Katapult Holdings Inc 2025年季度报告

☒(Mark One)根据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节提交的季度报告 截至2025年3月31日的季度 OR ：(注册人的电话号码，包括区号） 标明是否经注册人： (1) 已提交根据第13条或第15(d)条应提交的所有报告：1934年证券交易法在过去的12个月内（或注册人规定的较短期限）被要求提交此类报告）；以及（2）在过去90天内一直受此类申报要求的约束。是☒ 否 ☐ 标明是否注册人已根据《S-T条例》第405条（本章§232.405）的要求，在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）以电子方式提交了所有必需的交互数据文件。 是 ☒ 否 ☐ 请对注册人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司作出是否勾选的指示。参见《交易所法案》第12b-2条中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 ☐☐☒☒☐加速申报者大型加速申报人小型报告公司非加速申报公司新兴成长型公司 如果是一家新兴增长公司，请用对勾标记表明注册人已选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准。 ☐ 以对勾标明是否为发行人（根据《法案》第12b-2条定义）的空壳公司。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月12日，注册人普通股流通股数量：4,537,568 关于前瞻性陈述的特别说明 本10-Q表格式季度报告（“10-Q表”）包含《1933年证券法》第27A条（经修订）和《1934年证券交易法》第21E条（经修订）意义上的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。本报告中除历史事实陈述之外的所有陈述，包括关于我们机会、未来经营结果和财务状况、经营策略，以及管理层为未来经营活动制定的计划和目标的陈述，均属于前瞻性陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可能通过诸如“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“设计”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在地”、“预测”、“应该”、“将”、“会”或这些词语的否定形式或其他类似表述来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述： •我们再融资债务并继续作为持续经营实体的能力；•满足未来的流动性要求并遵守与债务相关的限制性契约；•执行我们的业务战略，包括扩展信息和科技能力； •我们的市场机遇，我们获取并保留新旧商家和客户的能力；•用户对搭载Katapult支付功能的移动应用的采用及其持续增长；•我们增长举措的时机及其对未来财务表现的影响，以及我们业务增长战略的影响；•预期主要信贷收紧的发生时机及其对经营业绩的影响；•我们所运营市场的总体经济状况、消费者支出的周期性特点以及消费者的季节性销售和消费模式； •不受我们控制影响消费者支出的因素，包括但不限于：就业水平、可支配消费者收入、通货膨胀率、现行利率、消费者债务和信贷的可用性、大流行病（如COVID-19）、对未来经济状况的消费者信心、政治状况，以及消费者对个人福祉和安全及支付通过我们租赁商品的意愿和能力，当款项到期时。 •与我们对市场机会估计和市场规模预测的不确定性相关的风险，包括家居用品和零售环境；•与将大部分交易量与单一商户、商户类型或行业集中相关的风险；•竞争对我们未来业务的影响；•不稳定市场和经济条件（如关税影响、通货膨胀和利率上升）的影响；•我们平台的可靠性以及我们风险模型的有效性；•数据安全漏洞或其他信息技术事故或中断，包括网络攻击，以及保护机密、专有、个人和其他信息，包括消费者个人数据；•吸引和留住员工、高级管理人员或董事；•获得额外资本，包括股权或债务融资，以及偿还我们的债务；•提升未来运营和财务业绩；•预期快速的技术变革，包括人工智能和其他新技术；•持续关注修订或新的法律法规，并遵守适用于我们业务的法律法规，包括与租赁购买交易、美国联邦所得税和数据隐私相关的法律法规；•应对产品和服务发展以及市场接受度相关的不确定性；•识别出我们在财务报告内部控制中存在的实质性缺陷，如果未予纠正，可能会影响我们财务报表的可靠性；•诉讼及行政程序的成本和影响、和解、调查以及索赔；•诉讼、监管事宜、投诉、负面舆论以及/或者雇员、供应商和/或者服务提供者的不当行为；和•我们满足纳斯达克全球市场（\"Nasdaq\"）持续上市最低要求的能力。 前瞻性陈述基于我们管理层信念和假设，以及当前可获取的信息。这些前瞻性陈述受到一系列已知及未知风险、不确定性和假设的影响，包括“风险因素”章节及本10-Q表格其他部分所述的风险。本10-Q表格其他部分可能包含其他可能损害我们业务和财务表现的因素。此外，我们处于一个竞争激烈且快速变化的环境中。新风险因素时有出现，我们管理层无法预测所有风险因素，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果产生差异的程度。 鉴于这些不确定性，您不应过度依赖任何前瞻性声明。除非适用法律有要求，否则我们假定无义务更新这些前瞻性声明，即使未来出现新信息，您也不应依赖截至本10-Q季度报告日期的前瞻性声明。 PART 1 财务信息 项目1。财务报表1精简合并资产负债表 — 2025年3月31日（未经审计）和2024年12月31日1 精简合并经营报表（未经审计）——截至2025年3月31日和2024年2精简合并股东权益负债表（未经审计）——2025年3月31日和2024年年度3简并合并现金流量表（未经审计）——2025年3月31日及2024年三个月4未经审计的合并财务报表附注5Item 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析16Item 3.关于市场风险的定量和定性披露23Item 4.控制与程序24第二部分 其他信息24Item 1.法律诉讼24事项1A。风险因素24Item 2.未登记的证券销售及募集资金用途50Item 3.高级证券违约50Item 4.矿业安全信息披露50Item 5.其他信息50Item 6.展示51签名52 本季度报告10-Q表中提到的对“KPLT”、“Katapult”、“我们”、“我们”、“该公司”或“我们”的引用除非另有明确说明或上下文另有规定，否则Katapult Holdings Inc.及其合并子公司。表明并非如此。 PART I. 财务信息 第一项。财务报表 KATAPULT HOLDINGS, INC. AND SUBSIDIARIESCONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (dollars in thousands, except per share data)KATAPULT HOLDINGS, INC. 和子公司合并简要资产负债表（除每股数据外，单位为千美元） Business—Katapult Holdings, Inc.（“Katapult”或“公司”）是一个技术驱动的赊购平台，与全渠道零售商和电子商务平台集成，为服务不足的美国非优质消费者提供日常耐用品的购买服务。通过公司销售点（“POS”）集成和创新型移动应用程序，该应用程序具有Katapult Pay功能，即使无法获得传统融资的消费者也能在日益扩大的商家合作伙伴网络中购物。 该公司收入因消费者消费模式而呈现中度季节性波动。历史数据显示，我们的收入在第一季度最强，这主要源于第四季度假日季节期间更高的毛额贷款发放。第一季度的收入也受到联邦和州所得税退税的影响，这些退税曾导致客户更频繁地选择租赁协议中的提前购买选项。全年可能发生的负面事件可能对财务成果产生不成比例的影响。 子公司—Katapult的简并合并财务报表包括公司及其全资子公司Katapult Intermediate Holdings LLC（原名为Keys Merger Sub 2, LLC）的账目，Katapult Intermediate Holdings LLC是一家于2020年12月成立特拉华州的有限责任公司，Katapult Group, Inc.（原名为Cognical, Inc.）是一家于2012年3月成立的特拉华州公司，Katapult SPV-1 LLC是一家于2019年成立的特拉华州有限责任公司，以及Katapult SPV-2 LLC是一家于2025年成立的特拉华州有限责任公司。传统Katapult于2016年在特拉华州成立。Katapult Group origimates公司所有与客户的租赁协议。 展示基础— 伴随附注的未经审计的简要合并财务报表已根据美国公认会计原则（“美国通用会计准则”，简称“U.S. GAAP”）以及证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例编制。公司认为披露的信息已充分披露，以使呈现的信息不具误导性。然而，伴随的简要合并财务报表应与截至2024年12月31日的10-K年度报告中所包含的合并财务报表和附注一并阅读。简要合并财务报表包括Katapult Holdings, Inc.及其全资子公司的账目。根据管理层意见，所有为公允表述所认为必要的正常重复性调整均已包含在这些简要合并财务报表中。所有公司间余额和交易在合并过程中均已予以消除。 2. 重要会计政策摘要 使用估算值— 根据 U.S. GAAP 编制合并简要财务报表需要管理层做出影响资产和负债在简要合并财务报表日报告金额，以及或有利资产和负债的披露，以及报告期间收入和费用的金额的估计和假设。最重要的估计与用于租赁的房产以及相关的折旧方法、减值和与递延所得税资产相关的估值准备有关。管理层利用历史经验和其他基于风险的要素持续评估其估计和假设。估计的变化反映在它们成为已知的当期报告金额中。实际结果可能与这些估计存在差异。 租赁收入— 租购协议，作为总收入的主要组成部分，属于ASC 842的适用范围，租赁在出租人会计下，收入在其赚取的期间确认，并在收到现金时确认。为租赁而持有的物业根据租赁购买协议出租给客户，初始期限通常为一周、两周或一个月，并支付不可退还的租赁费用。通常，客户有权通过90天的促销定价选项、提前租赁购买选项（回购）或完成所有租赁续约支付来获得所有权，通常持续12个月或18个月。在任何现有租赁中，客户可根据租赁期限随时无处罚地终止协议。选择提前租赁购买选项（回购）的客户收取的金额计入租金收入。在到期日前收到的租赁付款被递延，并记录为未实现收入，并在收入赚取的期间确认为租金收入。在租赁期间，服务被视为提供且收入赚取。租金收入还包括执行客户租赁购买协议的初始约定金额。 协议。收到申请提交和租赁购买协议执行后的付款。5 KATAPULT HOLDINGS, INC. AND SUBSIDIARIES NOTES TO UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS（千美元，每股数据除外） 来自商户的租赁收入通常以扣除销售税的形式记录，因为销售税是从每位客户的租金支付中收取的，并且会记录应交销售税用于向相应州进行汇款。收入在赚取的期间确认，同时收取现金。对于Katapult Pay交易，所有销售税均在购买商品时由公司支付，并记录在为租赁而持有的已资本化财产的成本基础上。 出租物业，扣除累计折旧和减值。— 用于出租的物业包括家具、床垫、客户电子产品、家电和其他耐用消费品，这些商品通常以租赁购买的方式进行业务销售。此类物业是依据具有最低租赁期限的租赁购买协议提供给客户的；通常为一周、两周或一个月。协议初始租赁期的续租期通常为12个月或18个月。客户可随时终止租赁协议且无需承担任何罚金。平均客户会继续租赁物业约8个月，因为客户要么行使早期租赁购买选项（买断），要么在12个月或18个月的续租期结束前终止租赁购买协议。因此，用于出租的物业在简化的合并资产负债表中被归类为流动资产。 出租物业按成本入账，不包括运输成本，并按净账面价值核算。出租物业的折旧采用收入预测法确定，并计入营业成本。公司采用的收入预测法评估公司历史