市场回顾
- 恒生指数低开高走，收升168点或0.7%，报24,060点。大市成交2,292亿港元。
- 欧美股市反弹，美股三大指数升0.8%，德法英股升0.3%至0.8%。
中港股市短期展望
- 恒指受制于3月高位24,874点。
- 内地5月推出一篮子金融政策支持稳市场稳预期，包括降准、降息、加推结构性货币政策工具等。
- 中美在5月中旬于瑞士日内瓦经贸会谈后发布联合声明，双方降低加征关税，互相保留加征10%关税，为期90天。
- 恒指估值已重返合理水平，需要贸易协议重大利好及企业盈利改善，以维持升势。
短期看好板块
- 中资金融股：上证突破，内地企业加快来港上市。
- 金矿股：地缘政治局势反覆，央行持续增持黄金。
今日市场焦点
- 美国五月零售销售；香港五月失业率。
- 宏观焦点：内地五月零售胜预期，工业增加值及固投逊预期；内地首五月商品房销售额跌3.8%；内地传再减保险预定利率；美国削预算停发部分关键数据，中国评估对科研影响；美国传推动越南与中国技术脱钩；特朗普称美加将达成贸易协议；欧盟传愿接受美国10%关税，换汽车药品不加关税。
企業消息
- 曹操出行(2643)今日起招股，集资最多18.5亿港元。
- 海天味业(3288)传以上限定价。
- 巴奴国际拟来港上市。
- 大家乐集团(0341)全年溢利跌30%，末期息减40%至25仙。
- 周大福(1929)拟溢价26%发行88亿港元可换股债券。
- 微信公众号可带货微信小店。
- 饿了么品质外卖再增投逾10亿人民币。
外围市况展望
- 美国联储局5月一如预期维持息口不变，会后议息声明指出美国经济前景的不确定性进一步加剧。
- 美国正与多国进行贸易谈判，部分国家取得进展，惟需时敲定最终协议，过程仍存变数。
- OPEC+增加供应，供需失衡加剧，限制国际油价上行空间。
各国指数
- 恒生指数报24,061点，升0.70%；恒生国企指数报8,730点，升0.86%。
- 日经225报38,311点，升1.26%；道琼斯报42,515点，升0.75%。
商品
- 纽约期油报71.77美元，跌1.66%；黄金报3,385.23美元，跌1.37%。
外汇
- 美元兑日圆报144.75，升0.47%；欧元兑美元报1.1561，升0.10%。
利率
- 3个月Hibor报1.700%，跌1.65%；十年美国国债报4.446%，升1.08%。
ADR
- 驰讯控股报64.88，升0.11%；美团报35.07，升0.49%。
宏观焦点
- 内地五月零售胜预期，工业增加值及固投逊预期。
- 内地首五月商品房销售额跌3.8%。
- 内地传再减保险预定利率。
- 美国削预算停发部分关键数据，中国评估对科研影响。
- 美国传推动越南与中国技术脱钩。
- 特朗普称美加将达成贸易协议。
- 欧盟传愿接受美国10%关税，换汽车药品不加关税。
企業消息
- 曹操出行(2643)今日起招股，集资最多18.5亿港元。
- 海天味业(3288)传以上限定价。
- 巴奴国际拟来港上市。
- 新奥股份(600803.SH)申请H股以介绍方式香港上市。
- 大家乐集团(0341)全年溢利跌30%，末期息减40%至25仙。
- 周大福(1929)拟溢价26%发行88亿港元可换股债券。
- 微信公众号可带货微信小店。
- 饿了么品质外卖再增投逾10亿人民币。
本周各地重要经济数据事项
- 中国新增贷款(亿元人民币)1-5月，预期106,800，实际106,800。
- 中国社会融资规模增量(亿元人民币)1-5月，预期186,300，实际186,300。
- 中国广义货币(M2)(按年)5月，预期7.90%，实际7.90%。
- 欧元区工业生产WDA(按年)4月，实际0.80%。
- 法国CPI(按年)(终值)5月，实际0.70%。
- 德国CPI(按年)(终值)5月，实际2.10%。
- 美国密西根大学消费者信心指数(初值)6月，实际60.50。
股票投资评级
- 购入：相对恒生指数涨幅15%以上。
- 中性/持有：相对恒生指数涨幅介乎-15%~15%之间。
- 沽售：相对恒生指数跌幅15%以上。
分析员名单
- 赵晞文 研究部董事
- 彭日飞 联席董事
- 李芷瑩 高级分析员
- 陈乐怡 高级分析员
