Katapult Holdings Inc. 2025年季度报告
☒ 根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交的季度报告（一） 卡普拉特控股有限公司 根据《法案》第12(b)节注册的证券： 标明复选框以指示注册人：（1）在过去的12个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期间内）是否已提交所有根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节要求的报告；以及（2）在过去90天内是否已符合此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请在复选框中注明，登记人是否在过去的12个月内（或在其被要求提交此类文件的时间范围内）按照S-T条例第405条规定（本章节第232.405条规定）提交了所有必需提交的交互式数据文件。 是的 ☒ 不是 ☐ 请在括号内用勾选标记标明登记人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、较小规模报告公司或新兴增长公司。查阅《证券交易所法案》第12b-2规则中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴成长型公司，请通过勾选来表示该注册人是否选择不使用根据《交易法》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计标准。 请在括号内勾选，该注册人是否属于空壳公司（根据《法案》第12b-2条定义）。 截至2025年5月12日，注册人流通普通股数量为：4,537,568 特别注意事项：关于前瞻性陈述 本季度报告（10-Q表）包含根据1933年证券法修正案第27A条和1934年证券交易法修正案第21E条定义的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。本报告中除历史事实陈述之外的所有陈述，包括关于我们的机遇、未来经营结果和财务状况、商业策略以及管理层对未来经营的计划和目标，均为前瞻性陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可能通过诸如“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“设计”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在地”、“预测”、“应该”、“将”、“将会”或这些术语的否定以及其他类似表述来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于以下内容： •我们的债务再融资能力以及作为持续运营实体的能力；• 满足未来的流动性需求并遵守与债务相关的限制性契约。•执行我们的业务策略，包括扩展信息和科技能力。•我们的市场机遇，我们获取和保留新旧商家的能力；客户。•客户采用并持续增长我们的搭载Katapult Pay功能的移动应用程序•我们增长举措的时机和影响，以及我们的业务增长战略的影响。•预计优质贷款紧缩的发生时间和对经营业绩的影响；•我们运营市场的总体经济状况，消费者支出的周期性特点，以及消费者的季节性销售和消费模式。•影响消费者支出的非可控因素，包括但不限于就业水平、可支配消费者收入、通货膨胀、现行利率、消费者债务和信贷可获得性、大流行（如COVID-19）、消费者对未来经济状况的信心、政治条件，以及消费者对个人福祉和安全感的认知，以及消费者在到期时通过我们支付租赁商品的意愿和能力。•与我们对市场机遇的估计和市场增长预测的不确定性相关的风险，包括家居装饰和零售环境。•与单一商户、商户类型或行业交易量集中相关的风险；•竞争对我们未来业务的影响•不稳定的市场和经济状况的影响，如关税影响、通货膨胀和利率上升的影响；•我们平台的可靠性及我们风险模型的有效性•数据安全漏洞或其他信息技术事件或中断，包括网络攻击，以及保护机密、专有、个人和其他信息，包括消费者的个人数据；•吸引和留住员工，高级管理人员或董事；•获得额外资金，包括股权或债务融资以及偿还我们的债务；•提升未来的经营和财务成果•预计快速的技术变革，包括人工智能和其他新技术。•紧跟修改或新出台的法律和法规，遵守适用于我们业务的法律法规，包括与租赁购买交易、美国联邦所得税以及数据隐私相关的法律法规。•应对与产品和服务的开发以及市场接受度相关的种种不确定性。•识别出我们对财务报告内部控制中存在的材料薄弱环节，如果不进行纠正，可能会影响我们财务报表的可靠性。•法律和行政程序的成本与影响、和解、调查和索赔•诉讼、监管事项、投诉、负面宣传以及/或员工、供应商和/或服务提供商的不当行为；•我们满足纳斯达克全球市场（“纳斯达克”）继续上市最低要求的能力。 前瞻性陈述基于我们管理层的信念和假设以及目前可用的信息。这些前瞻性陈述受多种已知和未知的风险、不确定性和假设的影响，包括在标题为“风险因素”的章节以及其他本10-Q表格中描述的风险。本10-Q表格的其他部分可能包括可能损害我们的业务和财务表现的额外因素。此外，我们处于一个竞争激烈且快速变化的环境中。新的风险因素不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何单一因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中所包含或暗示的结果有所不同。 鉴于这些不确定性，您不应过度依赖任何前瞻性陈述。除非适用的法律要求，我们不承担更新这些前瞻性陈述的义务，即使未来可获得新信息，并且在10-Q季度报告的日期之后，您也不应依赖这些前瞻性陈述。 第一部分 财务信息项目1. 财务报表1 《2025年3月31日合并资产负债表——未审计》及《2024年12月31日合并资产负债表》1 项目2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析第16条 3.关于市场风险的定量和定性披露23 项 4. 控制和程序第二部分 其他信息 2424 项目1. 法律程序24 项 1A. 风险因素24 条目 2. 未注册的股权证券销售及所得款项的使用50 条款 3. 高级证券默认条款50 项 4. 矿山安全披露50 项目 5. 其他信息50 项 6. 展品51 签名52 在本季度报告（Form 10-Q）中，对“KPLT”、“Katapult”、“我们”、“我们公司”、“该公司”或“我们的”的提及，除非另有明确说明或上下文另有指示，均指代Katapult Holdings Inc.及其合并子公司。 KATAPULT HOLDINGS, INC. 及子公司 紧缩合并资产负债表（除每股数据外，单位：千美元） KATAPULT HOLDINGS, INC. 及其子公司缩减合并资产负债表经营情况表（金额以千为单位，除每股数据外）(未审计) KATAPULT HOLDINGS, INC. 及子公司 未审计的合并财务报表附注(美元单位：千，除非涉及每股数据) .业务描述及报告编制基础 商业——Katapult控股公司（“Katapult”或“公司”）是一家以技术驱动租赁后购买平台的机构，与全渠道零售商和电子商务平台集成，为未得到充分服务的美国非主流消费者提供日常耐用商品的购买能力。通过公司的销售点集成（“POS”）和创新型的移动应用（拥有Katapult Pay功能），可能无法获取传统融资的消费者可以在不断增长的商户合作伙伴网络中进行购物。 公司收入因消费者消费模式而出现适度的季节性波动。从历史来看，我们的收入在第一季度最强，主要是因为第四季度假日季节的更高原始发行额。我们的第一季度收入还受到客户收到的联邦和州收入退税的影响，这在过去导致我们的客户更频繁地行使租赁协议的提前购买选项。发生的负面事件可能对全年财务结果产生不成比例的影响。 子公司——Katapult的浓缩合并财务报表包括公司及其全资子公司Katapult Intermediate Holdings LLC（原名为Keys Merger Sub 2, LLC），一家成立于2020年12月的特拉华州有限责任公司，Katapult Group, Inc.（原名为Cognical, Inc.），一家于2012年3月在特拉华州注册成立的股份有限公司，Katapult SPV-1 LLC，一家成立于2019年的特拉华州有限责任公司，以及Katapult SPV-2 LLC，一家成立于2025年的特拉华州有限责任公司。Legacy Katapult于2016年在特拉华州注册成立。Katapult Group负责与所有客户签订的所有租赁协议。 陈述基础随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“U.S. GAAP”）和证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定编制的。公司认为，所做的披露足以确保所提供的信息不会误导。然而，应与截至2024年12月31日的年度10-K表格报告中的合并财务报表和附注一起阅读这些简明合并财务报表。简明合并财务报表包括Katapult Holdings, Inc.及其全资子公司的账目。根据管理层的意见，所有被认为对公平呈现信息必要的、性质正常的经常性调整都已包括在这些简明合并财务报表中。在合并过程中，已消除所有公司间余额和交易。 2. 重大会计政策摘要 估计的使用根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制的缩略合并财务报表，要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的披露金额，以及缩略合并财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期间收入和费用的披露金额。最重要的估计涉及用于出租的财产及其相关的折旧方法、减值以及与递延所得税资产相关的估值准备。管理层基于历史经验和其他基于风险的因素，持续评估其估计和假设。估计的变化会在它们被知晓的期间反映在披露金额中。实际结果可能与这些估计不同。 租赁收入租赁购买合同，占总收入的大部分，属于ASC 842的适用范围。租赁在出租人会计制度下，收入在赚取的当期确认，现金也在收到时收集。用于出租的财产根据租赁购买合同出租给客户，合同期限 通常为一周、两周或一个月，租赁款不可退还。一般来说，客户有权通过以下方式获得所有权：90天的促销价选择、提前租赁购买选择（买断），或者通过支付全部续租款项，通常在12个月或18个月。在任何当前的租赁合同中，客户可以根据租赁条款随时终止协议而不受罚。选择提前租赁购买选择的客户从公司收到的金额计入租赁收入。在应付款日期之前收到的租金款项被推迟并记录为未实现收入，在收入赚取的期间被视为租赁收入。在租赁期间，被视为已提供服务并赚取收入。租赁收入还包括执行客户租赁购买合同的初步约定金额。申请提交和租赁购买合同执行时收付款项。 KATAPULT HOLDINGS, INC. 及子公司 未审计的合并财务报表附注(美元单位：千，除非涉及每股数据) 租赁收入通常在扣除销售税后记录，因为销售税是从每个客户的租赁支付中收取的，并为转交给相应州记录应缴的销售税。收入在赚取的期间确认，并收取现金。对于Katapult Pay交易，所有销售税在公司购买商品时由公司支付，并记录在为租赁而持有的资本化财产的成本基础中。 持有用于出租的财产，扣除累计折旧和减值——为出租而持有的财产包括家具、床垫、客户电子产品、家电以及其他在正常业务过程中提供的出租购买耐用商品。此类财产是根据最低租赁期限的租赁购买协议提供给客户的；通常是每周、两周或一个月。协议初始租赁期限的续租期通常是12个月或18个月。客户可以在任何时候终止租赁协议而不受处罚。平均客户会继续租赁财产大约8个月，因为客户要么行使提前租赁购买期权（赎回），要么在12个月或18个月的续租期限结束前终止租赁购买协议。因此，为出租而持有的财产在简化合并资产负债表上被归类为流动资产。 物业用于出租的核算以成本计，不包括运输成本，并按账面净值持有。出租持有的物业折旧使用收入预测法确定，并包含在收入成本中。公司的收入预测法评估公司历史出租持有的物业组合模式，以便将折旧率应用于公司当前的出租持有的物业组合。出租持有的物业的折旧按预计租金收入与预期总租金收入的比例进行，基于公司历史租赁业绩数据。租赁商品的利用发生在租赁期间，并与租赁购买协议期间的租赁收入收款模式相一致。公司还考虑其他定性因素，例如当前和预测的客户支付趋势，以及基于风险的其它因素，作为其预测方法的一个组成部分。 公司对用于出租的未折旧固定资产的减值损失进行核算，假定无残值，并相应计入收入成本。核销准备反映了基于历史结果估计的损失，这些损失已经发生但尚未确定。实际核销损失可能与这一估计存在差异。 公司对其用于出租的资产采用以下折旧方法：(
