道明银行美股招股说明书(2025-06-06版)

六2025初步定价补充，日期：2025年6月5日，登记声明编号：333-283969，根据《规则》424(b)(2)提交（针对2025年2月26日的招股说明书和2025年2月26日的产品补充MLN-ES-ETF-1） 结构化投资 2026年6月18日到期应计收入自动可赎回证券国际股票投资机会 基于安海斯-布希英博SA/NV美国存托凭证的表现校长风险证券 ContingentIncomeAuto-Callable Securities (以下简称“证券”）不保证本金偿还，也不提供定期利息支付。相反，这些证券为投资者提供了在每个确定日期（基于标的股票的收盘价）获得可变季度息票的机会。大于等于80.00% of the initial share price, which we referred to as the downside threshold price. In addition, if the closing price of the underlying stock on any determination date other than the final determination date is大于等于呼叫阈值价格，这些证券将自动赎回，每份证券的赎回金额等于（i）声明本金金额加上（ii）适用于该确定日期的可选季度息票。一旦赎回，不再对这些证券进行付款。然而，如果任何确定日期的标的股票收盘价少于TheCallThresholdPrice，TheSecuritiesWillNotBeAutomaticallyRedeemedAnd，IfTheClosingPriceIs少于下跌阈值价格，在适用确定日期将不会收到任何附带的季度优惠券。因此，投资者必须愿意接受在证券期限内未收到任何附带季度优惠券的风险。此外，如果标的股票的最终股价低于下跌阈值价格，多伦多道明银行（“TD”或“我们”）将按每份证券支付一定金额的现金支付，该金额将低于声明的本金金额，您将按1比1的比例承担最终股价相对于初始股价的下降风险。在这种情况下，您可能损失投资证券的相当一部分或全部。因此，这些证券在到期时并不保证本金回报。投资方将不会参与基础股票的升值，并且如果本证券期限内收到任意或有季度息票，也不会实现超过这些获得的回报的回报。这些证券是为愿意风险投资其全部投资并寻求通过承担在整个证券期限内不获得利息之风险，以可能高于市场利率的方式赚取利息的投资人而设立的。这些是TD发行的高级债劵证券。这些证券是作为TD高级债劵证券系列H的一部分发行的债券。 原始发行日期：2025年6月18日（定价日后的3个营业日）。根据1934年证券交易法案第15c6-1条款的修订版，在二级市场的交易通常需要在1个营业日内结算（T+1），除非交易的双方明确同意其他安排。因此，如果购买者希望在证券交付前一个营业日内进行二级市场证券交易，由于每笔证券最初将在3个营业日内结算（T+3），购买者将需要明确指定替代的结算安排，以防止二级市场交易的结算失败。 如果除最终确定日期外的任何确定日期的标的股票收盘价高于或等于看涨期权阈值价格，则这些证券将自动按每份证券等于相关确定日期后第一个递延票息支付日的提前赎回支付金额进行赎回。一旦这些证券被赎回，将不再对其支付任何款项。 确定日期：2025年9月15日，2025年12月15日，2026年3月13日以及2026年6月15日，上述日期如遇非交易日或如随附产品补充中“一般条款——市场干扰事件”和“——估值日期”所述的市场干扰事件，则可能推迟。随附产品补充中对一个或多个“估值日期”的引用，也应指随附产品补充中市场干扰事件条款的确定日期。我们还将其指为最终的确定日期。 临时代金券付款2025年9月18日，2025年12月18日，2026年3月18日，到期日，根据“一般条款”所述，可因非营业日而推迟。日期：备注——支付日期（们）；到期日”在随附的产品补充说明中。随附的产品补充说明中对“支付日期”的引用，也应视为随附的产品补充说明中市场干扰事件条款下的可兑付券支付日期。 (i)所声明的本金金额加(i)声明的本金金额 (ii)关于最终确定日期的临时季度息票倍增(ii) 股票表现系数 这些证券涉及的风险与普通债务证券投资无关。参见第9页开头的“风险因素”。 证券交易委员会（以下简称“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否认这些证券，也未确定此定价补充、产品补充或招股说明书是否真实或完整。任何相反的表述均为刑事犯罪。 保险股份有限公司或加拿大或美国的任何其他政府机构或分支机构。证券不得在任何证券交易所或电子平台上进行上市或显示。这些证券是无担保的，不是银行储蓄账户或保险存款。这些证券不受加拿大存款保险公司或美国联邦存款通讯网络的保险或担保。 我们将通过存托信托公司的设施，在原始发行日以即付可用资金的形式，仅以簿记形式交付这些证券。 2026年6月18日到期应计收入自动可赎回证券基于安海斯-布希英博公司SA/NV美国存托凭证的表现，风险主要证券 额外关于TD及证券的信息 您应将本定价补充文件与产品补充文件MLN-ES-ETF-1（以下简称“产品补充文件”）一起阅读，该文件补充了关于我们高级债券证券，H系列的信息，其中这些证券是其一部分。本定价补充文件中使用的但未定义的术语，其含义以产品补充文件中的解释为准。如有任何冲突，以下顺序为准：首先，本定价补充文件；其次，产品补充文件；最后，招募说明书。证券与产品说明书中描述的条款在几个重要方面存在差异。您应仔细阅读这份定价补充说明。 本价格补充说明及以下所列文件，包括但不限于证券条款，并取代了所有之前的或同时期的口头陈述，以及其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通讯、交易想法、实施方案结构、样本结构、小册子或我们提供其他教育材料。您应仔细考虑，包括但不限于“风险因素”等内容，产品补充说明中的“针对债券的特定额外风险因素”，及招股说明书中的“风险因素”，因为此类证券涉及与传统的债券证券不相关的风险。我们敦促您咨询投资、法律、税务、会计及其他顾问，以便投资于证券。您可以通过以下方式访问这些文件在SEC网站www.sec.gov上（如果地址已更改，请查阅SEC网站上市公司的相关日期） ♦ 2025年2月26日发布的招生简章：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006132/ef20044456_424b3.htm♦ 产品补充 MLN-ES-ETF-1（2025年2月26日版）： 我们的中央索引键，或称CIK，在SEC网站上为0000947263。在本价格补充说明中，“TD”、“我们”、“我们公司”或“我们的”均指多伦多道明银行及其子公司。 TD保留在发行前更改或拒绝任何购买证券要约的权利。如证券条款发生任何变动，TD将通知您，并要求您在购买时接受这些变动。您也可以选择拒绝这些变动，在此情况下，TD可能会拒绝您的购买要约。 2026年6月18日到期应计收入自动可赎回证券 基于安海斯-布希英博SA/NV美国存托凭证的表现校长风险证券 投资摘要 应计收入自动可赎回证券校长风险证券 基于安海斯-布希英博公司（Anheuser-Busch InBev SA/NV）美国存托凭证表现的2026年6月18日到期应计收入自动可赎回证券，我们称之为证券，为投资者提供了获得应计季度票息的机会，该票息金额为每份证券20.00美元（相当于本金金额的年利率8.00%），针对每个确定日期，该日期的收盘价或最终股价（根据适用情况）。大于或等于80.00%的初始股价，我们称之为下跌阈值价格。如果有的话，浮动季度利息将在本封面所述的相关浮动利息支付日支付，这通常是相关确定日期后的第三个工作日，除非最后确定日期的浮动利息支付日为到期日。有可能，标的股票的收盘价可能会在较长时间内甚至在整个证券期限内维持在下行阈值价格以下，以至于您可能几乎无法收到或有季度利息。 如果除最终确定日外的任何确定日的标的股票收盘价高于或等于看涨阈值价格，证券将自动以每份证券等于提前赎回支付的金额赎回，该金额将（i）等于面值本金加（ii）关于相关确定日期应付的或有季度利息。如果证券尚未提前赎回且最终股价是大于或等于违约门槛价格，到期应付的款项将为（i）约定的本金金额加(ii)关于最终确定日期的应计季度利息支付。然而，如果证券在到期前未被赎回，并且最终股价是少于下跌阈值价格不利影响，投资者将按照1比1的比例面临最终股价相对于初始股价的下降。投资者在到期时收到的款项价值将低于证券载明的本金金额的80.00%，甚至可能低至零。证券投资者必须愿意承担其证券投资的全部损失风险，以及在整个证券期限内可能无法获得任何递延季度利息的风险。此外，投资者将不参与标的股票的任何增值，并且如果在证券期限内收到任何递延季度利息，其回报不会超过收到的递延季度利息所代表的回报。 2026年6月18日到期应计收入自动可赎回证券 基于安海斯-布希英博公司SA/NV美国存托凭证的表现，风险主要证券 核心投资理由 证券为投资者提供了赚取相当于每份证券20美元（相当于声明本金金额的每年8.00%）的或有季度利息的机会，这一机会与每个确定日期相关，该日期的收盘价或最终股价高于或等于初始股价的80.00%，我们将其称为下行阈值价格。证券可以在到期前以等于提前赎回支付的金额赎回，该金额将是（i）每份证券的声明本金金额加(i) 与适用确定日期相关的、否则应支付的应计季度息票。 在任何非最终确定日期的确定日，标的股票的收盘价是大于或等于呼叫阈值价格 ◾证券将自动赎回，每份证券的赎回金额等于提前赎回支付金额，该金额为（i）规定的本金金额加（ii）关于适用确定日期应支付的相应季度应付息票。◾投资者不会参与基础股票从初始股价的升值，在证券期限内，也不会实现超出所收到的任何或有季度利息回报的回报。 投资证券存在重大风险。您可能损失部分投资，甚至可能损失全部投资。证券的任何支付，包括提前赎回的支付、应计季度利息或到期时提供的本金偿还，均取决于TD支付证券所有应付金额的能力，因此，投资者面临TD的信用风险。如果TD无法按时履行其财务义务，投资者可能无法根据证券条款获得任何应付金额。 证券在相关确定日期的标的股票收盘价低于下行阈值价格时，将不会在或有季度票息支付日（包括到期日）支付或有票息。如果标的股票在确定日期的收盘价低于行权阈值价格，证券将不会自动赎回。如果证券在到期前未被赎回，并且最终股价低于下行阈值价格，您可能会损失大部分，甚至全部投资于证券的资金。 2026年6月18日到期应计收入自动可赎回证券 基于安海斯-布希英博公司SA/NV美国存托凭证的表现，风险主要证券 投资者适宜性 如果以下条件成立，证券可能适合您： ◾◾◾您完全理解并愿意承担投资证券的风险，包括可能损失高达的风险。100% 的投资在证券中你可以承受投资的大部分或全部损失，并愿意进行可能产生损失的投资。与直接投资于基础股票相同的市场风险您认为在每个确定日期，标的股票的收盘价将会是门槛价格 ◾您理解并接受：(i) 您将不会参与标的股票价格增值的任何收益分配，并且任何可能的正面回报仅限于此处封面所指定的条件性季度利息；以及(ii)在证券期限内，您可能只能获得少量或没有条件性季度利息。 您可以容忍在到期前证券市场价格波动，其波动程度可能与或超过标的股票价格的波动。 您愿意放弃基础股票所支付的任何股息，并且您不寻求从这个投资中获得保证的当前收入。 ◾您愿意投资可能提前于到期日赎回的证券，否则您愿意持有此类证券至到期，期限约为12个月，并且您接受可能存在很少或没有二级市场交易此类证券的情况。 您理解并愿意承担与底层股票相关的风险。 您同意承