港股早晨快讯

港股早晨快讯 2025年6月11日星期三 各国指数收市价变动%年初至今%恒生 24,163 -0.08 20.45 恒生国企 8,767 -0.15 20.27 恒生AH股溢价 129.37 -0.90 -9.53 恒生科技指数 5,392 -0.76 20.68 上证综合 3,385 -0.44 0.99 上海科创板 983 -1.47 -0.61 MSCI中国 76.05 -0.11 17.52 金龙中国指数 7,463 0.30 10.34 日经225 38,212 0.32 -3.52 道琼斯 42,867 0.25 0.76 标普500 6,039 0.55 2.67 纳斯特克 19,715 0.63 2.09 德国DAX 23,988 -0.77 20.49 法国巴黎CAC 7,804 0.17 5.74 波罗的海 1,691 3.55 69.61 VIX指数 16.95 -1.22 -2.31 商品CRB商品指数 收市价 299.34 变动% -0.72 年初至今% 0.88 纽约期油 64.98 -0.47 -9.86 黄金 3,323.69 -0.08 26.92 铜 9,757 -0.37 11.27 外汇美汇指数 收市价 99.10 变动% 0.16 年初至今% -8.73 美元兑日圆 144.87 0.21 -7.84 欧元兑美元 1.1425 0.03 10.40 英镑兑美元 1.3500 -0.38 7.89 美元兑CNH 7.1887 0.08 2.10 CNH一年远期 7.0040 0.09 2.78 CNH三年远期 6.7390 0.17 2.73 利率3个月Hibor 收市价 1.720 变动% -1.10 年初至今% -61.17 3个月Shibor 1.651 -0.04 -2.33 3个月Libor 4.855 -0.21 -13.22 十年美国国债 4.470 -0.09 -2.34 ADR收市价变动%较香港% 腾讯控股 65.73 -0.60 0.46 美团 36.94 -1.94 0.39 京东集团 33.79 -0.44 0.53 阿里巴巴 121.88 0.33 0.65 百度 87.49 -1.32 0.21 哔哩哔哩 19.45 0.00 0.29 汇丰控股 59.56 -1.23 -0.39 数据源：彭博 市场回顾 恒指守24,000点：恒指周二(10日)高开50点，其后转跌最多178点，低见24,003点。恒指收报24,162点，跌18点。大市成交2,503亿元。 美股上涨：美国商务务长卢特尼克指中美谈判进展顺利，美股三大指数升0.3-0.6%。纽约期油跌0.5%至每桶64.98美元。 中港股市短期展望 恒指上试3月高位24,874点：内地5月推出一篮子金融政策支持稳市场稳预期，包括降准、降息、加推结构性货币政策工具等，市场预期为新一轮政策周期开端，其他跟进政策将会适时加推；加上，中美在5月中旬于瑞士日内瓦经贸会谈后发布联合声明，双方降低加征关税，互相保留加征10%关税，美国对中国进口货品关税将由145%降至30%，中国对美国进口货品将由125%降至10%，为期90日。不过，近日美国总统特朗普指控内地违反与美国的协议，令贸易谈判前景再度蒙上阴影。市场对6月新 一轮伦敦谈判持乐观态度，风险偏好好转，有望上试3月高位24,874点。惟贸易战消息时有反复，而且恒指估值已重返合理水平，需要贸易协议重大利好及企业盈利改善，以维持升势。 短期看好板块 医药股：新冠再流行，中美药企续合作，地缘政治风险可控 AI概念股：DeepSeek大模型升级 电力股：夏季电力需求增，煤价持续下行今日市场焦点 美国5月CPI；宏观焦点 世银大幅调低美国今年GDP预测维持中国预测4.5%； 中美称落实日内瓦共识达成框架协议周三未知会否继续谈判；美国据称接近达成协议，部分豁免对墨钢铁关税； 企业消息 腾讯音乐(1698)225亿全购喜马拉雅； 比亚迪(1211)、吉利(0175)等车企连夜宣布将供货商支付账期统一至60天内； 美团(3690)陈少晖回应股价低迷：把回购作为回报股东重要方式；外围市况展望 美国联储局5月一如预期维持息口不变，会后议息声明指出美国经济前景的不确定性进一步加剧，当局关注失业率上升及通胀上涨的风险。3月位图显示，当局预计今年减息两次，减幅合共为0.5厘，与去年12月预测一致。当局表示，在考虑进一步调整利率的程度及时机时，将会谨慎评估数据、不断变化的前景及风险平衡。我们认为联储局官员对于未来通胀不确定性采取审慎态度，减息门坎提高，节奏偏向缓慢，后续需要留意特朗普政策影响，以及6月位图更新指引。美国正与多国进行贸易谈判，部分国家取得进展，惟需时敲定最终协议，过程仍存变量。OPEC+增加供应，供需失衡加剧，限制国际油价上行空间。 赵晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷莹edith.li@cinda.com.hk 陈乐怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏观焦点 世银大幅调低美国今年GDP预测维持中国预测4.5%：总部设在美国首都华盛顿的世界银行发表《全球经济展望》报告，大幅下调全球经济增长预测，理由是贸易不确定性造成干扰。世银目前预期，2025年全球经济增长2.3%，低于此前预测的2.7%。这将会是除了全球衰退以外，自2008年以来全球经济增长最慢的一次。世银高级副总裁兼首席经济学家IndermitGill表示，国际社会的不和，尤其是在贸易方面，颠覆了二战结束以来，许多有助于减少极端贫困、扩大繁荣的政策确定性。世银又将美国今年增长预测，下调至1.4%，较原先预期低0.9个百分点。世银亦将欧元区今年GDP增长预测，下调至0.7%，较原先预期低0.3个百分点。不过世银维持对中国的增长预测不变，仍为4.5%，预期中国政府仍有货币和财政空间来支持经济，刺激增长。 中美称落实日内瓦共识达成框架协议周三未知会否继续谈判：中美贸易谈判第二天结束，中国贸易代表李成钢在伦敦会谈后对记者表示，中美双方原则上就落实日内瓦共识的框架达成了一致。美国商务部长卢特尼克(HowardLutnick)表示，「我们已达成一个框架」，如果两国国家元首同意，中美两国将实施这个框架。卢特尼克指，他和美国贸易代表格里尔(JamiesonGreer)将返回华盛顿，以「确保特朗普批准」有关框架。格里尔指，双方将在明天和后天保持联系。美国财政部长贝森特周二晚提前退出在伦敦与中国举行的谈判，而两国代表团继续就关键技术、工业出口，以及缓和贸易战等议题进行紧锣密鼓的磋商。贝森特对表示，自己必须返回华盛顿出席国会听证会，而卢特尼克及格里尔会「根据需要」继续与中方磋商，「我们进行了两天富有成效的会谈，他们还在继续。」 特朗普：撤中国出口管制拭目以待：中美经贸磋商机制首次会议周一在英国伦敦举行，首日会谈历时逾6小时后结束，美国官员及内地官媒均指双方在本港时间周二下午约5时(伦敦时间上午10点)会继续开会。美国总统特朗普表示，会谈进展顺利，已从在伦敦的团队获得很好的报告。他形容，美方与中国谈得很好，但与中国打交道并不容易，对于取消芯片等出口管制，将拭目以待。美国商务部长卢特尼克(HowardLutnick)亦称，与中国的会谈进展顺利，双方在周一谈了一整天，周二也会再谈一整天。中美双方会谈聚焦关税、科技和稀土等议题，美方寻求中方解禁稀土出口，中方则会谈及美方的芯片出口管制。外电报道称，特朗普已为美方放宽对华出口管制留出空间，会议前便已授权团队就取消多种技术和产品的对华出售限制进行谈判。 美国据称接近达成协议，部分豁免对墨钢铁关税，美钢铁股盘后跳水：美东时间6月10日周二美股盘后，媒体援引知情者的消息称，美国与墨西哥接近达成一项协议，新协议将在一定的钢铁进口量以内，取消美国总统特朗普对墨西哥钢铁征收的50%关税，这是对特朗普第一个总统任期内美墨两国所达成类似协议的修订。上述知情者称，根据现行的协议条款，只要美国买家的总出货量低于基于历史贸易量的水平，他们进口来自墨西哥的钢铁产品就可以得到关税豁免。新的豁免钢铁关税进口量上限将高于特朗普第一个任期内类似协议允许的上限，该上限并非固定数字，而是为了“防止激增”。媒体称，新协议的谈判由美国商务部长卢特尼克主导，特朗普并未直接参与。新协议尚未最终敲定，需要特朗普签字，墨西哥经济部长MarceloEbrard预计本周将收到美国官员的响应。消息传出后，墨西哥比绍盘中短线转涨。墨西哥股指保持涨势，收涨0.48%。 报导：美国财长贝森特被视作下一任美联储主席的人选之一：据媒体周二报导，现任美国财政部长贝森特(ScottBessent)被视作下一任美联储主席的人选之一。一些来自特朗普政府内部及外部的顾问正在推动由贝森特出任下一任美联储主席。贝森特已成为这一职务的有力竞争者之一。特朗普上周五表示，将很快任命现任美联储主席鲍威尔的继任人。据报导，下任美联储主席的正式面试尚未开始。鲍威尔的任期将于2026年5月结束。对于上述消息，贝森特响应称：“我在华盛顿拥有最棒的工作。总统会决定谁最适合美国经济和人民。”有一名美国政府的高级官员否认了上述相关报导，但未提供具体信息。此后，美国白宫驳斥媒体关于贝森特可能会是下一任美联储主席潜在人选的报导，称那是不实的。 美国上诉法院裁定特朗普关税可维持更长时间：彭博社报道，联邦上诉法院裁定，特朗普目前可以继续执行其全球关税，这是总统在其标志性经济政策之一上取得的胜利。美国联邦巡回上诉法院发布命令，延长早前给予美国政府的短期缓刑(short-termreprieve)，因为美国政府正在对下级法院上个月阻止征收关税的裁决提出质疑。司法部曾辩称，美国官员对正在进行的贸易谈判的担忧超过了提起诉讼的小企业所声称的经济损失。 英国就业人数创2020年以来最大降幅工资增速放慢：在英国政府提高招聘成本后，英国劳动力市场持续放缓，工资增速降至七个月来最慢，就业大幅下滑。英国国家统计局周二公布，截至4月底的三个月，不包括奖金在内的工资增速放缓至5.2%，为去年第三季度以来最低。经济学家此前的平均预期为5.3%。私营部门工资增速——英国央行最密切关注的指标——从5.5%降至5.1%。数据表明，工党政府在其首份预算案中提高企业工资税并上调最低工资标准后，企业正在设法节省成本。这可能会缓解英国央行对工资增长将继续推高通胀的担忧。另外的税务数据显示，5月受薪雇员人数减少10.9万人，降幅大于预期，为2020年5月以来最大降幅。 内地规管直播带货严禁误导：市场监管总局就《直播电商监督管理办法(征求意见稿)》公开征求意见，要求直播营销人员真实、准确、全面地介绍商品或者服务，不得欺骗、误导消费者。征求意见稿由市场监管总局会同国家网信办研究起草，旨在加强直播电商监督管理，维护广大消费者和经营者合法权益，促进直播电商健康发展。征求意见稿细化了直播电商平台经营者的责任和义务，明确了直播电商平台经营者在违规处置、资质核验、信息报送、培训机制、分级管理、动态管控、信息公示等方面的责任。要求平台经营者建立健全平台协议规则，加强对直播间运营者、直播营销人员服务机构、直播营销人员的身份认证和资质审核，强化对违法违规行为的处置，依法依规报送数据信息，积极协助消费者维权，进一步压实平台企业的主体责任。 国家能源局：组织开展能源领域氢能试点工作：国家能源局发布关于组织开展能源领域氢能试点工作的通知，将遴选部分项目和区域开展氢能试点工作，进一步推动创新氢能管理模式，探索氢能产业发展的多元化路径，形成可复制可推广的经验，支持氢能「制储输用」全链条发展。 斯道资本据报拟出售40家中国科企投资：彭博引述知情人士报道，随着中美紧张关系加剧，富达投资亿万富豪Johnson家族支持的风投基金计划出售其在中国科技公司的投资。知情人士透露，AbigailJohnson的家族公司斯道资本(EightRoads)是中