富国银行美股招股说明书(2025-08-27版)

根据规则424(b)(2)提交注册号333-270532 富国银行中长期票据，系列 T 5,719,000 美元固定利率可赎回票据2040年8月28日到期款项 这些票据的期限为15年，自发行之日起，我们有权在可选赎回日赎回这些票据。这些票据按年固定利率，每半年支付一次利息，具体利率如下。票据的所有付款均受富国银行信用风险的影响。如果富国银行未能履行其义务，您可能会损失部分或全部投资。这些票据不会在任何交易所上市，并设计为持有至到期。 笔记条款 富国银行公司（“富国银行”）发行方：原始报价：每张1000美元；但前提是合格机构投资者和投资者的原始报价购买基于费用的顾问账户中的票据费用会有所不同，但每张票据的费用不低于986.50美元，且不高于1000美元。由于符合资格的机构投资者以及在收费顾问账户中购买票据的投资者的原始报价将如脚注（1）所述而有所不同，因此这些投资者为票据支付的价格可能会高于其他符合资格的机构投资者或收费顾问账户中投资者的价格，具体取决于当时的市场状况和每次销售时协商确定的价格。 本金：每张票据1000美元。本定价补充说明中提到的“票据”是指本金为1000美元的票据。 到期付款：除非在规定的到期日前由富国银行赎回，否则持有人将于规定的到期日获得等值于每张1000美元的美元现金支付，加上任何应计未付的利息。 投资于票据涉及与传统债务证券投资不相关的风险。参见本文中PRS-3页面的“选定的风险考虑因素”以及随附招股说明书补充文件S-4页开始的“风险因素”。 这些票据是富国银行的无担保债务，所有票据的付款都受富国银行信用风险的影响。 Fargo。如果富国银行未能履行其义务，你可能会损失部分或全部投资。这些票据不是存款机构的储蓄账户、存款或其他义务，并且不受联邦存款保险公司、存款保险基金或任何其他政府机构的保险。 证券交易委员会或任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或拒绝批准这些票据，也未评估本定价补充文件或随附的招股说明书补充文件和招股说明书的准确性和充分性。任何与此相反的陈述均构成犯罪。 (1)合格机构投资者和购买记名票据的付费顾问账户中的投资者的原始发行价格将根据当时的市况和每次销售时协商确定的价格而有所不同；但是，此类投资者的原始发行价格每张票据不低于986.50美元，且每张票据不超过1,000美元。此类投资者的原始发行价格反映了就下文脚注(2)中所述的销售而言所放弃的销售让步。上表中所示的总发行价格假定本发行中每售出一张票据的原始发行价格为1,000美元。 (2) 代理商将获得每份凭证最高13.50美元的代理商折扣，并且从该代理商折扣将允许根据与购买凭证订单提交时凭证价值相关的市场条件，为选定的经销商提供每份凭证最高13.50美元的销售让步。购买凭证以销售给符合条件的机构投资者和收费类顾问账户的经销商可以放弃部分或全部销售让步。上表中每份凭证的代理商折扣代表每份凭证可支付的最大代理商折扣。上表中的总代理商折扣使威尔斯法戈的实际收益生效。有关更多信息，包括我们如何对凭证下的义务和发行费用进行对冲的信息，请参阅招股说明书补充部分中的“分销补充计划（利益冲突）”。威尔斯法戈证券公司，威尔斯法戈公司全资子公司，是凭证分销的代理商，并以主经纪人的身份行事。 富国证券 发行人和票据的补充信息 这些票据是富国银行发行的不可转换证券，属于名为“中期票据，T系列”的一系列活动的一部分。票据的支付代理和安全注册机构是Computershare Trust Company, N.A。 票据的所有付款均受富国银行信用风险的影响。 你应该将此定价补充声明与2023年4月27日发布的招股说明书补充声明和2023年4月27日发布的招股说明书一起阅读，以获取有关债券的更多信息。如果本定价补充声明中的披露与招股说明书补充声明或招股说明书中的披露不一致，则本定价补充声明中的披露为准。此处使用但未定义的某些定义术语具有招股说明书补充声明中规定的含义。 您可以在美国证券交易委员会网站上获取招股说明书补充文件和招股说明书一www.sec.gov 如下（或者如果该地址已更改，请查阅SEC网站的相关日期的我们的申报文件）： ●2023年4月27日招股说明书补充文件： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/00018398822301080 4/seriest-424b2_042723.htm ●日期为2023年4月27日的招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/00018398822301079 9/wf_424b2-0427.htm 选定的风险考量 您对票据的投资将涉及与传统债务证券投资不相关的风险。您应仔细考虑下方列出的风险因素以及随附招股说明书补充文件中的“风险因素”部分，以及招股说明书补充文件和招股说明书中包含的其他信息，包括其引用的文件。只有在对票据投资在您的具体情况下的适当性进行了仔细考虑并与您的顾问商议后，您才应做出投资决定。 与笔记相关的风险 您收到的利息金额可能低于其他投资可能获得的回报。 利率可能在票据的存续期内发生重大变化，并且不可能预测未来任何时间点的利率会是多少。在票据的存续期内，支付给票据的利率在任何时候都可能高于或低于当时的市场利率。因此，您从票据中收到的利息金额可能低于您在其他投资中可能获得的回报。 年利率将影响我们赎回票据的决定。 更有可能在我们赎回票据之前，在剩余利息按高于常规固定利率不可赎回票据的同等到期日利率计算的期间内赎回票据。如果我们提前赎回票据，您可能无法投资于其他收益率与该票据相当的票据。 投资于票据可能比投资于短期票据风险更大。 这些票据的到期期限相对较长，受我们按可选赎回日期赎回票据的权利约束。通过购买期限更长的票据，您将比购买期限更短的票据承担更大的利率波动风险。特别是，如果利率开始上升，您可能会受到负面影响，因为我们将赎回您的票据的可能性会降低，并且票据应付利率可能低于 您可能在当时可以选择的其他投资中获得的利息。此外，如果您试图在那时出售您的票据，您的票据在任何二级市场交易中的价值也会受到不利影响。 票据持有人加速权有限。 若我们将全部或大部分资产转让或租赁给我们的一个或多个子公司，则持有票据的人可能会面临更大的结构性次级风险。 投资富国银行债务证券（包括票据）相关的风险 注释受富国银行信用风险影响。 票据是我们的义务，无论直接或间接，均非任何第三方的义务。票据项下的任何应付金额均以我们的信用状况为准。因此，我们的实际信用状况和声誉可能会影响票据的价值，且在我们违约的情况下，你可能无法按照票据条款收到应得的金额。 我们偿还债务（包括票据）的能力可能受到我们的子公司运营结果以及某些合同安排的限制。 根据有序清算授权，富国银行可能因持有我们债务证券（包括票据）而遭受更大损失，特别是如果使用单点准入策略。 富国银行在破产程序中的解决方案也可能导致我们债务证券的持有人（包括票据）遭受更大损失。 与票据价值相关的风险及任何二级市场风险 代理人折扣、提供费用以及某些套期保值成本可能会对您出售票据的价格产生不利影响。 假设市场条件或其他相关因素没有变化，您可能能够售出的票据的价格，如果有的话，可能会低于原始报价价。原始报价价包括，而任何报给您价格可能会排除代理折扣、与初始分销相关的费用、提供费用以及我们的套期保值对手方（可能是我们的关联公司之一）期望在承担票据套期保值义务相关的风险时获得的预期利润。此外，任何此类价格也可能会反映交易商折扣、加价以及其他交易成本，例如为建立或解除任何相关套期保值交易的有关成本而提供的折扣。代理或任何其他潜在买方可能愿意购买您的票据的价格也将受到票据提供的利率和下一风险因素中讨论的市场和其他条件的影响。 在说明到期日前票据的价值会受到多种因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。 到期日前票据的价值将受当时利率及其他众多因素的影响，这些因素之间存在复杂的相互关联。任何一个因素的影响可能会被另一个因素的影响所抵消或放大。以下因素（仅列举部分）预计会影响到票据的价值。当我们提及票据的“价值”时，我们指的是如果票据持有人能够在规定到期日前成功在公开市场上出售票据，那么所能获得的票据价值。 利率票据的价值可能受到美国市场利率变化的影响。 我们的信用评级我们的信用状况的实际或预期变化可能会影响票据的价值。然而，因为票据的回报取决于除我们履行票据义务的能力之外的其它因素，例如我们是否行 我们赎回票据的选择权，我们信用状况的改善不会降低与票据相关的其他投资风险。 笔记不会在任何证券交易所上市，我们也不期望笔记能形成交易市场。 该票据不会在任何证券交易所或任何自动化报价系统中列出或显示。尽管代理人及/或其附属机构可能从持有人处购买该票据，但他们没有义务这样做，也不必为该票据做市。无法保证会形成二级市场。因为我们预计不会有任何做市商参与该票据的二级市场，因此您可能能够出售您的票据的价格可能取决于代理人愿意购买您的票据的价格（如果有的话）。 如果一个二级市场存在的话，它可能有限。因此，如果你决定在规定的到期日前出售你的票据，买家数量可能有限。这可能影响你在该次出售中收到的价格。因此，你应该愿意持有票据至规定的到期日。 利益冲突相关风险 一家经销商参与票据发售或其附属公司，除了任何销售让步外，还可能实现其自有定价模型所预测的套期保值利润，从而进一步激励该参与经销商向您出售票据。 如果任何参与本票据发行的经销商（我们称之为“参与经销商”），或其任何关联方，就本票据与我们进行套期保值活动，该参与经销商或其关联方将期望从这些套期保值活动中实现预期利润，如有，则此预期套期保值利润将除本参与经销商向您出售本票据所获得的任何补贴之外。此额外预期利润可能进一步激励参与经销商向您出售本票据。 美国联邦税务考量 根据我们法律顾问Davis Polk & Wardwell LLP的意见，这些票据将按美国联邦所得税目的被视为债务工具。 根据我们提供的信息，用于美国联邦所得税目的的票据发行价格应与其面值相等，因此这些票据不应被视为按发行折扣发行。 无论是美国还是非美国人士，若考虑投资于本票据，都应阅读随附招股说明书补充文件中“美国联邦税务考虑因素”下的讨论，以获取更多信息。 分销补充计划 原始发行价每份为1000美元；但针对合格机构投资者以及购买记名凭证的付费顾问账户投资者，其发行价将根据当时的市场状况及每笔交易时协商的价格而有所不同。此类投资者的原始发行价每份不得低于986.50美元，亦不得高于1000美元。此类投资者的原始发行价反映了相对于下一段所述销售所放弃的销售让步。 富国证券有限责任公司，富国银行的全资子公司，是票据的分销代理人。代理人可以将票据以每张1000美元的原发行价格转售给其他证券经销商，但扣除不超过代理人折扣的让步。此类证券经销商可能包括富国顾问（我们关联公司零售经纪业务的商号，富国清算服务有限责任公司和富国顾问金融网络有限责任公司）。富国证券有限责任公司将获得每张票据最高13.50美元的代理人折扣，并且从该代理人折扣中允许经销商根据与票据价值相关的市场情况，在向代理人提交购买票据的订单时，享受高达每张票据13.50美元的销售让步。为符合条件的机构投资者和按费用付费的顾问账户购买票据的经销商可以放弃部分或全部销售让步。 代理人或我们的其他代理商预计将实现其专有定价模型所预测的套期保值利润，前提是其承担了套期保值我们根据票据所承担义务的固有风险。如果任何参与票据分销的经销商或其任何附属机构就票据与我们进行套期保值活动，该经销商或其附属机构将期望从此类套期保值活动中实现其专有定价模型所预测的利润。任何此类预计利润将除此外，还包括与向您销售票据时收到的任何折扣或让步。 票据的有效性 根据戴维斯·波尔克&沃德韦尔有限责任公司作为富国银行特别律师的意见，当