TMT 国内外AI眼镜产品相继发布 证券研究报告 2025年06月30日TMT行业周报(6月第4周) 分析师:李时樟 执业证书:S1030522060001电话:18065826333 邮箱:lisz@csco.com.cn 分析师:罗晴 执业证书:S1030524110001电话:13603091122 邮箱:luoqing@csco.com.cn 公司具备证券投资咨询业务资格 请务必阅读文后重要声明及免责条款 行业观点: 1)周度市场回顾。TMT板块内一级行业上周(6/23-6/27)涨跌幅为:计算机(7.70%)、通信(5.53%)、电子(4.61%)、传媒(3.06%),TMT板块整体跑赢沪深300(1.95%)。板块内涨幅靠前的三级子行业分别为垂直应用软件(11.35%)、通信应用增值服务(10.06%)、集成电路封测(8.32%),涨幅靠后的三级子行业分别为教育出版(1.44%)、游戏Ⅲ(2.02%)、大众出版(2.34%)。 2)小米发布会推出多款新品。6月26日,小米举行人车家全生态发布会,共计发布14款产品:①手机及平板方面,小米发布MIXFLIP2小折叠手机、Pad7SPro、K80至尊版及KPad; ②可穿戴方面,小米发布新款WatchS4手表、Smartband10手环、开放式耳机Pro及AI眼镜;③科技家电方面,小米发布米家高速吹风机Pro、扫地机器人M40S、洗地机4MAX及米家空调Pro系列;4.汽车方面,正式发布小米YU7,定价为 25.35万元起。 3)国内外AI眼镜产品相继发布。6月24日,Meta与运动品牌Oakley联合推出首款AI智能眼镜OakleyMetaHSTN,对比前代Ray-BanMeta,整体性能有较大幅度提升,定价为399美元起。6月26日,小米发布首款AI眼镜,定价为1999元起。小米AI眼镜镜框根据亚洲脸型进行优化,整体机身重量40g,典型续航8.6小时,单次充满45分钟,重量及续航均优于MetaRay-Ban眼镜。功能方面:①支持第一人称相机,可拍照及拍视频,同时支持第三方APP视频通话及直播;②支持边充电边使用,减少续航焦虑;③镜片方面,新增单色电致变色及彩色电致变色两个版本;④AI方面,内置超级小爱语音助手,支持语音拍照、视频拍摄、AI翻译、AI问答及扫码支付功能。根据维深信息wellsennXR公布的数据,2024年全球AI智能眼镜销量152万台,销量主要来自于Ray-BanMeta智能眼镜。预计2025年全球AI智能眼镜销量350万台,较2024年增长130%,除Ray-BanMeta的销量持续增长外,手机大厂也将陆续加入AI眼镜赛道,看好未来出货量增长对于AI眼镜相关产业链拉动,建议关注SOC、存储、光学镜片、摄像头、结构件及整机代工相关公司的投资机会。 4)风险提示:AI眼镜销量不及预期。 正文目录 一、市场周度回顾3 二、行业要闻及重点公司公告5 2.1行业重要事件5 2.2公司公告8 图表目录 Figure1申万一级行业周涨跌幅(%)3 Figure2TMT细分三级子行业周涨跌幅(%)3 Figure3电子行业周涨跌幅前五个股(%)3 Figure4计算机行业周涨跌幅前五个股(%)4 Figure5传媒行业周涨跌幅前五个股(%)4 Figure6通信行业周涨跌幅前五个股(%)4 一、市场周度回顾 Figure1申万一级行业周涨跌幅(%) 10 8 6 4 2 0 -2 计算机国防军工非银金融 通信电力设备有色金属 电子社会服务商贸零售机械设备 环保纺织服饰轻工制造建筑装饰 综合基础化工房地产传媒 汽车建筑材料家用电器沪深300 钢铁医药生物美容护理农林牧渔 银行煤炭 公用事业交通运输食品饮料 石油石化 -4 资料来源:Wind资讯、世纪证券研究所 Figure2TMT细分三级子行业周涨跌幅(%) 12 10 8 6 4 2 垂直应用软件通信应用增值服务集成电路封测 其他电子Ⅲ通信工程及服务其他通信设备 IT服务Ⅲ印制电路板 通信终端及配件通信网络设备及器件 分立器件其他计算机设备 营销代理模拟芯片设计横向通用软件通信线缆及配套 门户网站光学元件 影视动漫制作消费电子零部件及组装 被动元件半导体材料电视广播Ⅲ数字芯片设计电子化学品Ⅲ LED 半导体设备 面板 品牌消费电子 安防设备大众出版游戏Ⅲ 教育出版 0 资料来源:Wind资讯、世纪证券研究所 Figure3电子行业周涨跌幅前五个股(%) 涨幅前五证券简称涨幅 跌幅前五证券简称跌幅 好上好 40.97 天津普林 -5.65 唯特偶 32.04 信濠光电 -5.81 奥瑞德 31.54 恒玄科技 -7.26 台基股份 28.96 杰美特 -8.96 太龙股份 28.82 联建光电 -20.26 资料来源:Wind资讯、世纪证券研究所 Figure4计算机行业周涨跌幅前五个股(%) 涨幅前五证券简称涨幅 跌幅前五证券简称跌幅 天利科技 58.40 *ST智胜 -1.81 京北方 39.90 ST英飞拓 -1.99 指南针 36.36 金橙子 -6.25 吉大正元 35.24 安联锐视 -7.10 优博讯 27.13 ST任子行 -23.87 资料来源:Wind资讯、世纪证券研究所 Figure5传媒行业周涨跌幅前五个股(%) 涨幅前五证券简称涨幅 跌幅前五 证券简称跌幅 欢瑞世纪 26.89 百纳千成 -3.60 冰川网络 14.86 ST联合 -4.48 卓创资讯 11.80 完美世界 -4.50 龙韵股份 10.78 *ST大晟 -6.48 ST广网 10.58 *ST返利 -11.89 资料来源:Wind资讯、世纪证券研究所 Figure6通信行业周涨跌幅前五个股(%) 涨幅前五证券简称涨幅 跌幅前五证券简称跌幅 中光防雷 47.26 仕佳光子 -1.42 恒宝股份 30.27 中国移动 -1.68 有方科技 22.85 中国电信 -1.90 锐捷网络 20.80 德科立 -4.30 联特科技 19.95 鼎通科技 -4.91 资料来源:Wind资讯、世纪证券研究所 二、行业要闻及重点公司公告 2.1行业重要事件 6月25日2025深圳国际消费电子展览会 6月期间灵伴科技旗下AI智能眼镜RokidGlasses将上市 6月期间Alphabet旗下人工智能部门将推出Gemini2.5闪存版的更新 6月期间中国移动全球首个5G新通话DC应用将面向全国适配终端推广 6月期间特斯拉将在美国得州奥斯汀推出自动驾驶出租车(Robotaxi)服务 7月23日2025中国互联网大会 AI模型侧 《科创板日报》6月26日讯,谷歌DeepMind推出了AI模型AlphaGenome,旨在预测人类DNA中的基因变异如何影响调节基因的生物过程。 《科创板日报》6月26日讯,日前,谷歌宣布推出“自家最强大的视觉-语言-动作(VLA)模型”GeminiRoboticsOn-Device,作为一款面向双臂机器人的通用基础模型,GeminiRoboticsOn-Device专为减少计算资源消耗而设计。 《科创板日报》6月25日讯,谷歌DeepMind宣布推出GeminiRoboticsOn-Device模型,可在机器人设备上本地运行。 《科创板日报》6月25日讯,OpenAI宣布,ChatGPTPro用户现可在“深度思考”功能外,使用适用于GoogleDrive、Dropbox、SharePoint和Box的ChatGPT连接器。 《科创板日报》6月25日讯,近日,全球首个平扫CT识别早期胃癌的AI模型——DAMOGRAPE公布,该研究由浙江省肿瘤医院与阿 里巴巴达摩院合作进行,相关成果已登上国际期刊《自然・医学》。 财联社6月24日电,郑州市人民政府办公室印发《郑州市场景驱动人工智能创新发展行动方案(2025-2027年)》,其中提出,培育大模型产业生态。深化与DeepSeek等人工智能头部企业的合作,引入高质量通用型大模型。支持大模型企业深耕细分领域,聚焦智慧医疗、智能工厂、智慧交通、智慧文旅等重点场景,做精做强一批具有行业竞争力的垂直大模型。 财联社6月27日电,我国自主研发的首套航空运输大模型——“天牧” 低空大模型在南京发布,该大模型可以作为空中交通指挥专家,同时具备智能问答、辅助决策等核心能力,其研发在低空智能管理领域创下多项技术首发成果,实现了多项关键技术的突破。 AI应用侧 财联社6月26日电,当前,5G-A网络建设已进入快车道,中国、中东、亚太等地正加速5G-A商用进程,积极探索经营新范式。 《科创板日报》6月26日讯,Meta周三宣布,它将为WhatsApp添加一项人工智能驱动的摘要功能。这项新功能使用MetaAI总结聊天中的未读信息。 《科创板日报》6月26日讯,2025夏季达沃斯现场,海尔集团董事局主席、首席执行官周云杰透露,海尔已成立机器人事业部,既做工业机器人,也做家政服务相关的机器人,比如说陪伴类型的机器人、康复类型的机器人,这些机器人最初可能未必是人形形态,还需要一步一步来,但未来的形态会朝人形机器人方向演进。 《科创板日报》6月26日讯,人工智能公司Anthropic宣布其Claude聊天机器人新增一项功能,允许用户直接在应用内构建由AI驱动的应用程序。该功能目前已进入测试阶段。 财联社6月26日电,《山东省机器人产业高质量发展行动计划(2025 -2027年)》印发,力争到2027年,全省机器人制造产业规模突破500 亿元,培育产值超20亿元的机器人制造领军企业3家以上,布局建设覆盖工业、服务、特种和人形机器人四大领域的创新平台,推动机器人产业与人工智能深度融合,机器人产品从传统作业模式向具身智能作业模式转变、从中低端应用场景向中高端领域拓展,在装备制造、智能家电、智慧农业、医疗康养、安全应急、警务运行、智慧矿山、文化旅游、教育教学等领域形成一批典型应用场景。 《科创板日报》6月26日讯,蚂蚁集团今日发布AI健康应用AQ,提供健康科普、就诊咨询、报告解读、健康档案等上百项AI功能,连接全国超5000家医院、近百万医生、近200个名医AI分身等专业医疗服务。 《科创板日报》6月25日讯,当地时间6月25日,谷歌宣布推出开源编程工具GeminiCLI,这是一款旨在从终端本地运行的代理式AI工具。 《科创板日报》6月25日讯,小米通过微博官宣:将于明晚7点发布的“面向下一代的个人智能设备”为小米AI眼镜。 《科创板日报》6月25日讯,OpenAI正在设计一款可与GoogleWorkspace和MicrosoftOffice匹敌的产品,其功能可以让人们在ChatGPT中进行文档协作和聊天交流。 《科创板日报》6月25日讯,天眼查APP显示,近日,东莞领智创新机器人科技有限公司成立,注册资本2000万元,经营范围包含:智能机器人的研发;智能机器人销售;人工智能应用软件开发;人工智能公共数据平台;人工智能通用应用系统等。 财联社6月25日电,博世计划到2027年底在人工智能领域投资超过25亿欧元。 财联社6月25日电,深圳市商务局近日印发了《深圳市关于促进服务消费高质量发展的若干措施》。其中提出,大力发展数字服务消费。发展智慧商圈、智慧街区、智慧门店、智慧景区等消费新场景。推进电子竞技、社交电商、直播电商、无人零售店、自提柜、云柜等新业态布局,拓展数字人多场景应用。 《科创板日报》6月24日讯,在阿里云出海大会・深圳站上,雷鸟创新创始人兼CEO李宏伟表示,基于阿里通义系列模型及阿里云基础设施,其AI眼镜已覆盖全球25+国家及地区,其中在北美及日韩的市占率已达到40%以上。雷鸟创新创始人兼CEO李宏伟表示,预计今年AI眼镜的销量将是去年的3倍以上。 财联社6月24日电,郑州市人民政府办公室6月24