股指期货
市场不确定性增加，股指全线回调。A股低开低走，上证指数跌0.79%，深成指跌1.21%，创业板指跌1.36%。IF2506、IH2506、IC2506、IM2506四大期指主力合约全部随指数下挫。基差中性收敛：IF2506贴水2.70点，IH2506贴水6.32点，IC2506升水0.97点，IM2506升水2.18点。操作建议：观望为主，观察期指贴水状态，等待入场机会。
国债期货
资金面略收敛，期债涨跌互现。30年期主力合约涨0.16%，10年期主力合约持平，5年期主力合约跌0.02%，2年期主力合约跌0.01%。银行间主要利率债收益率多上行。操作建议：跨季影响逐渐显现，资金面整体仍平稳，关注季末时点资金价格波动及后续央行投放力度。单边策略上，期债可适当逢调整配置多单。期现策略上，可以适当关注TS2509合约正套策略。曲线策略上，鉴于当前曲线仍非常平坦，中期来看做陡的空间更大，不过短期短债利率下行受阻，预期先行长债波动更大，参与做陡可能需承受一定回撤，如果后续央行重启买债或跨季后资金利率突破下行确认，波段做陡机会或出现。
贵金属
美联储货币政策难以松绑多头离场，贵金属呈现“滞涨”银价下跌。国际金价微涨0.05%，国际银价下跌0.76%。操作建议：短期继续关注美国是否介入伊以冲突，若战事升级原油价格大幅飙升使全球经济面临衰退风险，金价或维持高位震荡，卖出黄金看涨期权继续持有。白银方面，关注中东局势对能源价格影响，若通胀预期持续上升银价仍有上涨空间，否则价格回调至36美元（8800元）以下。
集运指数（欧线）
EC主力延续震荡。操作建议：08主力在1900-2200区间窄幅震荡。
有色金属
- 铜：弱驱动延续，盘面窄幅震荡。COMEX-LME溢价走强至10%后再次停滞，维持窄幅震荡。操作建议：主力参考77000-80000。
- 锌：库存累库，盘面震荡偏弱。操作建议：主力关注21000-21500支撑。
- 锡：强现实下锡价高位震荡。操作建议：关注供给侧恢复节奏，依据库存及进口数据拐点26-26.5万逢高空思路为主。
- 镍：盘面小幅反弹，基本面变化不大。操作建议：主力参考118000-124000。
- 不锈钢：低位区间盘面小幅上涨，基本面弱势未改。操作建议：主力参考12400-13000。
- 碳酸锂：盘面延续窄幅震荡，基本面仍有压力。操作建议：主力参考5.6-6.2万运行。
黑色金属
- 钢材：基差走弱，价格弱势震荡。操作建议：反弹偏空操作，或卖虚值看涨期权。
- 铁矿石：铁水降幅收窄，到港量攀升至高位。操作建议：09合约偏空思路对待不改。淡季需求转弱风险下，铁矿价格区间或将下移，区间参考720-670。
- 焦煤：市场竞拍流拍率下降，煤矿开工高位回落，现货弱稳运行，成交有所回暖，预期好转。操作建议：单边建议待反弹至800-850左右短线逢高做空焦煤2509合约，套利可以考虑多焦煤空焦炭策略，后期波动加大注意风险。
- 焦炭：主流钢厂6月6日第三轮提降落地，干熄焦额外降价20，仍有提降预期。操作建议：单边建议待反弹至1380-1430左右短线逢高做空焦炭2509合约，套利可以考虑多焦煤空焦炭策略，后期波动加大注意风险。
- 硅铁：关注成本变动，厂家亏损加剧。操作建议：短期预计价格底部震荡为主，建议反弹空配。
- 锰硅：产区利润情况分化，盘面底部震荡。操作建议：短期预计价格底部震荡为主，建议反弹空配。
农产品
- 粕类：美豆油上涨支撑美豆，豆粕盘面震荡偏强。操作建议：谨慎追多。
- 生猪：天气转热需求疲弱，猪价小幅震荡。操作建议：维持反弹偏空思路。
- 玉米：贸易商挺价惜售，玉米高位震荡。操作建议：维持反弹偏空思路。
- 白糖：原糖价格震荡走弱，国内价格跟随走弱。操作建议：维持反弹偏空思路。
- 棉花：美棉底部震荡磨底，国内需求无明显增量。操作建议：短期国内棉价或区间震荡，关注宏观及产业下游需求。
- 鸡蛋：蛋价保持偏弱，关注后市库存需求情况。操作建议：预计本周全国鸡蛋价格或先跌后稳。
- 油脂：短期缺乏消息指引，棕榈油维持强势连豆油高开高走，延续昨日的涨势，市场仍在消化美国生物柴油的提案以及中东局势。操作建议：短期地缘扰动价格偏强，建议暂观望；中期关注原料端共振的偏空机会。
- 花生：市场价格震荡运行。操作建议：花生价格或维持弱势震荡格局。
- 红枣：资金情绪提振，红枣大幅上涨。操作建议：红枣市场库存高压，淡季库存消化进程迟缓，持续上涨动力不足，情绪消化后或将保持低位震荡走势。
- 苹果：行情偏弱，交易量不大。操作建议：苹果产区整体交易略显清淡，建议短期观望。
能源化工
- 原油：地缘风险短期仍有不确定性，中长期仍需考虑基本面因素对市场的影响。操作建议：盘面偏强震荡，但逐渐进入超买区间，风险增加，短期单边建议观望为主，WTI上方阻力扩大到[75,76]，布伦特上端压力在[78,79]，SC压力位仍在在[580,590]；期权端可以捕捉波动收窄机会，仅供参考。
- 尿素：国际尿素价格继续攀高，盘面走强能否维持还需看实际需求表现。操作建议：短期建议偏多思路对待，主力合约压力位调整到1780-1800；期权端,波动率预计放大，后市可把握做多波动机会，仅供参考。
- PX：自身供需偏紧叠加成本端偏强，短期PX走势偏强。操作建议：PX09短期偏强；PX9-1月差观望；PX-SC价差做缩策略低位减仓。
- PTA：供需逐步转弱但成本端偏强，PTA偏强震荡。操作建议：TA短期偏强，关注5000以上压力；TA9-1关注200以上反套机会。
- 短纤：工厂减产预期下，加工费存修复预期。操作建议：PF单边同PTA；PF盘面加工费预计在350-600元/吨区间波动，关注区间下沿做扩机会。
- 瓶片：需求旺季，瓶片存减产预期，加工费或触底反弹，PR跟随成本波动。操作建议：PR单边同PTA；PR主力盘面加工费预计在350-600元/吨区间波动，关注区间下沿做扩机会。
- 乙二醇：伊朗乙二醇装置停车，且油价持续上涨，提振乙二醇上涨。操作建议：短期EG09关注4600附近压力。
- 烧碱：氧化铝采买价连续回调，盘面寻底为主。操作建议：建议暂观望。
- PVC：短期矛盾未进一步激化宏观扰动加剧，盘面低位震荡反复。操作建议：短期反弹空间受限于长期的突出矛盾，思路上建议暂观望，维持中期高空思路参与。
- 苯乙烯：短期能源扰动盘面震荡反复，关注中期矛盾。操作建议：短期地缘扰动价格偏强，建议暂观望；中期关注原料端共振的偏空机会。
- 合成橡胶：国际地缘冲突因素影响，油价持续上涨，提振BR反弹冲高。操作建议：BR2507短期在12000附近压力。
- LLDPE：上游挺价，成交一般。操作建议：震荡偏强。
- PP：供需双弱，成本端支撑较强。操作建议：短期观望。
- 甲醇：伊朗问题扰动，市场多配意愿强烈。操作建议：短期策略偏正套。
- 天然橡胶：地缘冲突使原油偏强运行，胶价高位震荡。操作建议：14000以上空单继续持有，关注后续各产区原料上量情况，以及宏观事件扰动。
- 多晶硅：多晶硅期货增仓下跌，需求端有望减产10-15%。操作建议：空单继续持有。
- 工业硅：工业硅期货偏强震荡，关注下游需求是否会回落。操作建议：价格或低位震荡。
- 纯碱：过剩逻辑持续，保持逢高空思路。
- 玻璃：现货市场走货转好，短期盘面存支撑。操作建议：高位空单持有。
