Clear Channel Outdoor Holdings Inc 2025年季度报告

从至的过渡期 CLEAR CHANNEL OUTDOOR HOLDINGS, INC. ：通过√号表明注册人（1）是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）内提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内受制于此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 指出注册人是否在前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）已通过电子方式提交了所有根据规则S-T第405条要求提交的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请根据注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司，用对勾表示。参见《交易所法案》第12b-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速申报公司 ☐ 加速申报公司 ☒ 非加速申报公司 ☐ 小型报告公司 ☐ 成长型公司 ☐ 如果是一家新兴成长公司，请用对勾标明注册人是否选择不使用延长过渡期以遵守根据《交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准。 ☐ 指出注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 页码 PART I—财务信息 Item 1.财务报表2管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。Item 2.20运营Item 3.关于市场风险的定量与定性披露30Item 4.控制和程序31 PART II—其他信息 签名 第一部分——财务信息 CLEAR CHANNEL OUTDOOR HOLDINGS, INC. AND SUBSIDIARIES INDEX TO CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 页码 财务报表： 合并资产负债表3合并利润表(亏损表)4综合收益（损失）合并报表)5股东权益变动合并报表6合并现金流量表7关于合并财务报表的简明笔记： 891214151616161718182Note 1. 报表编制基础Note 2. 出售及终止经营业务Note 3. 分段数据注意4. 收入注意5.长期债务注意6. 承诺与或有事项注释7. 所得税注意8. 房产、厂房和设备注释9. 无形资产和商誉注意10. 每股净利润（亏损）注释11. 其他信息 目录 NOTE 1 – 报告呈现的基础CLEAR CHANNEL OUTDOOR HOLDINGS, INC. AND SUBSIDIARIESCONDENSED NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (UNAUDITED)CLARION 广告控股公司及其子公司合并财务报表附注（未经审计） 合并原则 这些合并财务报表包括Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.（“CCOH”）及其子公司的账目，以及该公司拥有控制性财务利益或为主要受益者的实体。非控制性权益在权益部分单独列报。合并范围内消除公司间交易。在本季度10-Q表格报告中，所有对“该公司”、“我们”、“我们”和“我们的”的引用均指Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.及其合并子公司。 编制中期财务报表 这些合并财务报表及其附注已根据适用于中期财务报告的美国普遍接受的会计原则（“美国会计准则”，简称“U.S. GAAP”）编制，并且，根据管理层意见，包括所有为公允反映所列中期期间的结果所必需的正常和经常性调整。由于季节性及其他因素，中期期间的结果可能无法预示全年的结果。 遵照证券交易委员会（以下简称“SEC”）的规则和法规，根据公认会计原则（GAAP）年度财务报表要求的某些信息和脚注披露已被简化或从这些中期财务报表中省略。因此，这些财务报表应与公司于2025年2月24日向SEC提交的10-K表格2024年年度报告中包含的经过审计的合并财务报表及说明一并阅读。 使用估算值 这些合并财务报表反映了管理层作出的估计和假设，这些估计和假设会影响报告金额。公司基于历史经验和在特定情况下被认为是合理的其他假设进行估计。实际结果可能与这些估计存在差异。 终止经营 如公司在2024年10-K年度报告中所述，截至2024年12月31日，除了在西班牙的业务（该业务已于2023年被归类为终止经营）外，公司还将其欧洲-北美业务和拉丁美洲业务归类为终止经营。 根据公认会计原则（GAAP），终止经营的资产和负债在合并资产负债表中单独列示，终止经营的结果在所有提供的合并利润表（亏损表）中作为“合并净利润（亏损）”的一个单独组成部分报告，由此导致某些前期金额的列报发生变动。终止经营产生的现金流量在合并现金流量表中未单独报告。 参见注释2获取关于终止经营的更多信息。所有其他关于这些合并财务报表的注释均展示持续经营的结果，并排除了所有期间与终止经营相关的金额。 目录CLEAR CHANNEL OUTDOOR HOLDINGS, INC. AND SUBSIDIARIES 精简的合并财务报表（未经审计） 处置注意2 - 处置和终止经营 2025年第一季度，公司将以下业务进行了出售，这些业务截至2024年12月31日被归类为终止经营： • 2025年2月5日，公司将其在墨西哥、秘鲁和智利的企业出售给全球媒体美国有限责任公司，完成了一项同步签署和交割的交易，总收购价格为3400万美元，包含若干惯例调整，实现出售收益707万美元。经调整后，扣除直接交易费用和随企业出售的现金，截至2025年3月31日的净现金收入为1600万美元。截至该日期，公司已累积400万美元未支付交易费用，预计将于2025年第二季度支付。此外，公司还有资格获得额外125万美元的业绩对价，前提是所售企业在2026年12月31日之前实现盈利。 •于2025年3月31日，公司将欧洲-北美业务部门出售予 Bauer Radio Limited（Bauer Media Group子公司），总收购价格为6.25亿美元，涉及一定习惯性调整，实现出售收益6650万美元。经调整后，扣除直接交易费用及随业务出售的现金，截至2025年3月31日净现金收入为5.933亿美元。截至该日期，公司已累积15.5万美元未付交易费用，预计将于2025年第二季度支付。同年3月31日，公司使用部分此次出售的净收入，全额预付 Clear Channel International B.V.（CCIBV）（公司间接全资子公司）的未偿定期贷款（“CCIBV定期贷款额度”）及应计利息。详见注释5。 来自销售的收益反映在合并利润表中的“处置经营活动中产生的收入”中，净现金收入包含在合并现金流量表中投资活动的“出售业务和/或资产的净收益（扣除直接销售费用和现金出售）”中。 作为这些销售额的一部分，公司已同意根据过渡服务协议向买方提供某些过渡服务。与此相关的收入和费用在合并利润表中列示为“持续经营损失”的一部分。 西班牙和巴西公司剩余的停业业务的销售流程正在进行中。尽管公司无法保证任何交易的完成，但预计在满足监管批准和其他适用 closing 条件的情况下，销售将在未来一年内完成。 9 目录 CLEAR CHANNEL OUTDOOR HOLDINGS, INC. AND SUBSIDIARIESCONDENSED NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (UNAUDITED)Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. and subsidiaries condensed notes 终止经营资产和负债to consolidated financial statements (unaudited) 如前所述，所有报告期间的合并资产负债表中，已终止经营的相关资产和负债均单独列示。下表将已终止经营的主要资产类别和负债的账面价值与公司合并资产负债表中列示的已终止经营的相关资产和负债进行核对： (1)截至2025年3月31日，这些余额由公司在西班牙和巴西的资产负债构成，其中被列为出售。 (2)截至2024年12月31日，余额包括与公司在西班牙和巴西的业务以及其在欧洲-北部门业务、墨西哥、秘鲁和智利的先前业务相关的资产和负债。如前所述，公司的欧洲-北部门业务以及其在墨西哥、秘鲁和智利的业务已于2025年第一季度出售。 (3)巴西业务的估值准备金代表了为将业务账面价值减至公允价值（减去出售成本）而累计记录的损失。估值准备金包括一项与资产账面价值相当的抵销资产，其余部分作为负债予以确认。 信用证和保函 截至2024年12月31日，该公司有一笔与其法国业务相关的2000万美元的未结信用证。该信用证于2025年3月被取消，该公司已解除任何付款义务。 截至2025年3月31日，公司持有的与西班牙业务相关的未到期信用证余额为630万美元，该信用证将有效直至2025年7月到期或业务被出售，以先发生者为准。截至2025年3月31日，公司还持有的与西班牙业务相关的未到期银行保函余额为850万美元，其中由700万美元的现金抵押提供支持。 10 目录 以下表格提供了公司合并损益表中“终止经营收益（损失）”所包含的主要项目类别详细信息：CLEAR CHANNEL OUTDOOR HOLDINGS, INC. AND SUBSIDIARIES CONDENSED NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (UNAUDITED) Income (Loss) from Discontinued OperationsClear Channel Outdoor Holdings, Inc. and Subsidiaries Condensed Notes to Consolidated Financial Statements (Unaudited) Income (Loss) from Discontinued Operations (1)截至2025年3月31日和2024年三个季度，已停业业务包括公司在西班牙和巴西的业务、通过其出售日期（2025年3月31日）的前欧洲-北美部门业务，以及通过其出售日期（2025年2月5日）在前墨西哥、秘鲁和智利的前拉丁美洲业务的结果。 (2)不包括折旧和摊销。 (3)利息支出主要与CCIBV发行的未到期债务的总额 principal balance为3.75亿美元有关。2024年3月22日，CCIBV签署了CCIBV定期贷款便利（CCIBV Term Loan Facility），并使用所得款项赎回了全部未到期的6.625%优先有担保票据（“CCIBV优先有担保票据”）。 (4)其他费用（净额），截至2025年3月31日的三个月，包括540万美元的债务注销损失，与这些简明合并财务报表附注5中所述的CCIBV定期贷款便利的提前还款相关。其余费用主要反映按非功能货币计价的内部往来款项产生的净外币交易损失。 (5)其他费用（净额），截至2024年3月31日的三个月期间，包括2.4万美元的债务终止损失，以及与发行CCIBV期限贷款便利（CCIBV高级别担保票据的关联偿还相关）相关的2.0万美元的债务修改费用，如本表注释（3）所述。其余费用主要反映国际销售流程相关的交易成本，部分被以外币计价的内部票据产生的净外币交易收益所抵消。 (6)截至2025年3月31日的三个月内，该公司通过出售其在墨西哥、秘鲁和智利的原有业务实现收益7070万美元，通过出售其原有欧洲-北美业务实现收益6650万美元，并进行了250万美元的调整，以减少2024年第四季度与其在巴西业务相关的4440万美元亏损。 终止运营的资本支出 下列表格列出了终止运营的资本支出： （单位：千） (1)资本支出 除了在本期内支付资本支出外，公司截至2025年3月31日和2024年3月31日，分别有