市场回顾
- 贵金属市场延续跌势，伦敦金失守3200关口，报3158美元；伦敦银失守32关口，报31.9美元。
- 沪金主力合约收跌3.22%，报739.82元/克；沪银主力合约收跌2.34%，报8008元/千克。
- 美元指数盘整，报100.7附近。
- 10年美债收益率高开低走，报4.5%附近。
- 人民币兑美元汇率窄幅震荡，报7.21附近。
重要资讯
- 特朗普政府与日韩印贸易关税协议接近达成。
- 美国在关税谈判中不寻求美元贬值。
- 特朗普称自己是加密货币和AI的忠实粉丝。
- 美联储6月维持利率不变概率为91.7%，7月维持利率不变概率为63.3%。
逻辑分析
- 中美谈判进展提振市场风险情绪。
- 美国CPI数温和下降，但市场仍担心关税摩擦影响。
- 美联储降息预期回调。
- 贵金属处于快速上涨后的调整期，短期溢价或仍有一定出清空间，但长期不确定性较高。
交易策略
数据参考
- 美元指数与贵金属走势呈负相关。
- 实际收益率与贵金属走势呈负相关。
- 内外盘期货走势相近。
- 期现走势显示沪金沪银期货贴水。
- 内外价差显示沪金期货溢价，沪银期货贴水。
- 人民币汇率与黄金隐含汇率呈负相关。
- 金银比呈上升趋势。
- SPDR黄金ETF持仓增加，SLV白银ETF持仓减少。
- 黄金期货持仓量增加，白银期货持仓量减少。
- 沪金库存减少，沪银库存增加。
- 沪金成交量增加，沪银成交量增加。
- 黄金TD递延费收窄，白银TD递延费收窄。
- 黄金TD交收量增加，白银TD交收量增加。
- 美债收益率曲线呈上升趋势。
