道明银行美股招股说明书(2025-05-30版)

根据规则424(b)(2)提交的登记声明 No. 333-283969此价格补充资料的信息不完整，可能发生变化。本价格补充资料不是出售这些债券的出价，也不寻求在任何禁止出价或出售的州或地区购买这些债券的出价。待定。日期为2025年5月29日。 定价补充文件，2025年，至2025年2月26日的招股说明书补充文件和2025年2月26日的招股说明书 多伦多道明银行 • 2030年6月18日到期可赎回固定利率票据 加拿大多伦多-多米尼オン银行（“TD”或“我们”）正在提供以下于2030年6月18日到期的可赎回固定利率票据（“票据”）。CUSIP / ISIN：89115JAT0/ US89115JAT07 备注将从发行日（含发行日）起按年利率5.00%累积利息，直至到期日（不含到期日）。 TD将在每年的3月、6月、9月和12月的第18个日历日支付票据利息（每个日期，称为“利息支付日”）。开始于2025年9月18日，结束于到期日或可选赎回日（如果适用）。 TD可以自行选择在每个3月、6月、9月和12月的第18个日历日（每为一个“可选项”）一次性赎回债券，但不可部分赎回。此类赎回需提前五天以书面形式通知，开始时间为2026年6月18日，结束时间为到期日前一天的利息支付日。对债券的任何支付都受到TD信用风险的影响。这些债券是无担保的，不是银行储蓄账户或存款保险，且未由加拿大存款保险公司（“CDIC”）、美国联邦存款保险公司或任何加拿大或美国政府机构或其代理人保险或担保。 注解是可以被接管债务证券（如招股说明书中定义的）并且可以部分或全部转换为TD或其附属公司的一般股份——通过一项或一系列交易以及一个或多个步骤——并根据加拿大存款保险公司法案（“CDIC法案”）第39.2(2.3)节的规定，以及由此产生的变更或消灭，以及受安大略省法律和适用于该法案的加拿大联邦法律的约束，这些法律涉及CDIC法案关于注解的运作。详见随附招股说明书的“债务证券描述——与可接管债务证券相关的特别条款”、“加拿大银行解决权力”以及“风险因素——与银行可接管债务证券相关的风险”。 注释将不会在任何证券交易场所或任何电子通信网络上列出或展示。 投资于债券涉及若干风险。参见本定价补充文件P-6页起的“其他风险因素”，以及2025年2月26日补充招股说明书中S-4页起的“风险因素”（以下简称“补充招股说明书”）和2025年2月26日招股说明书中第1页起的“风险因素”（以下简称“招股说明书”）。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否定这些债券，也未认定此定价补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书真实或完整。任何与此相反的表述均构成刑事犯罪。 我们将于发行日通过证劵存管公司以簿记形式交付该笔款项，并以此项款项的立即可用性支付。 摘要 本“摘要”部分的信息由本价格补充文件、招股说明书补充和招股说明书中的更详细信息所限定。 通过收购任何本票的份额，该本票的每一持有人或受益所有人应被视为同意：（i）就本票而言，受《存款保险法》的约束，包括将本票全部或部分——通过一项交易或一系列交易及一个或多个步骤——转换为银行的普通股或其任何附属公司的普通股，以及根据《存款保险法》第39.2(2.3)节的规定，对因之而发生的本票的变更或消灭，并且受安大略省法律和适用其中的加拿大联邦法律关于《存款保险法》对本票的操作的法律约束；（ii）同意并服从安大略省法院对本票的《存款保险法》和上述法律的司法管辖权；（iii）承认并同意上述（i）和（ii）段落中所述的条款对该持有人或受益所有人具有约束力，即使有契约或本票的任何规定，治理本票的任何其他法律，或者该持有人或受益所有人与银行之间关于本票的任何其他协议、安排或理解。 关于行使加拿大破产权力协议 持有者和受益所有人将不再对其可赎回债务证券拥有任何权利，除非根据赎回制度提供，以及通过其收购任何债券的权益，该债券的每个持有者或受益所有人被视为不可撤销地同意，该债券的本金金额及其产生的未付利息在发生赎回转换时，由银行通过发行银行（或适用的情况下，其关联公司）的普通股全部支付；前提是，为了避免疑问，这种同意不会限制或以其他方式影响持有者或受益所有人根据赎回制度享有的任何权利。 查阅招股说明书中关于“债务证券描述——与可债转债务证券相关的特别条款”、“加拿大银行清算权力”以及“风险因素——与银行可债转债务证券相关的风险”部分，以了解加拿大债转权力对债券所适用条款和风险的具体描述。 附加笔记条款 您应与附有招股说明补充资料的招股说明书一起阅读本定价补充资料，该资料涉及我们的G系列高级债务证券，其中这些债券是其中一部分。在本定价补充资料中使用的但未定义的加粗术语，其含义将在招股说明补充资料中给出。如有任何冲突，本定价补充资料将为准。注释与招募补充说明中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读本定价补充说明。 此价格补充文件，连同以下列出的文件，包含了债券条款，并取代了所有先前或同时期的口头声明以及包括初步或指示性定价条款、信函、交易想法、实施结构、样本结构、手册或我们其他教育材料在内的任何其他书面材料。您应仔细考虑此价格补充文件中“额外风险因素”以及招募说明补充文件和招募说明中的“风险因素”，因为这些债券涉及与常规债务证券无关的风险。我们敦促您就投资债券事宜咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站上获取这些文件：www.sec.gov（或如果该地址已更改，请通过审查SEC网站上相关日期的我们提交的文件）： ◾ 2025226 http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036947/d907305d424b5.htm 我们在中国证监会网站上的中央索引键（CIK）是0000947263。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们公司”或“我们的”指代加拿大皇家银行及其子公司。 我们保留在发行之前更改或拒绝购买债券条款的权利。在债券条款有任何变动的情况下，我们将通知您，并要求您在购买时接受这些变动。您也可以选择拒绝这些变动，在这种情况下，我们可能会拒绝您的购买提议。 TD Securities (USA) LLC加拿大蒙特利尔银行证券（美国）有限责任公司 额外风险因素 《注释》涉及与投资普通固定利率债券无关的风险。本节描述与债券条款相关的最显著风险。有关这些风险的更多信息，请参阅招股说明书补充文件和招股说明书。 投资者应咨询其投资、法律、税务、会计及其他顾问，以了解投资于本票据所涉及的风险以及根据其具体情况，本票据的适用性。 结构与信用特征相关风险 投资者面临我们的信用风险，我们的信用评级和信用利差可能对债券的市场价值产生不利影响。 投资者依赖于TD在可选赎回日、利息支付日和到期日支付所有应付的票据金额的能力，因此，投资者承受TD的信用风险以及市场对TD信用状况看法的变化。如果TD的信用评级下降或市场为承担TD的信用风险而收取的信用利差增加，可能会对票据的市场价值产生不利影响。如果TD无法履行其到期财务义务，投资者可能无法根据票据条款获得任何应付金额。 备注将受风险影响，包括通过交易或一系列交易以及一步或更多步骤，将部分或全部转换为TD及其附属公司的普通股，根据加拿大银行决议权。 在加拿大银行破产权力下，CDIC在TD停止或即将停止可行性的情况下，可以暂时接管或拥有TD，并且可能被内阁总理（加拿大）的一个或多个命令授予广泛权力，包括出售或处置TD全部或部分资产的权利，以及进行或指示TD进行旨在重组TD业务的交易或一系列交易的权利。如果CDIC根据加拿大银行破产权力对TD采取行动，这可能导致持有或实际拥有债券的人遭受损失，并且将债券全部或部分——通过交易或一系列交易，并在一个或多个步骤中——转换为TD或其关联公司的普通股。 因此，您应考虑以下风险：如果CDIC根据加拿大银行的决议权力采取行动，包括债务重组机制，您可能会损失全部或部分投资，包括本金和任何应计利息；任何剩余的未偿还债券或TD及其关联公司中的普通股（债券转换为普通股），在债务重组转换时以及之后可能价值极低。请参阅附带的招股说明书中“债务证券描述——与可重组债务证券相关的特殊条款”、“加拿大银行决议权力”和“风险因素——与银行可重组债务证券相关的风险”，以了解加拿大债务重组权力对债券所适用的条款和风险。 备注可由TD选择提前赎回。 TD有权利在任何上述设定的可选行权日赎回债券。如果债券的应计利息高于市场上同等期限、条款和信用评级的其他债务工具的应计利息，我们可能会在到期日前赎回债券。如果在到期日前赎回债券，您可能需要在较低利率环境中重新投资收益。 投资于这些债券可能比投资于短期债券更具风险。 备注将在到期日到期，但需遵守我们自首个可选回购日开始的赎回备注的权利。通过购买期限更长的备注，您将面临比购买期限较短的备注更大的利率波动风险。尤其是，如果利率开始上升，您可能会受到不利影响，因为投资者既没有提前赎回备注的权利，也没有要求TD提前赎回备注的权利，而备注的利率可能低于您当时可以获得的类似风险级别的其他投资的收益。此外，如果在那个时候尝试出售您的备注，任何二级市场交易中备注的价值也会受到不利影响。 风险与估值及流动性相关 保底折扣、销售费用以及某些套期保值成本可能对二级市场产生不利影响。价格。 假设市场条件和相关因素没有发生变化，你能够出售债权的价格（若有），可能低于公开发行价格。公开发行价格包括，而你所得报价可能不包括因首次分销而产生的承销折扣，发行费用以及对冲我们债权之下的义务的成本。此外，此类任何价格还可能反映经销商折扣、加价及其他交易成本，例如为弥补因建立或取消相关的对冲交易所产生成本而设的折扣。 可能不存在活跃的交易市场进行债券交易——在二级市场上的销售可能导致重大损失。 可能几乎不存在该票据的二级市场。该票据不会在任何证券交易所或任何电子通信网络上挂牌或展示。TD证券（美国）有限责任公司和其他TD的关联公司可能会为该票据创建市场；然而，他们没有这样的义务。TD证券（美国）有限责任公司或TD的任何其他关联公司随时可以停止任何市场制作活动。即使该票据的二级市场发展起来，它可能也不会提供显著的流动性或以有利于您的价格交易。我们预计在任何二级市场上的交易成本将会很高。因此，在任何二级市场上，您的票据的买价和卖价之间的差异可能很大。如果您在到期日之前出售您的票据，您可能不得不以发行价的大幅折扣进行，从而可能遭受重大损失。 临时价格，保险公司可能首次在二级市场上购买债券，可能高于其他二级市场价值，且根据您的经纪人，您客户账户上的估值可能不代表您债券未来的价格。 假设在定价日期之后，所有相关因素保持不变，承销商在二级市场上最初买入或卖出债券的价格（如果承销商在债券上建立市场，它没有义务这样做）在债券定价日期之后的一段时间内，可能会超过债券的二级市场价值，如“补充分销计划（利益冲突）”部分进一步讨论所述。在此临时期间，这些价格可能（根据您的经纪人而定）高于您客户账户声明上提供的估值；您应咨询您的经纪人关于客户账户声明上提供的估值。承销商在二级市场上最初买入或卖出债券的价格可能不能反映您债券的未来价格。 与加拿大和美国联邦所得税相关风险 注明的税务处理重要方面的确定性可能存在疑问。 美国对债券的税务处理可能不确定。请仔细阅读下文标题为“重大美国联邦所得税影响”的部分。您应咨询税务顾问了解您的税务状况。 关于投资票据对加拿大联邦所得税的影响讨论，请参阅招募说明书中“税务影响——加拿大税务”部分的讨论，以及本节“摘要”部分的进一步讨论。如果您不是作为加拿大联邦所得税目的定义中的非居民持有人，或