德意志银行美股招股说明书(2025-08-27版)

定价补充说明第E274号截至2024年4月26日的招股说明书补充文件及2024年4月26日的招股说明书 德意志银行股份有限公司 5,250,000美元 5.15%固定利率可赎回高级债务融资票据，到期日为2035年8月28日通用 • 该债券按年结息，利率固定，具体如下。我们有权在仅凭我们单方意愿的情况下，于以下指定的可选赎回日全额赎回该债券，但不得部分赎回。该债券的所有付款，包括利息付款和到期时的本金偿还，均以发行人的信用为保证。 • 德意志银行AG于2035年8月28日到期的无担保、不优先的超级优先债券 • 该债券旨在符合发行人的最低资本要求和合格负债。 • 最低面值为1000美元（“本金“）以及超其整数倍的数量 2025年8月26日定价的票据（“交易日期”)并且预计将于2025年8月28日了结（“结算日期”). 仅以记账形式交付票据将通过美国存托信托公司（“DTC”). 关键术语 发行人：德意志银行股份有限公司发行价：100.00% 利率：年利率为5.15%，于每个利息支付日按期支付，基于未调整的30/360计息规则。利息按年支付，于每年8月的28日日历日支付，从8月28日开始，日期：从2026年开始至到期日或可选赎回日（如适用），若任何预定利息支付日非工作日，则利息将在其后的第一个工作日支付。尽管有前述规定，该利息仍将按照其在预定利息支付日支付的完全效力支付，且支付的利息金额将不做调整。可选我们有全权自行决定是否以全部金额赎回票据，但不以部分金额赎回。 救赎：部分，在可选赎回日期，以本金100%金额连同任何已累积但未支付的利息，提前不少于5个营业日通知，需获得监管批准。可选赎回每半年一次，在每年2月和8月的28日日历日：自2028年8月28日开始，至2035年2月28日结束。交易日期：2025年8月26日 结算日期：2025年8月28日到期日：2035年8月28日列表：NoneCUSIP / ISIN:25161FT81 / US25161FT810投资票据涉及许多风险.看“风险因素”开始在PS页面–6 of 通过获取笔记,你将受其约束，并将被视为不可撤销地同意实施任何决议措施(如下定义)由有管辖权的决议机构,这可能包括全部写下,或者一部分,对于票据的任何付款或票据转换为普通股或其他所有权凭证.若任何决议随附的招股说明书补编和随附的招股说明书的第20页“选定的风险考量”开始在PS页面–本定价补充的第五条. 测量适用于我们,你可能会损失部分或全部你的在票据上的投资. 请参见“在随附的招股说明书第75页开始的“决议措施”以及“决议措施和视为协议””在页面PS–参考本定价补充说明第2条获取更多信息. 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否决该票据，也未对本次定价补充文件或随附的招股说明书补充文件或招股说明书中的准确性或充分性作出认定。任何相反的陈述均属犯罪行为。 (1)合格机构投资者和作为付费顾问账户购买票据的投资者向公众的价格将根据当时的当前市场状况以及每次销售时协商确定的价格而有所不同；然而，此类投资者向公众的价格每张票据不得少于983.00美元，也不得多于1,000美元。此类投资者向公众的价格反映了针对下述销售所放弃的销售让步。上述表格中的总公开价格假设本次发行中每售出一张票据的公开价格为1,000美元。 (2)德国银行证券公司（“dbsi“)将获得每笔最高17.00美元的折扣和佣金，并且此类代理折扣将根据市场情况（与提交购买票据订单时票据的价值相关）允许选定经销商获取每笔最高17.00美元的销售让步。购买票据以向合格机构投资者和按费用支付的建议账户销售的那些经销商可以放弃部分或全部销售让步。上表中每笔票据的折扣和佣金代表每笔可支付的最大折扣和佣金，而上表中每笔向发行人的收益代表根据最大折扣和佣金计算的每笔发行人的最低收益。上表中的总折扣和佣金反映了上述假设的向公众的总价格与向发行人实际所得之间的差额。有关折扣和佣金的更多详细信息，请参阅本定价补充中的“分销补充计划（利益冲突）”部分。 德国银行证券公司（“dbsi”),该促销活动的代理机构是我们的合作伙伴。欲了解更多信息，请参阅本定价补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。” 该票据不是存款或储蓄账户，不受联邦存款保险公司或其他任何U保险或担保。.S.或者外国政府机构或工具. 德意志银行证券 2025年8月26日 决议措施和视为协议 2014年5月15日，欧洲议会和欧盟理事会通过了一项旨在建立信贷机构及投资公司复苏与处置框架的指令（2014/59/EU指令，修订后简称“银行复苏与解决指令“或”BRRD“），该法案通过德国复苏与解决法（整治和清算法,或,如经修订的，“决议法案“)，于2015年1月1日生效。BRRD和《决议法案》为国家决议当局提供了一套决议权力，以便在银行失败或可能失败并满足其他特定条件的情况下进行干预。自2016年1月1日起，适用于重大银行集团（如德意志银行集团）的启动决议措施的权力已转移至欧洲单一决议局，该局基于欧盟法规建立统一规则和统一程序，在单一决议机制和单一决议基金的框架内对信贷机构和某些投资公司的决议。 （（欧盟条例（EU）第806/2014号，经修订，简称“SRM法规”)，与欧洲中央银行、欧洲委员会以及国家处置当局紧密合作。根据SRM条例、处置法案及其他适用规则和法规，如果我们成为或被有关监管当局认定为“非可持续经营”的（根据当时适用法律定义），且无法在不适用处置措施的情况下继续我们的受监管银行业务，那么我们可能会受到有关处置当局采取的任何处置措施的约束。 通过获取票据，您将受相关章程中规定的条款约束，并将被视为不可撤销地同意这些条款。根据适用于我们的相关清算法律法规，票据可能受到具有权行使其职权的清算当局的处置，包括：(i) 将票据上任何付款记为零，包括将付款金额降为零； (ii) 将票据转换为普通股，包括：(a) 发行人的普通股，(b) 任何集团实体，或 (c) 任何符合普通股一级资本要求的桥梁银行或其他此类实体的所有权工具（以及向此类普通股或工具的持有人（包括受益所有人）发行或授予此类普通股或工具）；和/或 (iii) 采取任何其他清算措施，包括但不限于，将票据转让给另一实体、修改、变更票据的条款和条件或取消票据。记零和转换的权力通常被称为“自救工具”，自救工具和所有其他清算措施在本文中统称为一个“分辨率测量.“一个“集团实体”指的是被纳入受清算措施约束的企业集团的实体。一个“桥梁银行”指的是在清算程序中，将接收我们部分或全部股权证券、资产、负债和重大合同的德国新设银行，包括归因于我们的分支机构和小型子公司的情况。” 此外，通过获取笔记，你： 被不可撤地同意，并且您将同意：(i)受任何决措施束，确并接受任何笔条款的修、修改或变更以使任何决议措施生效；(ii)您不会就任何决议措施对我们提出任何索赔或其他权利；以及(iii)任何决议措施的实施不构成笔记项下的违约或违约事件，该笔记为2021年8月3日签署的《修订和重述的优先债务融资契约》（经2024年4月26日签署的第一份优先债务融资契约补充修订），在每种情况下，由我方、特拉华信托公司作为受托人，以及德意志银行信托公司美洲作为付款代理人、认证代理人、发行代理人和注册人（不时修订和补充的“契约“），或为了，但仅以经修改的1939年信托契约法（以下简称“”）允许的最广泛程度为准，信任契约法案”); 免除，在信托契据法和适用法律允的最大范内，受托人、付款代理人、行代理人和注册人（每一方，为一个“抵押代理人“）对于，同意不就受托人或担保证书代理人提起诉讼，并同意受托人和担保证书代理人对于受托人或任何担保证书代理人根据具有决议权限的决议机构就票据作出的决议措施而采取的任何行动或不予采取的行动不承担责任；并且 将被：(i) 同意了任何决措施的制施，措施可能在没有事先通知的情况下由其决力机关根据其关于此类权力的决定来实施；(ii) 授权、指示并要求DTC和DTC中的任何直接参与方 通过其他中介机构持有本票据，以便根据需要采取任何和所有必要行动，以实施可能对其施加的任何决议措施，无需你本人或受托人或债券代理人采取任何进一步行动或指示；以及 (iii) 承认并接受，本文件及随附招股说明书中“决议措施”部分所描述的决议措施条款，就本文件及其中所述的事项而言是详尽的，并排除了你与发行人之间就本票据条款和条件相关的任何其他协议、安排或谅解。 这只是摘要,如需更多信息，请参阅日期为2024年4月26日的随附招股说明书,包括本招股说明书第20页起的风险因素. PS-3 摘要 您应与2024年4月26日发布的关于我们高级债务融资票据（其中这些票据是E系列的一部分）的招股说明书补充文件，以及2024年4月26日的招股说明书一起阅读本定价补充文件。您可在证券交易委员会（“SEC“)在www.sec.gov上如下（或者，如果该地址已更改，则通过查看SEC网站上相关日期的我们的申报文件）： 2024年4月26日日期的招股明充文件：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218- 424b2.pdf 日期2024年4月26日的招股明：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21.p df 我们中央索引密钥，或称为CIK，在SEC网站上是0001159508。在本定价补充中使用的“我们,” “us”或“我们“是指德意志银行股份公司，包括，如其上下文所需要的，通过其分支机构之一行事。 本定价补充说明，连同上述文件，包含票据条款，并取代所有其他先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易理念、实施结构、样本结构、手册或我们的其他教育材料。您应当仔细考虑，除其他事项外，本定价补充说明和随附招股说明书补充说明及招股说明书中的“风险因素”中载明的事项。我们在您决定投资于票据前，敦促您咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 在做出您的投资决策时，您应仅依赖本定价补充中包含或通过引用包含的、与您的投资相关的信息，以及随附的定价补充文件和招股说明书，就本定价补充提供的票据和就德意志银行 AG 提供的信息。我们没有授权任何人向您提供任何额外的或不同的信息。本定价补充文件以及随附的定价补充文件和招股说明书记载的信息，仅分别自各自文件的日期起是准确的。 你应该意识到金融业监管局（以下简称“FINRA”）的规定。FINRA”)以及某些司法管辖区的法律（包括要求经纪人为其客户确保投资适合的法律和法规）可能会限制票据的可用性。此定价补充文件及随附的招股说明书补充文件和招股说明书不构成 在任何此类要约或要约构成非法的情况下，提供出售或招徕购买票据。 我们提供销售,并且正在寻求购买报价,仅在允许此类要约和销售的司法管辖区，笔记才有效.既未交付此价格补充文件，亦未交付随附的价格补充文件或招股说明书，亦未在此项下进行的任何销售，均不表明我们的业务状况未发生任何变化，也不表明本价格补充文件及随附的价格补充文件或招股说明书中所述信息自本文件签署之日起任何日期均准确无误. 你必须(i)遵守与该定价补充文件及其随附的招股说明书补充文件和招股说明书以及购买相关的在任何管辖区适用且在效力的所有法律和法规,转让或出售票据和(ii)获得任何同意,需要您获得购买所需的批准或许可, 您在适用您的法律、法规处于有效状态的任何管辖区受约束或进行此类购买的地方，提供的或出售的票据,要约或销售;我们或代理人都不会对此负责. 精选风险考量 投资于本票据涉及风险。本部分描述了与本票据相关的最重大风险。有关风险因素的全部清单，请参阅随附的招股书补充文件和招股书