核心观点
- AIAgent 趋势强化：Manus 推出的通用 AIAgent 提升了 AIAgent 的关注度，其核心能力包括自主任务执行、网页浏览、代码开发等，或将成为继 Chatbot 后的下一阶段主流 AI 产品形态。AIAgent 对推理侧算力需求显著提升，输入和输出层面均需处理更复杂的数据和推理过程。
- AI+医疗迎催化：华为组建医疗卫生军团推动 AI 辅助诊断，深圳市第三人民医院与腾讯健康上线“智能体检服务”，医疗信息化加速推进。AI+医疗主要应用场景包括临床辅助诊断、门诊分诊、病例管理等，预计到 2028 年中国医疗软件市场规模达 357.5 亿元，AI 赋能的医疗软件更具降本增效优势。
关键数据
- 医疗软件市场：IDC 预测 2023-2028 年中国医疗软件市场复合增长率为 11.7%，2028 年市场规模达 357.5 亿元。
- 重点关注公司盈利预测：表格列出了鼎捷数智、用友网络、赛意信息、海光信息、云赛智联、润达医疗、东软集团、创业慧康、久远银海等公司的 EPS、PE 和股价预测。
研究结论
- 投资建议：AIAgent 领域及算力相关厂商（鼎捷数智、用友网络、赛意信息、海光信息、云赛智联）和 AI+医疗领域公司（润达医疗、东软集团、创业慧康、久远银海）值得关注。维持计算机行业“推荐”评级，看好 AI 向院端场景下沉。
- 风险提示：数据误差、AI 投资力度不及预期、AI 产品竞争加剧、公司业绩不达预期、政策标准出台速度不及预期。
表格内容
| 股票代码 | 股票简称 | 2025/03/10 EPS（元） | PE | 投资评级 | 股价（元） | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E |
|----------|----------|---------------------|----|----------|------------|-------|-------|-------|-------|
| 002777.SZ | 久远银海 | 20.78 | 0.41 | 未评级 | 10.47 | 0.49 | 0.59 | 0.59 | 0.76 |
| 300378.SZ | 鼎捷数智 | 39.6 | 0.56 | 未评级 | 6.5 | 0.65 | 0.81 | 1.01 | 0.86 |
| 300451.SZ | 创业慧康 | 8.03 | 0.02 | 未评级 | 3.01 | 0.11 | 0.17 | 0.23 | 0.34 |
| 300687.SZ | 赛意信息 | 31.24 | 0.64 | 未评级 | 4.2 | 0.59 | 0.74 | 0.94 | 1.49 |
| 600588.SH | 用友网络 | 18.03 | -0.29 | 未评级 | 18.03 | -0.13 | -0.13 | // | // |
| 600602.SH | 云赛智联 | 27.6 | 0.14 | 27.64 | 0.16 | 0.2 | 0.25 | 0.31 | 0.36 |
| 600718.SH | 东软集团 | 12.5 | 0.08 | 12.58 | 0.06 | 0.25 | 0.39 | 0.5 | 0.52 |
| 603108.SH | 润达医疗 | 22.8 | 0.47 | 22.84 | 0.48 | 0.73 | 0.98 | 0.98 | 0.98 |
| 688041.SH | 海光信息 | 163.0 | 0.54 | 163.00 | 0.84 | 1.27 | 1.78 | 3.02 | 3.19 |
