TMT行业周报（4月第4周）：MCP协议有望加速Agent产品落地

TMT TMT行业周报（4月第4周） 1)周度市场回顾。TMT板块内一级行业上周（4/21-4/25）涨跌幅为：通信（1.32%）、计算机（0.99%）、电子（0.83%）、传媒（-0.11%）。板块内涨幅靠前的三级子行业分别为通信网络设备及器件（5.62%）、消费电子零部件及组装（4.06%）、通信线缆及配套（3.82%），跌幅靠前的三级子行业分别为模拟芯片设计（-6.22%）、通信应用增值服务（-3.52%）、影视动漫制作（-1.77%）。细分到个股来看，电子周涨幅前三的标的分别为致尚科技（44.76%）、ST宇顺（27.66%）、奥比中光-UW（17.34%）；计算机周涨幅前三的标的分别为新晨科技（37.25%）、金桥信息（19.46%）、ST汇金（19.25%）；传媒周 涨 幅前 三 的标 的分 别为 生 意宝 （21.10%） 、幸 福 蓝海（15.12%）、横店影视（14.30%）；通信周涨幅前三的标的为仕佳光子（66.54%）、武汉凡谷（28.87%）、新易盛（22.22%）。 分析师：罗晴执业证书：S1030524110001电话：13603091122邮箱：luoqing@csco.com.cn 公司具备证券投资咨询业务资格 2)MCP协议的快速推广有望加速Agent产品落地。MCP（ModelContextProtocol）最早由Anthropic在2024年11月提出并开源，主要为大语言模型调用外部应用软件及数据源提供标准协议，解决交互过程中的碎片化问题并降低交互成本。自Anthropic推出MCP协议后，海外大模型厂商积极响应，OpenAI、Gemini、Cursor先后宣布接入。国内方面，4月9日，阿里云百炼上线全生命周期MCP服务，支持高德、无影、Fetch、Notion等50余款MCP服务，大幅降低Agent的开发门槛；4月18日，腾讯云大模型知识引擎平台上线多款MCP Server，包括腾讯云EdgeOnePages、腾讯位置服务等，涵盖各类专业信息获取、网页部署和预览、网页解析获取等场景；4月21日字节旗下Agent产品“扣子空间”开启内测，首批支持飞书多维表格、高德地图、图像生成、语音合成等MCP，用户无需编写代码即可构建复杂任务流；4月25日，Create2025百度AI开发者大会推出“百度搜索开放平台·AI开放计划”，免费开放数十亿搜索精准流量，让优质AI应用或服务被更多用户看到和使用。我们认为MCP的加速渗透将推动AI产业发展，应用端有望迎来更多类似或者超越“Manus”的Agent产品出现，建议关注国内头部大模型厂商（互联网龙头）基于MCP生态的Agent产品迭代加速。另外，建议关注国内应用工具类的相关企业受益于通过MCP接入头部大模型而产生的流量红利。 3)风险提示：AI应用不及预期。 正文目录 一、市场周度回顾.........................................................................................................................3二、行业要闻及重点公司公告.....................................................................................................52.1行业重要事件......................................................................................................................................52.2公司公告..............................................................................................................................................8 图表目录 Figure 1申万一级行业周涨跌幅（%）..............................................................................................................3Figure 2TMT细分三级子行业周涨跌幅（%）..................................................................................................3Figure 3电子行业周涨跌幅前五个股（%）......................................................................................................3Figure 4计算机行业周涨跌幅前五个股（%）..................................................................................................4Figure 5传媒行业周涨跌幅前五个股（%）......................................................................................................4Figure 6通信行业周涨跌幅前五个股（%）......................................................................................................4 一、市场周度回顾 资料来源：Wind资讯、世纪证券研究所 资料来源：Wind资讯、世纪证券研究所 二、行业要闻及重点公司公告 2.1行业重要事件 4月9日西门子数据中心生态大会4月9日第十三届中国电子信息博览会(CITE2025)4月10日全球6G技术与产业生态大会20254月11日联发科天玑开发者大会20254月23日ASML2025年度股东大会4月25日2025中国人形机器人生态大会4月28日华为官微:2025创新数据基础设施论坛4月29日Meta举行首届LlamaCon4月期间iOS18.4发布，AppleIntelligence入华并支持简体中文等语4月期间雷鸟X3ProAR智能眼镜今年Q2正式发布:三色MicroLED4月期间华为全球分析师大会4月期间小米生态链AI终端创新研讨会 AI模型侧 ⚫《科创板日报》4月25日讯，百度发布文心大模型4.5 Turbo和文心大模型X1 Turbo。其中，文心大模型X1 Turbo为深度推理模型，为DeepSeek R1调用价格的25%。⚫财联社4月25日电，OpenAI发文称：注意到许多用户都喜欢使用DeepResearch，因此OpenAI通过引入轻量级的Deep Research版本来扩大Plus、Team和Pro用户的使用范围，以提高当前的速率限制。轻量版Deep Research由OpenAI o4-mini版本提供支持，其智能水平接近用户熟知且喜爱的标准版Deep Research，同时运营成本显著降低。⚫《科创板日报》4月24日讯，OpenAI首席执行官山姆·奥尔特曼表示，付费用户的o3、o4-mini-high模型消息数量限制已放宽一倍。⚫财联社4月24日电，国新办就2024年中国知识产权强国建设有关情况举行新闻发布会，国家知识产权局局长申长雨表示，要聚焦人工智能 重点 领域 ，为 相关 专利 申请 提供 快速 审查 服务 ，严 厉打 击抢 注“DeepSeek”等相关商标申请行为，持续强化知识产权保护，护航人工智能领域科技创新。⚫财联社4月23日电，OpenAI的前员工和顶尖人工智能专家寻求阻止 这家ChatGPT制造商向一家营利性公司转型。 ⚫财联社4月23日电，腾讯混元3D生成模型正式发布2.5版本新模型，建模精细度上大幅提升，实现超高清的几何细节建模，表面更平整、边缘更锐利、细节更丰富，有效几何分辨率达到1024，从标清升级到了高清画质。在模型架构上，混元3D v2.5也实现了全面升级，总参数量从1B提升至10B，有效面片数增加超10倍。 ⚫《科创板日报》22日讯，OPPO年度旗舰机型Find X8 Ultra全网首发的“一键闪记”功能，由阶跃星辰多模态提供技术支持，可智能识别手机屏幕上的内容、生成摘要，并将碎片化的信息归类到不同的记忆合集，存储到“小布记忆”应用中。除了“一键闪记”，此前阶跃星辰还协助OPPO打造了“一键全能搜”和“一键问屏”两项AI功能。 ⚫财联社4月21日电，近日，《人工智能政务大模型系统技术要求》国家标准研讨会在北京召开，中国电子技术标准化研究院等34家产学研用单位参与会议。中国电子技术标准化研究院介绍了该标准的研制背景、主要内容和“求索”大模型测评基准，说明了当前政务领域应用大模型技术的新发展要求、工作原则和有关考虑。 ⚫《科创板日报》4月21日讯，报道称，OpenAI发现，o3在PersonQA基准测试上回答33%的问题时产生了幻觉。这大约是OpenAI之前的推理模型o1和o3 mini幻觉率的两倍。o4 mini在PersonQA上的表现更差，48%的问题都出现了幻觉。AI研究员Neil Chowdhury认为，用于o系列模型的强化学习可能会放大幻觉问题。 AI应用侧 ⚫财联社4月25日电，根据Wellsenn XR预测数据，2030年全球AI眼镜出货量有望增长至8000万副。⚫《科创板日报》4月25日讯，美国贝勒医学院领衔的国际团队研制出一款新型人工智能（AI）工具。它能精准识别在运动过程中小脑独特的神经元类型，为了解小脑工作机制带来突破性进展，也为治疗脑部疾病提供了新思路。⚫《科创板日报》4月24日讯，当地时间4月23日，AMD高级副总裁兼计算与图形业务总经理Jack Huynh表示，AMD将于当地时间5月21日在台北国际电脑展上举行新闻发布会直播。Huynh表示，AMD将“揭晓突破性的AI进展”，重新定义游戏、PC和专业工作任务。⚫财联社4月24日电，日本电信电话子公司NTT数据（NTT DATA）宣布与OpenAI合作，在全球范围内为企业推出以增强数据安全性为重 点的人工智能生成工具。 ⚫财联社4月24日电，OpenAI预测，随着代理系统和新产品的增长，到2029年其营收将超过1250亿美元，到2030年营收将达到1740亿美元。 ⚫《科创板日报》4月23日讯，360旗下纳米AI正式发布“MCP万能工具箱”。360集团创始人周鸿祎介绍，万能工具箱基于MCP而生，已接入超过110款工具，覆盖办公协作、学术、生活服务、搜索引擎、金融、媒体娱乐、数据抓取等。 ⚫《科创板日报》4月23日讯，百度表示，通用Al智能体心响App目前仅适用于安卓智能手机，iOS版本仍在审核中。据称，该APP可以帮助用户比使用聊天机器人服务更高效地运行信息分析和旅行规划等任务。 ⚫《科创板日报》4月21日讯，京瓷公司与筑波大学共同开发出辅助小憩的人工智能系统，从4月起有偿向企业出租并开始实证试验。使用者佩戴内置血流量传感器的耳机入睡后，AI会在最佳时机唤醒。该系统有望提升日间工作效率，计划明年春季实现商品化。 ⚫《科创板日报》4月22日讯，百度通用Al智能体心响App已低调上线安卓应用市场。该应用介绍称，这是一款以“AI任务完成引擎”为核心的手机端超级智能体产品。 ⚫财联社4月21日电，上海市经济和信息化委员会发布关于开展2025年新一代通用人工智能创新任务揭榜挂帅工作的通知，