更改，在这种情况下，我们可能会拒绝您的购买报价。本修订和重述的定价补充文件修订、重述并取代了与定价相关的补充文件。 截至2025年7月17日的全部内容TD 证券 (美国) 有限公司 额外风险因素 这些说明涉及与传统债务证券投资无关的风险。本节描述了与说明条款相关的最重大风险。有关这些及其他风险的其他信息，请参阅产品补充说明中的“与说明特定的风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”。 投资者应咨询其投资、法律、税务、会计等方面的顾问，关于投资于本票据所涉及的 risks 和根据其具体情况本票据的 suitability。 与回报特征相关的风险 您在票据中的投资可能导致损失。 备注不保证本金的返还，投资者可能损失其全部投资。具体而言，如果TD在到期前选择不赎回备注，且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将损失其备注本金总额的1%，对于最表现不佳的参考资产的最终价值低于其初始价值的每个1%而言，并且可能损失全部本金。 如果任何参考资产在相关或有利息观察日的收盘价值低于其或有利息障碍价值，则您不会收到与该或有利息观察日相关的或有利息支付。 如果在相关或有利息观察日，任何标的资产的收盘价值低于其或有利息障碍价值，则您不会在有或利息支付日收到或有利息支付。如果在整个票据期内，任何标的资产的收盘价值在有或利息观察日均低于其或有利息障碍价值，则您不会收到任何或有利息支付，因此，您不会收到票据的正回报。通常，任何或有利息支付的未支付将与您的票据在到期时面临更大的本金损失风险相吻合。 票据的潜在正回报限于票据应付的或有利息支付（如有），无论任何参考资产的任何增值。 票据的正向回报潜力仅限于所支付的任何或有利息支付，这意味着票据的任何正向回报将完全由票据期限内的任何或有利息支付总额组成。因此，如果任何参考资产的升值超过实际支付给票据的任何或有利息支付总额，那么票据的回报将低于在直接与该参考资产的正向表现挂钩的证券中进行的假设性直接投资，或在该参考资产（其“参考资产成分”）构成的股票和其他资产中进行的假设性投资。 您的回报可能低于同等期限的常规债务证券的回报。 你将在票据上获得的回报，可能是负的，可能低于在其他投资上能获得的回报。票据不提供固定利息支付，并且在票据期限內，你可能不会收到任何或有利息支付。即使你收到一个或多个或有利息支付，并且你的票据回报为正，你的回报也可能低于如果你购买了一张期限相当的、带息的TD高级债务证券所能获得的回报。当你考虑影响货币时间价值的因素时，你的投资可能无法反映对你来说的全部机会成本。 TD 可能会在到期日前赎回票据，票据存在再投资风险。 TD可以自行决定在任何赎回付款日（季度，从第四个或有利息付款日开始，但不包括到期日）根据本协议“概要——发行人赎回条款”中规定的书面通知来赎回本说明。在发行人赎回后，在本说明项下，在适用的赎回付款日之后，将不再向您支付任何款项。因此，因为本说明可能在第一个潜在的赎回付款日被赎回，持有期可能受到限制。如果TD选择在到期前赎回本说明，则无法保证您能够将本说明的投资收益重新投资于具有可比回报和相似风险水平的投资。此外，如果您能够将此类收益重新投资于具有可比回报和相似风险水平的投资，则您可能需要承担交易成本，例如经销商折扣和嵌入新本说明价格中的对冲成本。 更有可能的是，TD将在票据到期前选择赎回票据，当票据的预期应计金额，包括或有利息支付和到期付款，大于TD发行的其他具有相似期限的可比工具在市场上应支付的金额时。在这种环境下，TD提前赎回票据的可能性增加，从而增加了您无法重新投资所得款项的风险。 被称为或有利率的类似投资中称为票据。当票据的预期应付金额，包括或有利率付款和到期时，均低于市场其他具有类似期限的TD发行的可比工具应支付的金额时，TD不太可能在到