WAIC亮点纷呈，模型、算力、应用持续突破——计算机行业周报（2026.7.13—2026.7.17）

市场回顾

过去一周（7.13-7.17），上证综指下跌5.81%，创业板指下跌10.78%，沪深300指数下跌5.26%，计算机（申万）指数下跌9.74%，跑输上证综指3.93个百分点，跑赢创业板指1.04个百分点，跑输沪深300指数4.47个百分点，位列全行业第26名。

周观点

2026世界人工智能大会（WAIC2026）于7月17日至20日在上海举行，展览总面积首次突破10万平方米，1100余家企业参展，3000余项展品集中亮相，超300款产品将实现全球首发。

算力层面

• 华为展出昇腾950超节点，集成64张昇腾计算卡，实现1024卡集群，提供1EFLOPS FP8、2EFLOPS FP4算力。
• 中兴通讯联合多家企业打造国产高性能Matrix超节点，满足128卡高密度、多芯片混插需求。
• 新华三UniPoDS80000系列最高可扩展至16384卡。
• 联想问天超节点单节点可搭载40张GPU，FP8算力超28PFLOPS。
• 海光、中科曙光发布ScaleX640+ScaleX40超节点。
• 沐曦股份、燧原科技等国产GPU厂商及阿里、百度等互联网大厂均展出超节点产品。
• 超节点将打开算力产业成长新空间，加速智算产业从“单点突破”迈入“系统级竞争”。

模型层面

• Kimi推出KimiK3模型，参数为2.8万亿，基于KDA混合线性注意力机制，原生支持视觉理解，拥有100万token上下文窗口。
• KimiK3是全球首个开源的3万亿级别模型，整体表现落后于最强闭源模型，但在评测中展现前沿水平。
• MiniMax下一代M3Pro规划超2万亿参数，科大讯飞也在布局同类旗舰产品。

应用层面

• 百度展出“百度搭子”智能体全家桶，在PinchBench智能体测评基准中取得全球前两名。
• 腾讯展出“AIBuddy”智能体矩阵，覆盖办公、编程、出海及内容创作等场景。
• 阿里千问AI眼镜实现边听边说、实时判断交互意图。
• 字节与努比亚联合打造二代豆包手机，搭载全球首个智能体原生操作系统StepAOS。
• 智能体、智能终端产品实用性不断增强，将培养用户习惯，推高算力需求，形成AI产业正向循环。

投资建议

建议关注：

1. 国产AI芯片：寒武纪、海光信息、芯原股份等。
2. 超节点整机：中科曙光、浪潮信息、中兴通讯、紫光股份、华勤技术等。
3. 算租/AIDC：协创数据、宏景科技、润建股份、利通电子、盈峰环境、行云科技、盛视科技等。
4. 核心配套：华丰科技、杰华特、盛科通信、澜起科技、申菱环境、鸿日达、高澜股份、川环科技、飞龙股份、欧陆通、中恒电气等。

风险提示

• 下游景气度不及预期。
• 政策推进不及预期。
• 技术创新不及预期、行业竞争加剧。