加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-05-30版)

根据规则424(b)(2)提交通知 注册号333-282565 加拿大丰业银行 $ 自动呼叫条件性息票触发说明 与英伟达公司普通股挂钩，到期日为2026年7月16日 如果英伟达公司（参考资产）的普通股在任何观察日的收盘价低于初始价格的59.00%，则您将在相应的附息支付日不会收到或有息票。您在票据上获得的支付金额基于参考资产的业绩。 票据将于到期日（预计为2026年7月16日）到期，除非在任何观察日（自2025年12月开始至2026年6月包括）自动赎回。如果您持有票据，若某观察日参考资产的收盘价等于或高于初始价格（于交易日设定，预计为2025年6月13日，该价格将是交易日的收盘价或参考资产在交易日的日内价格，可能与交易日的参考资产收盘价不同），则该票据将被自动赎回。如果您的票据被自动赎回，您将在相应的付款日（预计为相关观察日后第三个工作日）根据每1000美元的票据本金收到等于1000美元加上相关观察日或有票息（详见下文）的付款。观察日预计为自2025年7月开始每月的13日日历日。 截至2026年7月。如果在任何观察日，参考资产的收盘价等于或高于初始价格的59.00%，您将在相应的息票支付日就每1000美元的本金收到10.334美元的或有息票（相当于1.0334%的月度利率，或潜在高达约12.40%的年化收益率）。如果您的票据未被自动赎回，除任何或有息票外，您的票据投资回报率 到期后，对于您每1,000美元的本金： ●如果最终价格是●如果最终价格是少于59.00%的初始价格，您将获得若干份参考资产的股票（任何分数股将用现金支付），每份票据等于股票交付数量，该数量等于quotient of (i) $1,000 divided by(ii) 初始价格。截止最终估值日，股份交付金额的价值将低于您票据本金总额的59.00%，并且您将不会收到或有利息。等于或大于59.00%的初始价格，您将获得等值于1000美元的现金金额plus上述方式计算的一笔或有债券；或 如果最终价格低于初始价格的59.00%，则您的票据的回报预期为负，并将基于参考资产从初始价格到最终价格的价格下跌百分比。在这种情况下，您将损失全部或大部分投资。此外，参考资产从最终估值日期到到期日的任何价格下跌都将导致您的票据回报低于本应支付的现金金额，该现金金额等于截至最终估值日期计算的股票交付金额的价值。为消除任何疑问，如果股票交付金额低于1.0000，在到期时，您每张票据将收到的现金金额（如有），将等于product of基准股份和最终价格。在此情况下，您将不会收到或有利息。您的票据的任何付款或交付均取决于加拿大丰业银行的信用状况。投资于此类票据涉及一定的风险。您应查阅“其他风险”，该部分从开始。 本定价补充的P-16页以及随附产品补充的PS-6页开始的“特定于票据的风险因素”以及随附招股说明书补充的S-2页开始的“风险因素”以及在随附招股说明书的第8页。您票据在交易当日条款设定时的初始估计价值 预计将在每1,000美元本金金额的925.00美元至955.00美元之间，这将低于您列出的票据的原始发行价格。：参见下一页的“关于票据估计价值的补充信息”以及本文件第P-16页开始的“附加风险”部分以获取更多信息。您票据在任何时候的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 根据您的指示，我将提供专业的英译中服务。以下是您提供的英文文本的翻译：Per N总计1 1关于更多信息，请参阅本文件中的“分销补充计划（利益冲突）”。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或 disapproved of the notes 或 passed upon the accuracy or the adequacy of this pricing supplement, the accompanying prospectus, prospectus supplement or product supplement。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 根据加拿大存款保险公司法案（“加拿大存款保险公司法案”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构，这些票据未受加拿大存款保险公司（“加拿大存款保险公司”）的保险。 高盛集团公司 经纪商 Scotia Capital (USA) Inc. 本协议项下的与英伟达公司普通股挂钩的自动赎回或有息票触发票据（以下简称“票据”）是加拿大丰业银行（以下简称“银行”）的不优先且无担保的债务，并受投资风险影响，包括因参考资产表现不佳导致投资本金损失以及银行的信用风险。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指加拿大丰业银行。票据不会在任何美国证券交易所或自动化报价系统上市。 这些票据是基于参考资产表现衍生出的产品。票据不构成对参考资产的直接投资。通过购买票据，您不会获得对参考资产的直接经济或其他利益、主张、权利或任何法律或受益所有权，包括但不限于任何投票权或获得股息或其他分配的权利。 斯考蒂亚资本（美国）公司（“SCUSA”），我方附属公司，将向我们购买票据，并将其分销给其他注册的证券交易商。SCUSA或其任何附属公司或代理人可在票据初次销售后的市场做市交易中使用此价格补充文件。除非我们、SCUSA或向贵方出售此类票据的另一个我方附属公司或代理人，在销售确认书中另有告知，否则此价格补充文件是在市场做市交易中使用。请参阅本价格补充文件中的“分销补充计划（利益冲突）”以及随附产品补充文件中的“分销补充计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金以及上述银行获得的收益与我们所发行的初始票据相关。我们在最终定价补充日期之后可能会决定出售额外票据，这些票据将以原始发行价格出售，并且佣金和收益与上述所列金额不同。您对票据的投资回报（无论为正或负）将部分取决于您为这些票据支付的原始发行价格。 关于票据估计价值的补充信息 在该定价补充页的封面上，银行提供了票据的初步估计价值范围。此估计价值范围是根据银行内部定价模型确定的，该模型考虑了若干因素，例如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初步估计价值的更多信息，请参阅本文中的“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险”。 票据的经济条款（包括或有利率）基于银行内部资金利率，即银行通过发行类似浮动利率票据、承销费、结构设计费、与销售和设计票据相关的其他成本以及某些相关套期保值安排的经济条款所支付的利率。由于这些因素，您为购买票据支付的初始发行价格将高于票据的初始估算价值。银行的内部资金利率通常低于其发行传统固定利率债务证券时支付的利率，如“额外风险—与估算价值和流动性相关的风险—银行或GS&Co.在任何时候对票据的估算价值均不参考信用利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率”下进一步讨论的。银行使用其内部资金利率降低了票据对您的经济条款。 在任何时候，您票据的价值将反映多种因素且无法预测；然而，GS&Co.最初在二级市场买入或卖出票据的价格（不包括高盛公司有限公司（“GS&Co.”）的惯例性买卖价差），以及GS&Co.最初用于账户报表及其他用途的价值，均等于其根据定价模型、考虑银行内部资金利率，并加上额外金额（初始金额等于每1,000美元本金对应的金额）所估算的贸易日期您的票据的市场价值，前提是GS&Co.提供市场报价（但GS&Co.没有义务这样做）。 此前，GS&Co.购买或出售您票据的价格（不包括GS&Co.惯常的买卖价差）（若其报价，则无此义务）将等于（a）当时当前票据估算价值（根据GS&Co.定价模型确定）加上（b）任何剩余额外金额（该额外金额将从定价时开始以直线方式递减至零，持续约3个月）。此后，若GS&Co.报价，其购买或出售您票据的价格（不包括GS&Co.惯常的买卖价差）将等于根据该定价模型确定的当时当前票据估算价值。有关您GS&Co.账户报表中票据价值的详细信息以及GS&Co.购买或出售您票据的价格（若GS&Co.报价，则无此义务）（均基于GS&Co.的定价模型）；参见本文中“附加风险——与估算价值和流动性相关的风险——GS&Co.购买或出售您票据的价格（若GS&Co.报价，则无此义务）将基于GS&Co.对您票据的估算价值”。 我们敦促您阅读本定价补充文件第P-16页开始的“附加风险”。. SUMMARY 本“摘要”部分的信息受本定价补充文件、随附的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件所载更详细信息的限制，这些文件均已提交给SEC。参见本定价补充文件中的“您的票据附加条款”。 下表中包含的条款预计将如所指示，但此类条款将在交易日期上设定。 发行人：发行：CUSIP/ISIN：票据类型：参考资产： 自动赎回或有条件息票触发票据06418VWF7 / US06418VWF74加拿大丰业银行（以下简称“银行”）高级票据计划，A系列NVIDIA Corporation的普通股（彭博股票代码：NVDA UW） 最低投资额和面额： $1,000 和超过 $1,000 的 $1,000 的整数倍 本金： 每份1000美元；所有笔记总额为[•]；如果银行决定在最终定价补充日期之后出售额外数量的笔记，笔记的总额 principal amount 可能有增加。 原始发行价：货币：交易日期：原始发行日期： 每张票据的100%本金 美元 预计为2025年6月13日预计为2025年6月18日 我们预计，该票据的交付将在定价之日起第3个营业日内凭付款完成（该结算周期被称为“T+3”）。根据1934年《证券交易法》（经修订）（以下简称“《交易法》”）第15c6-1条规定，二级市场的交易通常要求在一个营业日内结算（“T+1”），除非交易双方明确同意另有安排。因此，希望在进行票据交易时先于票据交付前一个营业日的购买者，将因每张票据最初将结算在三个营业日内（T+3），而需要指定替代性结算方式。 防止结算失败的措施。 最终估值日期： 最后观测日期，预计为2026年7月13日，根据下方“—观测日期”部分所述，可能延期。 到期日： 预计为2026年7月16日，如遇市场中断事件、非交易日或根据下方“—票息支付日”详细说明、以及随附产品补充说明中的“—票据条款—市场中断事件”和“—到期日”所述的非工作时间，则可能进行调整。 附息债券： 根据自动赎回条款，在每次票息支付日，对于您票据的每1000美元本金金额，我们将向您支付等于以下金额的现金： 若参考资产的收盘价是等于或大于相关观察日期上的息票障碍为10.334美元（相当于1.0334%的月度利率，或每年高达约12.40%的潜在收益率）；或 oIf the closing price of the reference asset is少于相关观察日期的息票障碍，0。 附注中的或有利息不予以保证。如果参考资产的收盘价低于相关观察日的利息障碍价，你将不会在利息支付日收到或有利息。 59.00%的初始价格，根据随附产品补充说明中“一般票据条款—与参照股权相关的反稀释调整”的描述进行调整，并依据本定价补充说明中“摘要—收盘价”部分的修订进行变更 息票障碍： 观测日期： 预计为每月的第十三日，自2025年7月开始，至最终估值日（若该日非交易日，则顺延至下一个交易日） 每个观察日期可能会因非交易日以及根据随附产品补充说明中“票据一般条款——市场中断事件”和“——估值日期”部分所述的特定市场中断事件而推迟。 The 3rd在每个观察日期之后的每个工作日，但最终估值日期的息票支付日期将是到期日。 如果观察日期按照上述“—观察日期”部分所述被推迟，则相关的息票支付日期也将推迟，以保持与最新推迟的观察日期之前的相同工作日数量。 如果在任何赎回观察日发生赎回事件，则该票据将全部自动赎回，并且我们在相应的赎回付款日将就每1,000美元的票据本金支付等于1,000美元加上在相应赎回观察日应计的或有利息的现金金额。自动赎回后