Immunic Inc 美股招股说明书（2025-05-30版）

） 预先购买的股权购买证以购买86666667股普通股A系列购买86,666,667股普通股的股权证明（或预先购买的股权证明）B系列购买86,666,667股普通股的股权证明（或预先购买的股权证明）股权证对应的260,000,001股普通股 我们提供预先融资认股权证以购买每股面值0.0001美元的普通股（“普通股”及此类认股权证，统称为“预先融资认股权证”），并附有系列A认股权证以购买我们普通股的合计份额（或，对于选择如此做的投资者，预先融资认股权证）（统称为“系列A认股权证”），以及系列B认股权证以购买我们普通股的合计份额（或，对于选择如此做的投资者，预先融资认股权证）（统称为“系列B认股权证”）。预先融资认股权证将与系列A认股权证和系列B认股权证以固定组合方式出售，在本项发行中，我们出售的每份预先融资认股权证都将附有一份系列A认股权证和一份系列B认股权证。预先融资认股权证、系列A认股权证和系列B认股权证可以立即分离，但只能在本次发行中一并购买。每份预先融资认股权证将立即可用于购买一份普通股，但受制于第[此处应填写章节编号]节所述的受益所有权限制。 “我们提供证券的描述”。SeriesA认股权证和SeriesB认股权证可执行，如“我们提供证券的描述”中所述。SeriesA认股权证将于2025年12月31日到期，行权价格为普通股每股0.75美元（或对于选择预缴认股权证的投资者，为0.7499美元）。SeriesB认股权证将从发行之日起五年后到期，行权价格为普通股每股0.75美元（或对于选择预缴认股权证的投资者，为0.7499美元）。此外，每个SeriesA认股权证和SeriesB认股权证将根据本条款所述的相应预缴认股权证的行权情况成比例立即到期，但SeriesB认股权证在下面所述的某些情况下除外。本招股说明书补充说明将预缴认股权证、SeriesA认股权证和SeriesB认股权证统称为认股权证。我们将认股权证及其所支持的普通股统称为证券。本招股说明书补充说明还涉及行使该等认股权证时可发行的普通股的发行。 我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“IMUX”。截至2025年5月28日，我们在纳斯达克全球精选市场的最后报告的普通股交易价格为每股0.91美元。预先融资认股权证、系列A认股权证或系列B认股权证尚未建立起公开交易市场，我们也不期望市场会形成。我们无意将预先融资认股权证、系列A认股权证或系列B认股权证在纳斯达克全球精选市场、任何其他国家级证券交易市场或任何其他认可的交易平台上市。 我们根据美国联邦证券法被定义为“小型报告公司”，因此，我们已选择遵守本招股说明书补充文件的相关降低的上市公司报告要求，并可能选择在未来文件中这样做。请参阅“招股说明书补充摘要——作为小型报告公司的含义。” 公开发行价 (1) 我们已同意向包销商支付佣金，佣金金额等于本次证券销售总毛收入的6.0%。此外，我们还同意向包销商支付认股权证行权费用，与本次发行中发行的任何认股权证的现金行权相关，费用金额等于认股权证行权总现金收入合计的6.0%，按季度支付。详见“承保在第S-20页的此招股说明书补充文件中，有关于承销费和预估发行费用的额外披露。 投资我们的证券涉及高度风险。请阅读本说明书补充部分第S-8页及随附说明书第7页的“风险因素”部分，以及纳入本说明书补充部分和随附说明书的参考文件。 证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准任何人投资这些证券，也没有确定这份增发说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是犯罪行为。 承销商预计将在2025年6月3日或该日左右向购买者交付预先融资认股权证、系列A认股权证和系列B认股权证，该日是认股权证定价日期之后的第三个交易日（此类结算称为“T+3”）。请参阅“承保详情请见。 预先融资认股权证、系列A认股权证和系列B认股权证将以证书形式交付给购买者。 SoleBookrunner 利尔尼克合作伙伴 共同管理者 布鲁克莱恩资本市场Arcadia Securities, LLC的分公司 B. Riley证券 本募集说明书补充文件的日期为2025年5月28日。 目录 招股说明书补充 页面 关于本招股说明书补充S-1 关于前瞻性陈述的警示性说明S-2 募集说明书摘要S-3 贡品S-7 风险因素S-8 利用收益S-11 分红政策S-11稀释S-12 我们提供证券的描述S-13 材料 非美国持有者持有我们证券的美国联邦所得税后果S-16 保险承保S-20 法律事务S-25 专家S-25 你可以找到更多信息的地点S-25 参考纳入的信息S-26 2024年5月31日招股说明书 关于本招股说明书补充 本文件包含两部分。第一部分是本招股说明书补充文件，其中描述了此次发行的特定条款，并补充和更新了随附的招股说明书及纳入本补充招股说明书和随附招股说明书的参考文件中包含的信息。第二部分是随附的招股说明书，提供了更一般性的信息，其中部分信息可能不适用于此次发行。通常情况下，当我们仅提到“招股说明书”时，我们指的是两部分合并的内容。如果本补充招股说明书中的信息与随附招股说明书中的信息存在差异或不同，您应依赖本补充招股说明书中的信息。 您应仅依赖本招股说明书补充文件中包含或引用的信息、随附的招股说明书以及我们已授权用于与此次发行相关的任何免费写作招股说明书。我们没有，承销商也没有，授权任何其他人提供除本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及我们已授权用于与此次发行相关的任何免费写作招股说明书中包含或引用的信息之外的信息。本招股说明书补充文件和随附的招股说明书不构成出售任何证券的提议或邀请购买除本招股说明书补充文件所述证券之外的任何证券，也不构成在任何禁止提供或销售证券的司法管辖区的要约邀请或邀请购买。 该招股说明书补充文件及其附带的招股说明书中所包含的信息，仅以本招股说明书补充文件或附带的招股说明书日期为准准确，无论本招股说明书补充文件和附带的招股说明书交付时间或我们证券销售的任何时间，本招股说明书补充文件和附带的招股说明书所引用的文件中的信息，也仅以各自文件日期为准准确。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生变化。在做出投资决策时，您必须阅读并考虑本招股说明书补充文件和附带的招股说明书中所包含或引用的所有信息。您应在投资我们的证券之前，阅读本招股说明书补充文件和附带的招股说明书，以及本招股说明书补充文件和附带的招股说明书中引用的文件，以及在本招股说明书补充文件中“您可以在哪里找到更多信息”部分描述的附加信息。 在此次增发说明书的信息与在此增发说明书之前提交给美国证券交易委员会（SEC）的、通过参考纳入本增发说明书的其他任何文件中的信息发生冲突时，您应信赖此次增发说明书中的信息。如果这些文件中任何一个陈述与另一个较晚日期的文件中的陈述不一致——例如，本增发说明书通过参考纳入的文件——则较晚日期文件中的陈述修正或取代了较早日期的陈述。 除非上下文有另外说明，本概要补充文件中对“Immunic”、“我们”、“我们公司”、“该公司”、“我们的”及类似指称的提及，均指Immunic公司及其合并子公司。 注意事项：关于前瞻性陈述 这份招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及我们已提交给证券交易委员会（以下简称“SEC”）并在此引用的文件，包含根据1933年证券法（修订版，以下简称“证券法”）第27A节和1934年证券交易法（修订版，以下简称“交易法”）第21E节定义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述基于我们对各种未来事件的当前信念和假设，并涉及众多风险和不确定性，可能导致实际结果与预期存在重大差异。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述，可以通过诸如“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“可能”、“可能”、“能够”、“将”、“应该”或类似的表达以及这些术语的否定形式来识别。这些前瞻性陈述包括，但不限于： ·管理层策略、前景、计划、期望和目标； 我们重新取得或保持遵守纳斯达克上市标准的 Ability to regain or maintain compliance with Nasdaq listing standards ·关于我们发展计划的战略 ·关于费用、资本需求、预计现金需求和额外融资需求的估计。 ·可能的未来运营资金来源 · 我们保护知识产权的能力以及我们的知识产权地位； ·未来的经济状况或表现 · 提议的产品或产品候选 我们留住关键人员的能力； · 我们维持有效内部控制以确保财务报告的能力； 我们的关于此次发售所得款项使用的期望； 我们关于未来支出、未来收入、资本需求以及额外融资需求的估算准确性 关于我们对此次发行所得款项的使用预期； ·信仰和假设，是上述任何内容的基础。 前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性以及其他可能导致我们的实际结果、业绩或成就与任何此类前瞻性陈述中表达的或暗示的未来结果、业绩或成就有重大差异的因素，包括在本招股说明书补充文件“风险因素”以及其他部分中描述的，以及在本招股说明书补充文件和附带的招股说明书中引用的文件。鉴于这些不确定性，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅代表本管理层的信念和假设，截至本招股说明书补充文件之日。您应阅读本招股说明书补充文件和附带的招股说明书，以及理解我们实际的未来结果可能与我们的预期有重大差异。 此外，我们或任何其他个人均不对这些声明的准确性及完整性承担任何责任。除非法律要求，我们不承担公开更新这些前瞻性声明的义务，实际结果可能与这些前瞻性声明中预期的结果存在重大差异，即使未来出现新的信息也是如此。 《增补说明书摘要》 本摘要总结了包含在本增刊、随附增刊中或通过参考融入本增刊、随附增刊中的精选信息。由于这只是摘要，因此不包含您在投资我们的证券之前应考虑的所有信息，并且其全部内容应与本增刊、随附增刊中的更详细信息相结合阅读，包括我们授权使用的与此项发行有关的任何自由撰写增刊、以及本增刊、随附增刊中通过参考融入的文件。您应仔细阅读所有这些文件，并且应特别注意本增刊中标题为“风险因素”的部分，以及我们在10-Q季度报告和10-K年度报告中披露的信息，以及其他定期向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件，这些文件通过参考融入了本增刊和随附增刊。在决定购买我们的证券之前，您应仔细阅读这些文件。 公司概述 我们是一家生物技术公司，致力于开发针对慢性炎症和自身免疫性疾病的精选口服免疫学疗法临床管线。公司总部位于纽约市，主要运营地在德国慕尼黑附近的格拉费林。截至2025年4月30日，公司约有90名员工。 我们正在推进口服小分子药物的临床开发，每种药物都具有独特特性，旨在直接满足严重慢性炎症和自身免疫疾病患者的未满足需求。这些包括以下项目：vidofludimus calcium（IMU-838）项目，该药物处于3期临床试验阶段，用于治疗复发性多发性硬化症（“RMS”），并在2期临床试验中显示出对复发性-缓解性多发性硬化症（“RRMS”）、进行性多发性硬化症（“PMS”）和轻至重度溃疡性结肠炎（“UC”）患者的治疗活性；IMU-856项目，旨在再生肠上皮并恢复肠道屏障功能，可能适用于多种胃肠道疾病，如乳糜泻、炎症性肠病（“IBD”）、移植物抗宿主病（\"GvHD\"）和体重管理；以及IMU-381项目，该药物是下一代分子，旨在专门解决胃肠道疾病的需求。 以下是我们的三个产品候选人的潜在适应症、临床目标和临床开发状态的概览表： 我们最先进的药物候选物维多氟替美钙（IMU-838）正在进行的多发性硬化症（MS）临床试验中，作为其整体临床试验计划的一部分，旨在支持在主要市场针对MS患者的潜在审批。维多氟替美钙在慢性进展性多发性硬化症（RMS）的III期ENSURE方案，包括评估维多氟替美钙与安慰剂的疗效、安全性和耐受性的双胞胎研究，目前正在进行中。每个试验，包括ENSURE-1和ENSURE