港股早晨快讯

港股早晨快訊 2025年6月10日星期二 市場回顧 恒指重上24000點：恒指周一9日高開185點，其後升幅擴大，以全日最高位24181點收市，升388點。大市成交2458億元。 美股個別發展：中美倫敦會談召開，美股個別發展，道指收平，標指及納指升0103。紐約期油升11至每桶6529美元。 中港股市短期展望 恒指上試3月高位24874點：內地5月推出一籃子金融政策支持穩市場穩預期，包括降準、降息、加推結構性貨幣政策工具等，市場預期為新一輪政策周期開端，其他跟進政策將會適時加推；加上，中美在5月中旬於瑞士日內瓦經貿會談後發布聯合聲明，雙方降低加徵關稅，互相保留加徵10關稅，美國對中國進口貨品關稅將由145降至30，中國對美國進口貨品將由125降至10，為期90日。不過，近日美國總統特朗普指控內地違反與美國的協議，令貿易談判前景再度蒙上陰影。市場對6月新一輪倫敦談判持樂觀態度，風險偏好好轉，有望上試3月高位24874點。惟貿易戰消息時有反覆，而且恒指估值已重返合理水平，需要貿易協議重大利好及企業盈利改善，以維持升勢。 短期看好板塊 醫藥股：新冠再流行，中美藥企續合作，地緣政治風險可控 AI概念股：DeepSeek大模型升級 蘋果概念股：蘋果開發者大會開幕今日市場焦點 英國4月ILO失業率； 宏觀焦點 何立峰倫敦晤美經貿三巨頭中方冀放寬晶片管制美籲稀土開綠燈； 內地續通縮5月CPI跌01勝預期PPI跌幅擴大至33遜預期；中國首五月美元計出口按年增6進口跌49； 內地兩新政策料擴至電器廚浴具；企業消息 據報京東9618啟動酒店旅遊業務傳出三倍人工挖角；丘鈦攝像1478頭模組5月銷售跌16； 澳博控股0880擬購澳門凱旋門娛樂場及十六浦娛樂場所在物業； A股鋰電池供應商億緯鋰能擬來港發H股上市；外圍市況展望 美國聯儲局5月一如預期維持息口不變，會後議息聲明指出美國經濟前景的不確定性進一步加劇，當局關注失業率上升及通脹上漲的風險。3月點陣圖顯示，當局預計今年減息兩次，減幅合共為05厘，與去年12月預測一致。當局表示，在考慮進一步調整利率的程度及時機時，將會謹慎評估數據、不斷變化的前景及風險平衡。我們認為聯儲局官員對於未來通脹不確定性採取審慎態度，減息門檻提高，節奏偏向緩慢，後續需要留意特朗普政策影響，以及6月點陣圖更新指引。美國正與多國進行貿易談判，部分國家取得進展，惟需時敲定最終協議，過程仍存變數。OPEC增加供應，供需失衡加劇，限制國際油價上行空間。 趙晞文haymanchiucindacomhk 李芷瑩edithlicindacomhk 陳樂怡tracychancindacomhk 各國指數收市價變動年初至今 恒生 24181 163 2055 恒生國企 8780 174 2044 恒生AH股溢價 13054 091 871 恒生科技指數 5433 278 2160 上證綜合 3400 043 143 上海科創板 998 060 088 MSCI中國 7613 152 1764 金龍中國指數 7441 207 1001 日經225 38089 092 398 道瓊斯 42762 000 051 標普500 6006 009 211 納斯特克 19591 031 145 德國DAX 24174 054 2142 法國巴黎CAC 7791 017 556 波羅的海 1633 043 6379 VIX指數 1716 233 110 商品 CRB商品指數 收市價 30151 變動 021 年初至今 161 紐約期油 6529 110 885 黃金 332619 048 2649 銅 9793 103 1169 外滙 美滙指數 收市價 9894 變動 025 年初至今 882 美元兌日圓 14457 019 803 歐元兌美元 11422 022 1041 英鎊兌美元 13551 017 835 美元兌CNH 71826 008 217 CNH一年遠期 69973 007 286 CNH三年遠期 67279 004 285 利率 3個月Hibor 收市價 1739 變動 189 年初至今 6066 3個月Shibor 1652 000 224 3個月Libor 4855 021 1322 十年美國國債 4474 071 200 ADR收市價變動較香港 騰訊控股 6613 017 019 美團 3767 306 040 京東集團 3394 248 061 阿里巴巴 12148 176 011 百度 8866 332 107 嗶哩嗶哩 1945 373 176 滙豐控股 6030 052 090 資料來源：彭博 宏觀焦點 何立峰倫敦晤美經貿三巨頭中方冀放寬晶片管制美籲稀土開綠燈：國務院副總理何立峰出訪英國，於當地時間周一在倫敦與美國代表團，舉行中美經貿磋商機制首次會議，據報美國尋求就稀土問題握手言和。何立峰周日率先在倫敦會見英國財相李韻晴，何立峰表明，中英應共同努力，進一步深化經濟等領域合作，促進實現互利共贏，保持兩國經濟關係持續健康穩定發展。另據內媒報道，何立峰周一與美國財長貝桑、商務部長盧特尼克及貿易代表格里爾等美方貿易三巨頭，在倫敦展開會談；今次是中美繼上月中在瑞士日內瓦舉行貿易談判後，召開的第二輪談判，預料雙方會聚焦關稅、科技和稀土等議題。據報美方會尋求中方解禁稀土出口，中方亦會談及美方的晶片出口管制。中國外交部發言人林劍昨在記者會表示，中方已發布會議有關消息，至於有關磋商具體情況，呼籲傳媒保持關注。被問到中方會否為美國開設綠色通道，加快審批稀土出口程序，林劍重申，中國商務部已就稀土出口管制措施作出回應，具體情況可向中方主管部門查詢。中國手握全球約90的稀土加工能力，美國白宮經濟顧問哈塞特周日接受外電訪問時提及，美國3位最高貿易談判代表正尋求在倫敦與中方握手言和，以達成美國總統特朗普與中國國家主席習近平同意的稀土協議，預計美方將尋求中方把關鍵資源包括稀土與磁鐵的出口供應，回復到4月之前水平。 特朗普據報給予談判人員空間解除對華出口管制：國務院副總理何立峰周一下午在英國倫敦，與美國財長貝桑、美國商務部長盧特尼克，以及美國貿易代表格里爾，舉行中美經貿磋商機制首次會議。據《華爾街日報》報道，在中美倫敦會談前，美國總統特朗普給予美方談判人員空間，解除對華出口管制。據報，會談聚焦關稅、科技和稀土等議題。當中，美方可能要求中方解禁稀土出口，中方則可能要求美方放寬對華晶片出口管制。 傳美國擬放寬近期針對晶片及飛機引擎零件限制換取中國出口稀土：《彭博》引述美國官員報道，美國與中國在倫敦的首日貿易談判長達六個多小時，談判會於周二10日上午10時再次舉行。美國暗示，為換取中國放寬稀土出口限制願意取消對部分技術的出口管制。據悉，美國政府準備取消近期的晶片設計軟件、飛機引擎零件、化學品及核材料的一系列限制。白宮國家經濟委員會主任哈塞特表示，美國政府預計在談判結束後，中國將釋放大量稀土，美國亦將放寬出口管制，但不會包括Nvidia的最先進人工智能晶片。今次美國代表團由財長貝森特率領，商務部長盧特尼克及美國貿易代格里爾亦有出席會議。貝森特表示，今次與中國進行一次良好的會談，而盧特尼克則稱討論具建設性。 內地續通縮5月CPI跌01勝預期PPI跌幅擴大至33遜預期：國統局公布，內地居民消費價格CPI連續4個月為負數，5月份按年下降01，市場預期為下降02，4月份同為下降01。5月份工業生產者出廠價格PPI按年下降33，市場預期為下降32，4月份下降27。5月份PPI跌33是2023年7月後新低，當月跌44，同時，PPI連續第32個月為負數。國家統計局城市司首席統計師董莉娟解讀稱，2025年5月CPI略有下降核心CPI年漲幅擴大。董莉娟稱，中國以更大力度和更精準措施提振消費，新質生產力增長壯大，部分領域供需關係改善，價格呈現積極變化。5月份，居民消費物價指數CPI按月減02，年減01，扣除食品和能源價格的核心CPI年增06，漲幅比上月擴大01個百分點。工業生產者出廠物價指數PPI較上月下降04，降幅與上月相同，較去年同期下降33，降幅比上月擴大06個百分點。我國以更大力度和更精準措施提振消費，新質生產力增長壯大，部分領域供需關係改善，價格呈現積極變化。 中央擬提高最低工資標準：中國經濟疲弱，為保障和改善民生，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《關於進一步保障和改善民生着力解決群眾急難愁盼的意見》，當中提到完善最低工資標準調整機制，合理提高最低工資標準，並對符合條件的大專畢業生、就業困難者給予社會保險補貼。新華社報道，這項意見分為五大項共10條。五大項依序為：增強社會保障公平性、提高基本公共服務均衡性、擴大基礎民生服務普惠性、提升多樣化社會服務可及性、保障指施。其中 增強社會保障公平性提到，要加強低收入群體兜底幫扶，包括充分運用大數據比對與實地摸排相結合等方式，加強動態監測預警，及時把符合條件的群眾納入社會救助範圍；並制定低收入人口認定辦法、低收入家庭經濟狀況核對辦法，全面開展低保邊緣家庭、剛性支出困難家庭認定。 中國首五月美元計出口按年增6進口跌49：中國海關總署公布，按美元計，今年首五個月，內地貨物貿易進出口總值約25萬億美元下同，按年增長13。其中，出口149萬億元，按年增長6；進口101萬億元，按年下降49。貿易順差47189億元。 首五月內地機電產品佔出口比重達六成汽車出口按年增66：中國海關總署公布，今年首五個月，內地出口機電產品 64萬億元人民幣下同，按年增長93，佔內地出口總值的60。其中，自動數據處理設備及其零部件57523億元，按年增長39；集成電路5264億元，按年增長189；汽車35137億元，按年增長66。出口農產品29609億元，按年增長47。期內，內地進口鐵礦砂486億噸，按年減少52，進口均價每噸7072元，按年下跌164；原油23億噸，按年增加03，每噸38643元，按年下跌106；煤189億噸，按年減少79，每噸559元，按年下跌225；天然氣49053萬噸，按年減少95，每噸3274元，按年下跌68；大豆37108萬噸，按年減少07，每噸32339元，按年下跌139；成品油1598萬噸，按年減少268，每噸43232元，按年下跌01。同期，進口機電產品283萬億元，按年增長6。 內地5月乘用車零售193萬輛新高：中國乘聯會最新數據顯示，5月全國乘用車市場零售1932萬輛，創當月歷史新高，按年增長133，按月上升101。在汽車以舊換新等刺激消費的國家政策支持下，5月份新能源車國內零售滲透率大幅提升至529，當月新能源車零售達到1021萬輛，按年增長282，按月多銷121。今年首5個月累計，全國乘用車市場零售錄得8811萬輛，按年增長91；至於新能源車同期零售達到4351萬輛，大升341。5月份除了全國乘用車零售數字破頂之外，數據顯示，當月全國乘用車廠商批發231萬輛，同樣刷新歷史新高，按年增長128，按月升55；今年首5個月累計批發10784萬輛，按年多115。出口方面，5月新能源乘用車出口錄得20萬輛，按年急升809，按月增長58；佔乘用車出口446，較去年同期擴大17個百分點。其中，比亞迪01211上月出口841萬輛，奇瑞及特斯拉中國出口則分別為257萬輛及231萬輛。 內地兩新政策料擴至電器廚浴具：內地多項穩經濟增量政策據報有望在短期內陸續出台，涉及兩新大規模設備更新和消費品以舊換新、兩重國家重大戰略實施和重點領域安全能力建設，以及穩外貿等領域。《上海證券報》引述專家分析認為，後續兩新政策可能擴闊至耐用品，如電器、廚具、衛浴和潔具等。報道指出，國家發改委將加快資金下達，會同財政部盡快完成去年消費品以舊換新資金清算，下達後續資金額度；提高資金使用效率，建立超長期特別國債資金直達快享機制，抓緊推出加力實施設備更新貸款貼息政策，降低各類經營主體設備更新融資成本，推動有關部門進一步簡化補貼申領流程，明確審核兌付時限，落實資金預撥制度，提升消費者體驗，緩