美国银行美股招股说明书(2025-05-30版)

此价格补充文件尚未完整，可能发生变化，与1933年证券法下的有效注册声明相关。本价格补充文件以及随附的产品补充文件、说明书补充文件和说明书，并不构成在任何禁止此类要约的国家或司法管辖区销售这些票据的要约。 与艾伯维公司普通股最低表现相关，并与阿培斯实验室的普通股挂钩 AbbVie Inc.和Abbott Laboratories普通股中表现最差的关联的、具有记忆特征的或有收入自动可赎回收益票据（以下简称“票据”），到期日为2028年6月9日，预计将于2025年6月6日定价 如未在到期前提前赎回，约3年期限。 票据的支付将取决于AbbVie Inc.的普通股和Abbott Laboratories的普通股（每一项均为“基础股票”）的个别表现。 •可按季度支付的临时优惠券，若观察价值为每个标的股票在适用观察日的基础股本大于或等于其起始价值的60.00%，假设未提前赎回。如适用，相关应计支付日期的每1,000.00美元本金金额的债券票面利率将等于（i）产品26.125美元时代截至相关应计付款日期（包括相关应计付款日期）已发生的发生的应计付款日期数量减去（ii）以前支付的所有或有债券支付总额。 •从2025年12月8日的观测日 Call Observation Date 开始，自动每季度可以调用一次，调用的金额等于本金加上相关的 Contingent Coupon Payment，如果每个标的股票的观测价值Observation Value在任何一次 Call Observation Date 当天高于或等于其起始价值 Starting Value 的100.00%。 •假设在到期之前未调用笔记，如果或者Underlying Stock下跌超过40%的起始价值，到期时您的投资将面临与表现最差的底层股票价值下降1:1的下行风险，本金最高可能损失100%；否则，到期时您将收回本金金额。到期时，如果观察值满足条件，您还将收到一笔最终或有票息支付。每个期末观察日的底层数量大于或等于起始价值的60.00%。 所有关于本票据的付款均受美国银行金融有限责任公司（“美国银行金融”或“发行人”）作为票据的发行人以及美国银行公司（“美银”或“担保人”）作为票据的担保人的信用风险影响。 CUSIP No. 09711HQL0. 美国证券识别号码 09711HQL0. 注：低于以下列出的公开招股价格。实际任何时间您债券的实际价值将反映许多因素，无法准确预测。有关更多信息，请参阅本价格补充材料第PS-10页的“风险因素”及第PS-17页的“债券结构”。 在“风险因素”部分中，从本定价补充资料的PS-10页开始，以及附带的产物补充资料的PS-5页、附带的招股说明书补充资料的S-6页和附带的招股说明书的第7页，有许多重要信息。潜在购买者应考虑这些信息。 美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。 某些经销商购买本券并将其销售给基于费用的咨询服务账户时，可能放弃部分或全部的销售折扣、费用或佣金。投资者在基于费用的咨询服务账户购买本券的公开发行价格可能低至每张$1,000.00本金金额的976.50美元。 (2)每张面值1,000.00美元的债券的承保折扣可能高达23.50美元，从而导致在扣除费用之前，BofA Finance每张面值1,000.00美元的债券的收益可能低至976.50美元。 观察日期，临时支付日期，电话观察日期和电话支付日期 应计收入（具有记忆功能）与艾伯维公司普通股和雅培实验室普通股表现最差的挂钩自动可赎回收益票据 任何对票据的支付均取决于作为发行人的BofAFinance和作为担保人的BAC的信用风险以及基础股票的表现。票据的经济条款基于BAC的内部资金成本，即通过发行市场关联票据借款时应支付的利率，以及BAC关联方参与的相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本通常低于其发行传统固定或浮动利率债务证券时应支付的利率。这种资金成本差异，以及以下描述的任何承销折扣（如有）和对冲相关费用（参见“风险因素”，从PS-10页开始），将降低票据对您和票据初始估计价值的经济条款。由于这些因素，您购买票据支付的公开发行价格将高于定价日期的票据初始估计价值。 《附注》的初始估计价值范围已在本定价补充说明的封面页中列出。最终定价补充说明将列出截至定价日期的《附注》初始估计价值。有关初始估计价值和《附注》结构的信息，请参阅第PS-10页开始的“风险因素”和第PS-17页的“结构化附注”。 临时券支付及兑换金额确定 应计收入（具有记忆功能）与艾伯维公司普通股和雅培实验室普通股表现最差的挂钩自动可赎回收益票据 总临时优惠券支付示例 以下示例说明了根据每1000美元本金金额的附条件票息支付，在票据期限内每1000美元本金金额的票据的假设总附条件票息支付，基于每1000美元本金金额的票据的附条件票息支付等于（i）产品26.125美元时代已发生的待支付日期数量，截至相关的待支付日期（包括相关的待支付日期）减去(ii) 之前支付的所有或有息票支付的总额。根据基础股票的表现，在债券期限内，您可能不会收到任何或有息票支付。 Example 1 示例1- 在首次观察日，每只标的股票的观察价值均低于其票面利率障碍。因此，在相关或有支付日不会支付或有票面利息支付。在第二个观察日（也是首次看涨观察日），每只标的股票的观察价值高于其票面利率障碍但低于其看涨价值。因此，在相关或有支付日将支付或有票面利息支付，但不会自动赎回债券。对于相关或有支付日到期金额为1,000.00美元的债券，或有票面利息支付的计算方式如下： (i) the产品26.125美元时代相关或有支付日期发生的或有支付日期数量（包括相关或有支付日期）减去（ii）之前已支付的所有或有息票支付总额。 (i) $26.125 x 2 - (ii) $0.000 = 每张面值$1,000.00的债务凭证，收益为$52.250。 每个底层股票在第三个观察日（也是看涨观察日）的观察价值高于其票面利率障碍和看涨价值。因此，这些债券将自动被赎回，相关应计支付日期的每1,000.00美元债券本金金额的应计票面利息支付将按以下方式计算： (i) the产品26.125美元时代相关或有支付日期发生的或有支付日期数量（包括相关或有支付日期）减去（ii）之前已支付的所有或有息票支付总额。 (i) $26.125 x 3 - (ii) $52.250 = $26.125 每千元债券本金。 在适用的应付款日（即呼叫付款日），您将每1000美元的票据本金金额获得1026.125美元。在自动呼叫后，不再对票据支付任何款项。 示例2每个基础股票在首个观察日期的观测值低于其票面利率障碍。因此，在相关的条件支付日期上，将不会支付任何条件票面利息支付。每个基础股票在第二个观察日期（也是首个看涨观察日期）的观测值低于其票面利率障碍和看涨价值。因此，在相关的条件支付日期上，将不会支付任何条件票面利息支付，且该票据不会被自动赎回。每个基础股票在第三个观察日期（也是看涨观察日期）的观测值高于其票面利率障碍和看涨价值。因此，该票据将被自动赎回，并且基于相关条件支付日期上每张面额为1,000.00美元的票据的条件票面利息支付将按如下计算： (i) $26.125 x 3 - (ii) $0.000 = 每笔本金 $1,000.00 的 $78.375。 在适用的应付款日（也是调用付款日），您将按每1000美元的债权本金金额获得1078.375美元，在自动调用之后，债权将不再支付其他金额。 示例3- 每只标的股票在首次观察日的观察价值均高于其息票障碍。因此，将在每个适用的附加支付日支付相当于每1000美元本金金额的26.125美元的附加息票支付。每个标的股票在第二次观察日（也是首次赎回观察日）的观察价值高于其息票障碍，但低于其赎回价值。因此，将在适用的附加支付日支付附加息票支付，但不会自动赎回。相关的附加支付日应支付的每1000美元本金金额的附加息票支付将按以下方式计算： (i) the产品26.125美元时代相关或有支付日期发生的或有支付日期数量（包括相关或有支付日期）减去（ii）之前已支付的所有或有息票支付总额。 (i) $26.125 x 2 - (ii) $26.125 x 1 = 每面值1,000.00美元的债券本金，费用为$26.125。 应计收入（具有记忆功能）与艾伯维公司普通股和雅培实验室普通股表现最差的挂钩自动可赎回收益票据 每个标的股票在每个第三至第十一次观察日期（也是看涨观察日期）的观察价值都高于其息票障碍价但低于其看涨价值。因此，在每一个适用的应付款日期，将支付每张面额为1,000.00美元的债券26.125美元的或有息票付款，但债券不会自动被赎回。在每个估值日期，每个标的股票的终止价值均高于其息票障碍价和门槛价值。因此，在到期日将有或有息票付款到期，计算方法如下： (i) the产品26.125美元时代相关或有支付日期发生的或有支付日期数量（包括相关或有支付日期）减去（ii）之前已支付的所有或有息票支付总额。 (i) $26.125 x 12 - (ii) $26.125 x 11 = 每张面值1,000.00美元的票据本金，收益为$26.125。 到期日，您将按每1000美元本金获得1026.125美元。 示例4- 在首次观察日，每只基础股票的观察价值均高于其息票障碍。每张面值为1,000美元的债券，在相关应付条件支付日，将支付26.125美元的或有息票支付。在第二至第十一观察日（也是看涨观察日）的每项观察日，每只基础股票的观察价值均低于其息票障碍和看涨价值。因此，在相关应付条件支付日，将不会支付任何或有息票支付，且债券将不会自动赎回。在估值日，每只基础股票的结束价值低于其息票障碍和阈值价值。因此，在到期日将不会产生任何或有息票支付，到期时您将获得的金额将低于您债券的载明本金金额，甚至可能为零。 应计收入（具有记忆功能）与艾伯维公司普通股和雅培实验室普通股表现最差的挂钩自动可赎回收益票据 假设支付概要和到期支付示例 或有收入（含记忆功能）自动可赎回收益票据表 价值观和展示假设的债券的回报。表格展示了基于最低表现股票的假设起始值100、假设最低表现股票的假设票面利率障碍60、假设最低表现股票的假设阈值值60、每1000美元债券本金金额的26.125美元或有票面利率支付以及最低表现股票的假设结束值范围的赎回金额和债券回报的计算。您实际收到的金额和产生的回报将取决于标的股票的实际起始值、票面障碍、阈值值、观测值和期末值，以及是否在到期前自动赎回本息。,并且你持有至到期日之息票。以下示例未考虑投资凭证产生的任何税收后果。下表还假设在到期前，每个或有支付日都支付了或有票息支付。 关于标的股票的最新实际价值，请参阅下文“标的股票”部分。每项标的股票的结束价值将不包括该标的股票股息或其他分配产生的收入。此外，所有关于票据的付款均受发行人 应计收入（具有记忆功能）与艾伯维公司普通股和雅培实验室普通股表现最差的挂钩自动可赎回收益票据 风险因素 您的投资于这些票据承担着重大风险，其中许多与传统债券证券的风险不同。您决定购买这些票据前，应仔细考虑与购买票据相关的风险，包括下文所述的风险，并根据自己的具体情况，与您的顾问一同进行考虑。如果您不了解票据的重要元素或一般金融事务，那么这些票据不适合您进行投资。您应仔细查阅附随的产品补充说明“风险因素”部分自第PS-5页开始，附随的募集说明书补充说明的第S-6页以及附随的募集说明书第7页，具体请参考下方第PS-21页所标识的说明。 结构相关风险 •您的投资可能会亏损；本金无保证回报。在到期时，票据没有固定的本金还款金额。如果票据在到期前未自动赎回