一、市场周度回顾
- TMT板块上周涨跌幅：传媒（1.55%）、通信（-0.78%）、电子（-1.92%）、计算机（-2.52%）
- 涨幅靠前的三级子行业：大众出版（5.62%）、品牌消费电子（3.48%）、通信网络设备及器件（2.61%）
- 跌幅靠前的三级子行业：通信应用增值服务（-5.38%）、模拟芯片设计（-5.18%）、横向通用软件（-4.03%）
- 个股涨跌幅前三：
- 电子：旭光电子（40.81%）、*ST宇顺（24.96%）、*ST东晶（15.65%）
- 计算机：兆日科技（24.86%）、雄帝科技（24.72%）、慧辰股份（22.29%）
- 传媒：元隆雅图（42.87%）、川网传媒（33.50%）、粤传媒（31.85%）
- 通信：澄天伟业（49.27%）、天孚通信（14.26%）、中际旭创（12.76%）
二、行业要闻及重点公司公告
- 行业重要事件
- AI模型进展：
- Meta推出开源模型V-JEPA2
- OpenAI与沙特、印度、阿联酋谈判400亿美元融资
- 中国团队在Hugging Face AI开源贡献榜表现亮眼
- 豆包大模型1.6、Seedance1.0pro、实时语音模型等发布
- 小红书开源大模型dots.llm1，阿里巴巴开源MaskSearch预训练框架
- Mistral推出首个推理模型
- 微软将开始根据安全性能对AI模型进行排名
- AI应用进展：
- 工信部促进制造业计量智能化转型
- 中科蓝讯与豆包大模型合作AI玩具方案
- 深圳将人工智能、低空经济作为战略性新兴产业重点集群
- Meta推出AI视频编辑功能
- 字节跳动TRAE月活超100万
- 南京计划到2027年将具身智能机器人核心产业规模提升至100亿元
- 全景相机市场迎来快速增长，大疆或推出消费级全景相机
- 中国智能眼镜出货量预计2025年达到1280万台，同比增长26%
- 英伟达与诺和诺德合作推进药物研发，与西门子扩大合作推动制造业AI能力提升
- 上海交通大学等发布多智能体虚拟疾病生物学家系统“元生”
- Figure更新端到端通用控制模型Helix在物流方面最新进展
- 突破性仿生灵巧机器手F-TAC Hand实现类人水平的自适应抓取能力
- 美团宣布AI编程Agent工具NoCode全量上线
- 苹果发布多项操作系统更新，推进以AI能力为核心的系统级演进
- 马斯克团队开发X及Grok在macOS和Windows上的应用程序
- 市场监管总局就《直播电商监督管理办法(征求意见稿)》公开征求意见
- Meta考虑对Scale AI进行数以十亿美元计的投资
- 北京市时尚产业高质量发展实施方案提出推动电子产品与AI、物联网等技术深度融合
- 上海市新增11款已完成备案的生成式AI服务
- AI算力进展：
- AMD公司CEO表示AI芯片市场规模到2028年将超过5000亿美元
- AMD推出MI350、MI355芯片，MI400芯片将于明年推出
- OpenAI将使用AMD的MI300X和MI450 AI芯片
- AMD将在2027年推出基于MI500的AI服务器
- 深圳将建设全球人工智能先锋城市，加快建设人工智能重大基础设施项目
- 三星电子英伟达12层HBM3E产品认证未获通过
- 道达尔能源与Mistral AI合作成立联合创新实验室
- 高通公司在越南设立AI研发中心
- 辽宁省将打造人工智能创新发展和融合应用的新高地
- 英伟达与MISTRAL联手打造“规模庞大”的云
- 阿联酋科技公司G42与英伟达合作建设人工智能工厂
- 亚马逊计划在美国宾夕法尼亚州投资超200亿美元，扩大云计算基础设施并推进AI创新
- 英国将投资10亿英镑提升算力，推动人工智能基础设施发展
- 英伟达计划在英国布里斯托尔打造人工智能实验室
- 全球首个基于AI技术的处理器芯片软硬件全自动设计系统“启蒙”发布
- 北京市算力供给总规模预计今年底将超4.5万P
- 英国金融市场行为监管局与美国英伟达合作，通过“超级沙盒”加速产品创新
- AI Infra公司硅基流动完成新一轮融资
- 公司公告
三、分析结论
- 海外AI算力景气度进一步提升，建议关注英伟达相关产业链，如PCB、光模块、铜缆等细分环节
- 苹果推出全新界面设计，OS26系统采用“Liquid Glass”设计，应用图标设计风格迎来全面更新
- AI应用和算力发展迅速，相关产业链公司值得关注
- 风险提示：AI应用不及预期
