美国银行美股招股说明书(2025-05-30版)

本定价补充文件不完整且可能发生变化，与1933年证券法项下有效注册声明相关。本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股书补充文件和招股书并非在任何国家或司法管辖区销售这些票据的邀请，且在销售不受允许的任何国家或司法管辖区均非要约。 与雅培公司（AbbVie Inc.）普通股表现最差的关联。Abbott Laboratories的股票 与雅培公司普通股表现最差的或有内存功能的或有期权的收益票据（到期日为2028年6月9日）（以下简称“票据”）预计将于2025年6月6日定价，预计将于2025年6月11日发行。 若在到期前未行使，期限约为3年。 Notes的付款将取决于阿伯维公司（AbbVie Inc.）的普通股和雅培实验室（Abbott Laboratories）的普通股（每一项均为“标的股票”）的 若观察值为•each在适用的观察日，若票据未被赎回，基础股票应不低于其初始价值的60.00%。在相关的或有支付日（如适用），每1000.00美元面值票据的票面利息将等于（i）产品$26.125 times截至相关或有支付日期（包括相关或有支付日期）已发生的或有支付日期的数量减去(ii) 所有先前已支付的或有票息支付总额。 自2025年12月8日观察日始，若每只基础股票在任何要约观察日的观察价值大于或等于其起始价值的100.00%，则可按季度自动要约，要约金额等于本金金额加上相关的或有息票支付。 假设备注在到期前未被调用，则•either：标的股票从初始价值下跌超过40%，在到期时您的投资将承担1:1的下行风险，暴露于最低表现标的股票价值下降的风险，本金最高可能损失100%；否则，在到期时，您将收回本金金额。在到期时，如果观察价值each在最终观察日期，标的股票的价值大于或等于其起始价值的60.00%。 所有关于票据的付款均受发行人美国银行财务有限公司（“美国银行财务”或“发行人”）和美国银行公司（“美国银行”或“担保人”）作为票据担保人的信用风险影响。 这些笔记不会在任何证券交易所上市。 CUSIP No. 09711HQL0. 在定价日，这些票据的初始估计价值预计在每1,000.00美元面值的票据中为926.50美元至976.50美元之间，这低于以下列出的公开要约价格。您笔记的实际价值在任何时间点都将反映许多因素，并且无法准确预测。请参阅本定价补充说明第PS-10页开始的“风险因素”以及本定价补充说明第PS-17页的“构建笔记”以获取更多信息。 Notes与传统债务证券之间存在重要差异。Notes的潜在购买者应考虑本定价补充说明第PS-10页开始的“风险因素”中的信息、随附产品补充说明第PS-5页、随附招股说明书补充说明第S-6页以及随附招股说明书第7页的信息。 没有任何证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构批准或否决这些证券，或确定本定价补充、相关产品补充、招股说明书补充和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均属刑事犯罪。 某些经销商若购买票据用于出售给特定的收费顾问账户，可能会放弃部分或全部其销售让步权和费用(1) 注释和相关担保：Notes本金每1000.00美元的承保折扣可能高达23.50美元，导致在扣除费用前，BofA Finance每1000.00美元的Notes本金收益最低为976.50美元。 销售代理 与艾伯维公司普通股和雅培公司普通股表现最差挂钩的附记忆功能的或有收入自动赎回收益票据 票据条款 3YIELD NOTES | PS- 附息票据（带记忆功能）自动赎回收益率票据，与AbbVie公司普通股和艾伯泰克实验室公司普通股中表现最差的标的物挂钩。 * 调查观察日期可能根据随附产品补充文件第PS-21页中“笔记说明—笔记的某些条款—与观察日期相关的事件”中规定的条款延期，其中“观察日期”的引用应被视为对“调查观察日期”的引用。 任何对票据的支付都取决于发行人BofA Finance的信用风险，以及担保人BAC的风险，并且取决于标的股票的表现。票据的条款基于BAC的内部资金利率，即通过发行市场关联票据借款资金时BAC需要支付的利率，以及BAC的关联公司进入的某些相关对冲安排的条款。BAC的内部资金利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时需要支付的利率。这种资金利率的差异，以及可能的承销折扣，以及下文所述的对冲相关费用（参见第PS-10页开始的“风险因素”），将降低票据对您的经济条款以及票据的初始估计价值。由于这些因素，您在定价日为购买票据支付的公开要约价格将高于票据的初始估计价值。 Notes的初始估值范围载于本定价补充说明的封面。最终定价补充说明将载明定价日Notes的初始估值。有关初始估值及Notes结构化的更多信息，请参阅从第PS-10页开始的“风险因素”以及第PS-17页的“Notes结构化”。 或有收入（带记忆功能）自动赎回收益票据 | PS-5 与艾伯维公司普通股和艾伯特实验室公司普通股表现最差的挂钩型收入票据（含记忆功能）自偿付债券 或有票息支付与赎回金额确定 在每个或有付款日，如果票据尚未被提前赎回，您可能会根据如下方式每1000.00美元的票据本金金额收到一笔或有利息付款： 上述所有付款均受发行人美国银行财务公司（BofA Finance）和担保人美国银行（BAC）的信用风险影响。 6YIELD NOTES | PS- 与艾伯维公司普通股和雅培公司普通股表现最差挂钩的带记忆功能的或有收入自动赎回收益票据 总或有债券支付示例 以下示例说明了在债券存续期内，每1,000.00美元本金金额的债券所假设的总或有应付利息，其计算方式为：(i)每1,000.00美元本金金额的债券的或有应付利息等于产品$26.125 times截至相关应计付款日已发生的应计付款日数量（包括相关应计付款日）minus(ii) 所有先前已支付的或有票息总额。取决于标的股票的表现，在票据期限内您可能不会收到任何或有票息。 Example 1- 各只标的股票在首个观察日的观察价值均低于其票息障碍。因此，在适用的或有付款日不会支付或有票息支付。各只标的股票在第二观察日（同时也是首个行权观察日）的观察价值高于其票息障碍但低于其行权价值。因此，在适用的或有付款日将支付或有票息支付，但该票据不会自动赎回。在相关或有付款日到期应计的每个1,000.00美元面额票据的本金中，或有票息支付的计算方式如下： (i) the产品$26.125 times截至相关或有付款日（包括该相关或有付款日）已发生的或有付款日数量减去（ii）之前已支付的所有或有票息付款之和。 = (i) $26.125 x 2 - (ii) $0.000 = $52.250 per $1,000.00 in principal amount of Notes. 各标的股票在第三个观察日（同时也是行权观察日）的观测值均高于其票面障碍价和行权价值。因此，债券将自动被行权，并且就1000.00美元的本金而言，在相关的或有支付日应支付的或有票息支付金额将按如下方式计算： (i) the产品$26.125 times截至相关或有支付日（含该或有支付日）已发生的或有支付日数量减去（ii）先前已支付的所有或有票息支付总额。 = (i) $26.125 x 3 - (ii) $52.250 = $26.125 per $1,000.00 in principal amount of Notes. 在适用的或有支付日期（该日期也是赎回支付日期），您将每1,000.00美元的本金收到10.26125美元，并且在自动赎回之后，笔记上不会支付任何其他金额。 Example 2– 各标的股票在首个观察日的观察价值低于其票息障碍。因此，在适用的或有支付日不会支付或有票息。各标的股票在第二观察日（同时也是首个赎回观察日）的观察价值低于其票息障碍及其赎回价值。因此，在适用的或有支付日不会支付或有票息，并且该票据不会自动赎回。各标的股票在第三观察日（同时也是赎回观察日）的观察价值高于其票息障碍及其赎回价值。因此，该票据将被自动赎回，且在相关或有支付日应计的每1,000.00美元面值的票据本金中，或有票息的计算方式如下： (i) the产品$26.125 times截至相关或有付款日（包含该相关或有付款日）已发生的或有付款日数量减去（ii）之前已支付的所有或有票面付款金额。 = (i) $26.125 x 3 - (ii) $0.000 = $78.375 per $1,000.00 in principal amount of Notes. 在适用的或有支付日期（同时也是赎回支付日期），您将获得每1,000.00美元面值票据1,078.375美元，并且在自动赎回之后，票据上不会支付任何进一步金额。 Example 3– 每只标的股票在首个观察日的观察值均高于其票面利率障碍。因此，在适用的或有支付日，每面值1,000.00美元的票据将支付金额为26.125美元的或有票息支付。每只标的股票在第二个观察日（同时也是首个赎回观察日）的观察值高于其票面利率障碍但低于其赎回价值。因此，在适用的或有支付日将支付或有票息支付，但票据不会自动赎回。在相关或有支付日应支付的每面值1,000.00美元票据的或有票息支付额将按如下方式计算： (i) the产品$26.125 times截至相关或有支付日（包括该相关或有支付日）已发生的或有支付日的数量减去（ii）先前已支付的所有或有票息支付的总和。 = (i) $26.125 x 2 - (ii) $26.125 x 1 = $26.125 per $1,000.00 in principal amount of Notes. 或有收入（带记忆功能）自动赎回收益票据 | PS-7 或有收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，与艾伯维公司普通股和艾伯特拉柏实验室普通股中表现最差的股票挂钩。 本金将在每个适用或有条件付款日支付，但票据不会自动赎回。在估值日，每只标的股票的最终价值均高于其票息障碍值和阈值。因此，将有条件票息付款将在到期日到期，计算方式如下： (i) the产品$26.125 times截至相关应计付款日（包含相关应计付款日）已发生的应计付款日期的数量减去（ii）之前已支付的所有应计票息付款总额。 = (i) $26.125 x 12 - (ii) $26.125 x 11 = $26.125 per $1,000.00 in principal amount of Notes. 在到期日，您将收到每1,000.00美元面值票据本金1,026.125美元。 Example 4– 每只标的股票在首个观察日的观察值均高于其票息触发价。每张票据本金1000.00美元将支付26.125美元的或有票息，并在每个适用的或有支付日支付。每只标的股票在第2至第11个观察日（同时也是赎回观察日）的观察值均低于其票息触发价和赎回价值。因此，在任何相关的或有支付日不会支付或有票息，票据将不会自动赎回。每只标的股票在估值日的终值均低于其票息触发价和阈值。因此，在到期日不会产生应付或有票息，您收到的到期金额将低于票据的票面本金，可能为零。 或有收入（带记忆功能）自动赎回收益票据 | PS-8 或有收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，与艾伯维公司普通股和雅培公司普通股表现最差的挂钩。 假设性支付概览及到期支付示例 或有收入（带记忆功能）自动赎回收益率票据表 以下表格仅为说明目的。它假设在到期前未自动触发备注，并基于假设的值和显示假设的关于票据的回报。该表格说明了基于以下假设的赎回金额和票据回报的计算方法：表现最差的标的股票的假设起始价值为100，表现最差的标的股票的假设息票门槛为60，表现最差的标的股票的假设阈值价值为60，每1000美元票据本金的可选息票支付为26.125美元，以及表现最差的标的股票的一系列假设最终价值。实际收到的金额和由此产生