Energy Vault Holdings Inc. 2025年季度报告

证券交易委员会 华盛顿特区 20549 表格10-Q （马克一）季度报告，根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节 截至2025年3月31日止的季度 或者 对于从_________到_________的过渡期，委员会文件编号001-39982 能源地穴控股有限公司 (注册人名称，与章程中指定的名称完全一致) 根据《法案》第12(b)节注册的证券： 勾选是否注册人：（1）在过去的12个月内（或注册人需要提交此类报告的更短期间内）已提交证券交易法1934年第13节或第15(d)节要求的所有报告；√ ×（2）在过去90天内已满足此类登记要求。是 否 请在括号内用勾号标明，注册人是否已通过电子方式提交并在其公司网站上（如有）发布根据S-T规则405（本章节第232.405节）要求提交和发布的每一份交互数据文件，在x o期间。过去的12个月（或者注册者被要求提交和发布此类文件的前一较短时期）。是 否 用勾号标出登记人是大型快速披露公司、快速披露公司、非快速披露公司还是小型报告公司。参见《证券交易所法案》规则12b-2中“大型快速披露公司”、“快速披露公司”和“小型报告公司”的定义。（勾选一项）： 如果一个新兴成长型企业，请勾选登记人是否已选择不使用延长的过渡期来...遵守根据《交易所法案》第13(a)节规定的任何新或修订的财务会计准则。 截至2025年5月8日，该注册人持有156,044,290股普通股，每股面值0.0001美元。 注意事项：关于前瞻性陈述 这份10-Q季度报告包含根据联邦证券法定义的前瞻性陈述。本季度10-Q报告中所包含的除历史事实陈述之外的所有陈述，包括关于我们未来经营成果或财务状况、商业策略和未来运营的计划与目标、以及我们纠正纽约证券交易所（“NYSE”）股价不足和满足NYSE持续上市要求的能力的陈述，均属于前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性及其他重要因素，这些因素在某些情况下可能超出我们的控制范围，并可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中表达的或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在实质性差异。在某些情况下，您可以通过以下词汇识别前瞻性陈述，例如“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”或“会”，或这些词汇的否定形式，或其他类似术语或表达。这些前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述： • 我公司战略、扩张计划、客户机遇、未来运营、未来财务状况、预计收入和亏损、预期成本、前景和计划的变化；• 我公司商业模式和增长策略的实施、市场接受度和成功；• 我们开发和维护品牌及声誉的能力；• 与我公司、竞争对手和行业相关的发展及预测；• 宏观经济不确定性对我们的影响，包括对美国与其他国家未来贸易政策、税收、政府法规和关税的不确定性；• 对可能无法在我们预测的时间内或根本无法实现商业化运营的开发项目进行投资；• 我们努力多元化供应链以减轻关税影响；• 我们对获得和维持知识产权保护，不侵犯他人权利的期望；• 我们在JOBSAct下作为新兴增长公司的期限预期；• 我们未来的资本需求及其现金的来源和使用；• 我公司运营的国际化特点以及战争或其他敌对行为对我公司和全球市场的影响；• 我们获得运营和未来增长资金的能力；• 我们的业务、扩张计划和机遇，包括我们预期我们的前两个自有项目将于2025年开始产生收入。 您不应将前瞻性陈述视为对未来事件的预测。本季度10-Q报告中的前瞻性陈述主要基于我们对未来事件和趋势的当前预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述中描述的事件结果受“风险因素”部分中描述的风险、不确定性和其他因素的影响，该部分包含在我们的2024年10-K年度报告和其他10-Q季度报告中。此外，我们运营在一个非常竞争和快速变化的环境中。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测所有可能影响本季度10-Q报告前瞻性陈述的风险和不确定性。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的有所不同。此外，我们对环境、社会和治理（“ESG”）评估、目标和相关问题的讨论，包括在我们的企业网站上的讨论，是基于各种ESG标准和框架（包括底层数据测量的标准），以及各种利益相关者的利益。在讨论此类讨论和相关ESG“重要性”评估的背景下提到的“重要性”可能与根据联邦证券法为SEC报告目的下定义的“重要性”不同。此外，大量信息受假设、估计或仍处于演变和变动中的第三方信息的影响。例如，我们注意到关于温室气体（“GHG”）核算以及测量和计数GHG排放和GHG减排过程的标准和期望正在演变，我们的测量排放和任何减排的方法可能也在演变。 目录 在某个时刻，无论是现在还是未来，被认为不符合最佳实践。此外，基于任何标准的我们披露信息可能会因框架要求修订、信息可用性或质量、我们业务或适用的政府政策的变化，或其他因素而变化，其中一些因素可能超出我们的控制范围。 此外，“我们相信”以及类似的声明反映了我们对相关主题的看法和意见。这些声明基于截至本10-Q季度报告发布日期我们所拥有的信息。虽然我们认为这些信息为这些声明提供了合理的依据，但这些信息可能有限或不完整。我们的声明不应被视为我们对所有相关信息进行了彻底的调查或审查。这些声明本质上是具有不确定性的，投资者应谨慎不要过度依赖这些声明。任何前瞻性陈述仅反映本文件的日期，我们不承担更新任何前瞻性信息或声明的义务，除非法律要求。我们归因于所有的前瞻性陈述均明确受这些警告性陈述的约束。 能源宝控股公司简化合并利润表和综合损益表（未经审计）（单位：千美元，除每股数据外） 能源宝控股有限公司现金流量表（未经审计）（单位：千美元） 目录 能源宝控股有限公司注释：浓缩合并财务报表（未经审计） 备注1. 组织与业务描述 Energy Vault Holdings, Inc.以及其子公司统称为“Energy Vault”或“公司”，提供多元化技术组合的一体化储能平台，包括专有的重力、电池和绿色氢能存储硬件技术，辅以我们技术中立型的能源管理系统软件和集成平台。2024年起，我们开始实施多年的转型，从仅通过建设移交模式或许可模式向第三方提供技术组合，转变为也在一些具有吸引力的市场对储能资产产生所有权兴趣。 我们采用以客户为中心、以解决方案为导向的方法，帮助公用事业、独立发电厂（“IPP”）和大型工业能源用户降低能源成本，同时保持电力可靠性。随着全球对电力的需求增加，世界向越来越多地依赖太阳能和风能等间歇性可再生能源的经济转变，向日益增长的全球人口提供清洁、可靠且经济的电力，将严重依赖于在适当的时间储存和分配能源的能力。我们正努力创造一个由可再生能源驱动的世界，让每个人都能获得清洁、可靠、可持续且经济的能源。公司的使命是为全球向可再生能源过渡加速提供储能解决方案。 注意2. 重大会计政策概要 展示基础 随附未经审计的期中简化合并财务报表已按照美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）以及证券交易委员会（“SEC”）关于期中财务报告的相关规则和规定编制。根据这些规则和规定，某些通常包含在按照GAAP编制的合并财务报表中的信息和披露已被简化或省略。因此，这些未经审计的期中简化合并财务报表应与截至2024年12月31日的审计合并财务报表及其附注一起阅读。本报告中包含的截至2024年12月31日的简化合并资产负债表是根据该公司该日期的合并财务报表编制的。 这些未经审计的季度合并财务报表，根据管理层的意见，反映了截至2025年3月31日，公司财务状况、经营成果和全面亏损、股东权益变动以及截至2025年3月31日和2024年3月31日的现金流量所需的全部调整。截至2025年3月31日的三个月的结果并不一定预示着截至2025年12月31日的年度结果或任何其他期间或未来年度的结果。 Consolidation Principles 这些未经审计的合并财务报表摘要包括能源宝控股有限公司、其全资子公司以及控股子公司。在合并过程中，所有内部公司间的余额和交易均已抵消。 非控制权益 在2024年5月，公司的合并子公司Cetus能源公司（“Cetus”）向Cetus的一名员工发放了一项基于股份的支付奖励，代表非控制权益。子公司中的非控制权益被视为在母公司不可归属的、多数持股的子公司的所有权权益。公司在其简并合并资产负债表上将非控制权益视为股东权益的一个组成部分。 Emerged Growth Company 第102(b)(1)节《2012年启动我们的企业初创法案》（简称“JOBS法案”）规定，新兴增长公司无需在私人公司（即尚未有证券法案注册声明生效或未在交易所法案下注册证券的 公司）被要求遵守新的或修订后的财务会计准则之前，遵守这些准则。JOBS法案规定，新兴增长公司可以选择退出延长的过渡期，遵守适用于非新兴增长公司的要求，但任何此类退出选择都是不可撤销的。公司已选择不退出此延长的过渡期，这意味着当一项标准发布或修订，且对于公共或私人公司有不同的应用日期时，公司作为一家新兴增长公司，可以在私人公司采用新的或修订后的标准时采用该新标准或修订后的标准。 目录 能源宝控股有限公司注释：经简化合并财务报表（未经审计） 这可能导致将公司的合并财务报表与既非成长型新兴公司也不是选择不使用延长期过渡期的成长型新兴公司进行对比变得困难甚至不可能，因为存在会计准则使用上的潜在差异。 使用估算 编制符合GAAP的汇总合并财务报表，需要管理层做出影响未审计的季度汇总合并财务报表及其附注中报告金额的估计和假设。公司持续评估其假设。公司管理层认为，根据当时可用的信息，所使用的估计、判断和假设是合理的。管理层做出的重要估计包括，但不仅限于，收入确认、保修应计和基于股票的薪酬。由于假设和估计固有的不确定性，情况的变化可能导致实际结果与估计结果不同，这种差异可能对公司合并财务状况和经营业绩有重大影响。 流动性 随附的财务报表假设公司将继续作为一个持续经营的实体编制，考虑了经营活动的连续性、资产的实现以及满足正常商业活动中的负债和承诺。 自2017年10月成立以来，我们已遭受重大净亏损，并在业务中使用了大量现金。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们分别累积了4.05亿美元和3.838亿美元的赤字，以及分别为2100万美元和2100万美元的净亏损，分别对应于截至2025年3月31日和2024年的三个月。我们预计在可预见的未来我们将继续出现净亏损，且无法保证我们能够实现或维持盈利。 流动性评估要求管理层对未来活动进行估计，并对公司能否履行其义务以及是否具备足够的流动性来运营做出判断。对公司流动性分析的重要输入包括： 10,000,000美元的Cross Trails过渡贷款款项。Cross Trails过渡贷款于2025年5月12日执行。请参阅第17号注释。后续事件关于此项交易的更多细节。 • 根据税收抵免转让承诺，出售投资税收抵免（ITCs）预计所得39.9百万美元。参见第16项注释。承诺与应急关于税收抵免转移承诺的更多详情。 • 根据与投资者（“股权投资者”）签订的股权购买协议（“股权购买协议”），出售普通股所得2500万美元。根据股权购买协议，公司有权且无义务自行决定向股权投资者出售，并且股权投资者有义务在股权购买协议期间，根据一定的限制和条件购买最多2500万美元的新发行普通股。公司预计将发行相当于截至2025年3月31日我们流通普通股0.3%的股份给股权投资者以保持向股权投资者以市价折扣出售股份的权利（“承诺股份”）。股权购买协议包含我们作为卖方的常规声明、保证和协议，以及公司作为买方的常规赔偿义务。根据股权购买协议的条款，我们已同意与股权投资者签订一个登记权协议，根据该协议，公司将向股权投资者提供关于承诺股份以及根据股权购买协议可发