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行业观点：
- TMT板块上周（10.20-10.24）整体上涨3.24%，其中通信、电子、传媒、计算机行业分别上涨11.55%、8.49%、4.30%、3.58%。
- 涨幅靠前的三级子行业包括通信网络设备及器件（17.85%）、印制电路板（14.05%）、数字芯片设计（10.51%），跌幅靠后的是教育出版（1.57%）、面板（2.30%）、门户网站（2.62%）。
- OpenAI发布首个浏览器ChatGPT Atlas，集“浏览 + 对话聊天 + 任务代理”功能于一体，旨在抢占流量入口，增强用户粘性，为后续商业化及算力建设融资奠定基础。
- 华为HarmonyOS 6操作系统正式发布，AI为核心亮点，小艺新增支持连接大麦、京东等第三方应用接口，通过Agent能力支持后台下单等自动化代理操作，并可实现对话修图、报告与PPT撰写等AIGC服务。
- 风险提示：AI应用不及预期。
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市场周度回顾：
- TMT板块上周表现强势，各子行业涨跌幅分化。
- 关键数据：通信板块涨幅最大，电子板块次之；教育出版板块跌幅最大，面板板块次之。
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行业要闻及重点公司公告：
- AI模型侧：
- 字节跳动推出3D生成大模型Seed3D 1.0，实现从单张图像到高质量仿真级3D模型的端到端生成。
- 快手推出“工具+模型+平台”三位一体AI编程产品矩阵，包括智能开发工具CodeFlicker、多个自研大模型KAT-Coder以及大模型平台快手万擎。
- OpenAI训练人工智能构建财务模型，试图取代投行初级银行家的工作。
- DeepSeek-AI团队发布《DeepSeek-OCR：Contexts Optical Compression》论文，提出利用视觉模态压缩长文本上下文的新方法。
- AI应用侧：
- OpenAI收购Software Applications，后者是一家为Mac台式机构建人工智能用户界面的初创公司。
- 阿里夸克上线对话助手，采用Qwen最新闭源模型，集成了深度搜索、拍照搜题、AI写作等功能。
- 阿里巴巴首款自研AI眼镜夸克AI眼镜开启预售，搭载双旗舰芯片高通AR1和恒玄BES2800。
- 荣耀董事长吴晖表示，“得AI者得天下，得终端者得未来”，智能体将成为新的“超级入口”。
- 荣耀正式推出1x3xN战略，通过HONOR AI Connect平台，开放荣耀的AI能力给所有的生态合作伙伴。
- AI算力侧：
- Anthropic确认与谷歌云达成价值数百亿美元的合作协议，将享有最高100万颗TPU芯片的使用权。
- Crusoe公司通过股权融资筹集13.8亿美元，公司估值超过100亿美元。
- 甲骨文数据中心项目拟发行380亿美元债券，规模创行业纪录。
- 国产GPU厂商沐曦股份科创板IPO获上市委会议审议通过。
- 马斯克在特斯拉财报电话会强调，人工智能是核心焦点，计划扩大产能，AI5芯片将由三星德克萨斯工厂以及台积电亚利桑那州工厂生产。
- 美光推出192GB SOCAMM2客户样品，以促进低功耗内存在AI数据中心的更广泛应用。
- 英伟达公司宣布，搭载NVIDIA RTX Pro 6000 Blackwell GPU的谷歌云G4虚拟机现已全面上线。
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公司公告：
- 多家公司发布前三季度业绩预告，部分公司筹划境外发行股份或在香港联合交易所上市。
- 部分公司宣布与合作伙伴达成合作，或完成重要订单。
- 部分公司宣布股票停牌，筹划发行股份购买资产等事项。
