TMT行业周报（10月第2周）：OpenAI达成算力、模型、应用三重突破

TMT行业周报（10月第2周） 1)周度市场回顾。TMT板块内一级行业9/29-10/10涨跌幅为：计算机（0.59%）、电子（0.07%）、通信（-2.21%）、传媒（-3.70%）。板块内涨幅靠前的三级子行业分别为安防设备（6.62%）、集成电路封测（6.14%）、其他电子Ⅲ（2.85%），跌幅靠前的三级子行业分别为影视动漫制作（-6.48%）、游戏Ⅲ（-5.32%）、品牌消费电子（-4.65%）。 分析师：罗晴执业证书：S1030524110001电话：13603091122邮箱：luoqing@csco.com.cn 2)OpenAI与AMD达成战略合作，海外算力链需求确定性进一步提升。10月6日OpenAI与AMD宣布达成合作，OpenAI将向AMD采购6GW算力芯片，首批1GW算力芯片（MI450）计划于2026年下半年启用。同时，合作条款显示AMD向OpenAI发行了至多1.6亿股AMD普通股的认股权证，约占AMD股权的10%。除最新公布的AMD战略合作以外，OpenAI目前已公布的算力部署计划累计达20GW，按照黄仁勋表示的“1GW算力对应500亿美元投资计算（芯片+基础设施）”，对应OpenAI未来累计投资金额约1万亿美元。我们认为未来海外算力建设需求确定性进一步提升，建议关注与海外算力链高度相关的光模块、PCB、液冷及电源等细分环节。 公司具备证券投资咨询业务资格 3)OpenAI发布模型及应用系列新品。10月6日，OpenAI在2025年旧金山DevDay开发者大会上发布了多项核心更新。工具方面，OpenAI推出AgentKit工具集，包含可视化构建器与SDK工具，辅助开发者低代码快速搭建专属AIAgent，并将AI功能整合到自有产品中，降低了AI应用开发的技术门槛。ChatGPT升级内置应用功能，用户无需跳转外部平台，即可在对话界面直接调用Figma、Zillow、Coursera、Canva等第三方应用，并通过ChatGPT进行功能交互。通过MCP协议，ChatGPT由单纯的对话工具转变为集成多应用的流量入口，提升了用户使用的便捷性，同时扩大了第三方应用的流量覆盖范围。模型方面，OpenAI发布新一代视频生成模型Sora 2及Sora App。Sora 2实现一系列核心突破：①物理定律遵循程度大幅提升；②首次实现音频与画面同步生成；③高可控性:遵循复杂的多镜头指令，保持物体一致性，并适用于电影、写实和动漫等多种风格；④“Cameo”功能：支持用户上传影像将自身数字形象嵌入生成场景。此外Sora App作为社交应用上线，具备类似TikTok的UGC创作玩法、信息流分享功能以及邀请推广机制。我们认为OpenAI模型能力与应用形态迎来重要突破，国内头部厂商也有望跟进产品形态，建议关注国内AI应用中Agent构建、多模态、教育、办公等领域相关标的。 4)风险提示：算力建设进展不及预期、AI应用不及预期。 正文目录 一、市场周度回顾.........................................................................................................................3二、行业要闻及重点公司公告.....................................................................................................52.1行业重要事件......................................................................................................................................52.2公司公告..............................................................................................................................................8 图表目录 Figure 1申万一级行业周涨跌幅（%）..............................................................................................................3Figure 2TMT细分三级子行业周涨跌幅（%）..................................................................................................3Figure 3电子行业周涨跌幅前五个股（%）......................................................................................................4Figure 4计算机行业周涨跌幅前五个股（%）..................................................................................................4Figure 5传媒行业周涨跌幅前五个股（%）......................................................................................................4Figure 6通信行业周涨跌幅前五个股（%）......................................................................................................4 一、市场周度回顾 资料来源：Wind资讯、世纪证券研究所（统计范围：09/29–10/10） 资料来源：Wind资讯、世纪证券研究所（统计范围：09/29–10/10） 二、行业要闻及重点公司公告 2.1行业重要事件 10月6日OpenAl2025年开发者大会10月16日台积电2025年第三季法人说明会10月19日2025世界VR产业大会10月21日美联储举办“支付创新”会议10月21日Meta:运动AI智能眼镜Oakley Meta Vanguard将正式发售10月23日2025中国工业AI大会10月28日2025中国国际人工智能大会暨人工智能算力算法高峰论坛 AI模型侧 ⚫《科创板日报》10月9日讯，阿里云与NBA中国官宣达成多年合作，阿里云将成为NBA中国官方云计算与AI合作伙伴，基于通义千问为NBA中国开发专属AI模型，并将在NBA中国赛上首次推出“360度实时回放技术”，通过AI算法提供沉浸式观赛视角。NBA中国还将采用阿里云的基础设施，以承载其包括NBA App、NBA中国官网和NBA中国小程序在内的数字平台。 ⚫财联社10月7日电，OpenAI首席执行官奥尔特曼宣布，OpenAI在API推出GPT-5 Pro模型，公司还同步发布了规模更小的语音模型GPT-realtime-mini。奥尔特曼认为，语音将成为人们与AI交互的主要方式之一。 ⚫《科创板日报》10月5日讯，据腾讯官方微信公众号，文生图领域的“权威竞技场”LMArena的最新榜单显示，混元图像3.0在全球26个大模型里突围，登顶第一，超过Nano Banana等顶尖闭源模型。目前混元图像3.0版本已开放了文生图能力，图生图、图像编辑、多轮交互等版本也将于后续发布。 ⚫财联社9月30日电，国内大模型头部厂商智谱正式发布并开源新一代大模型GLM-4.6，在Agentic Coding等关键能力上实现大幅提升。据介绍，在公开基准与真实编程任务中，GLM-4.6的代码能力已对齐ClaudeSonnet 4，超过DeepSeek-V3.2-Exp，是目前国内最强的Coding模型。智谱官宣GLM-4.6在寒武纪国产芯片实现FP8+Int4混合量化部署，为首套投产的该模式芯片一体方案，其基于vLLM框架，还可在摩尔线程 新一代GPU原生FP8精度稳定运行，此次适配标志国产GPU具备与前沿大模型协同迭代能力。 ⚫《科创板日报》9月29日讯，DeepSeek-V3.2-Exp模型正式在HuggingFace平台发布并开源。模型引入稀疏Attention架构，这种架构能够降低 计 算 资 源 消 耗 并 提 升 模 型 推 理 效 率 。 目 前 ， 华 为 云 已 完 成 对DeepSeek-V3.2-Exp模型的适配工作，最大可支持160K长序列上下文长度。 AI应用侧 ⚫财联社10月10日电，亚马逊云科技宣布推出Agentic AI应用AmazonQuick Suite，旨在帮助员工全面提升工作效率，帮助员工转变获取信息洞察的方式，开展深度研究、自动化任务、数据可视化，并执行跨应用的任务。Amazon Quick Suite可连接企业内部知识库、主流应用，以及亚马逊云科技的服务如Amazon S3和Amazon Redshift，并通过MCP集成扩展接入超过1000个应用。 ⚫财联社10月10日电，软银集团正与多家全球银行商谈，计划借款50亿美元以充实其资金储备。这些资金将用于今年对OpenAI的进一步投资。 ⚫财联社10月10日电，Meta正在为其Reels应用增加基于人工智能的翻译功能，新增了印地语和葡萄牙语支持，以瞄准印度和巴西等市场。 ⚫财联社10月9日电，谷歌的云部门推出名为Gemini Enterprise的人工智能平台，旨在覆盖普通员工群体，从而在办公领域与微软和OpenAI展开更深层次的竞争。谷歌周四在母公司Alphabet的“Gemini at Work”活动前夕发布了这款产品，意在提供一款易于使用的人工智能工具，帮助各部门员工自动化处理复杂任务并生成内容。谷歌表示，该平台每位用户每月收费30美元。 ⚫财联社10月9日电，据百度搜索平台透露，十一假期平台AIGC视频生成量增长显著。具体而言，搜索用户依托丰富的AI创作工具，日均生成AI视频量超百万，累计创作AI视频总量近千万条。其中，旅游、二次元、科普等场景的AI创作率较高，AI生成视频正在成为国民长假期的新玩法。 ⚫财联社10月9日电，OpenAI副总裁、ChatGPT负责人Nick Turley宣布，将低价订阅服务ChatGPT Go扩展到亚洲另外16个国家。印度和印度尼西亚此前已接入该服务，目前，该服务在亚洲已有18个国家可用。 ⚫财联社10月9日电，微软旗下AI工具“Copilot”的重大更新计划于本月推出，此次更新将是该公司与哈佛医学院首次展开合作。更新后的“Copilot”版本将从哈佛健康出版单位获取信息，以回答有关医疗保健方面的提问。该报道还称，微软将向哈佛支付使用费。 ⚫财联社10月9日电，PayPal与谷歌达成多年协议，将其支付解决方案整合至谷歌全线产品并共同开发AI支付体验，此举预计将显著提升交易量。同时，PayPal推出联通全球支付系统与数字钱包的"PayPal World"平台，旨在实现无缝跨境资金流动。⚫财联社10月7日电，马斯克表示，xAI游戏工作室将于2026年底前发布一款“大型”AI生成游戏。⚫财联社10月7日电，OpenAI首席执行官奥特曼表示，目前ChatGPT每周用户数量已达8亿。OpenAI同时宣布推出AgentKit——这是一套用于构建和部署人工智能智能体（AI Agents）的工具包。⚫财联社10月2日电，据报道，OpenAI已完成一项交易，允许现任及前任员工以5000亿美元的公司估值，出售价