Vital Energy Inc 2025年季度报告

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION 截至2025年3月31日的季度根据第13条或第15(d)条证券交易法第13条或第15(d)条证券交易法季度报告☒1934年法案 ☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的过渡报告 ：请勾选是否表示注册人（1）在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）已提交所有根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的报告，以及（2）在过去90天内受此类提交要求约束。是 ☒ 否 ☐ ：请通过对勾标记，表明注册人是否已提交电子版，如有，是否在截至前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）按照S-T条例第405条（本章§ 232.405）的要求提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 通过复选标记表明注册人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法》第12b-2规则中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 VITAL ENERGY, INC.截至2025年3月31日的本季度目录 第3项。关于市场风险的定量和定性披露28第四项。控制和程序29第二部分30第一项。法律诉讼30第一项A. 风险因素30第二项。未注册的股票销售及募集资金用途。31第3项。优先证券违约31第四项。矿山安全信息披露31项目五。其他信息31第六项。附件32签名33ii 石油和天然气术语词汇及某些其他术语汇编 下列术语在本10-Q季度报告（以下简称“本季度报告”）中全文使用： "Basin—地球表面的大型天然凹陷，其中沉积物通常由水带来并堆积。 "Bbl\"或\桶—一个容量为42美国加仑液体体积的油桶，在此处用于指代原油、冷凝油、天然气液体或水。 \"Bbl/d\"—Bbl per day. "基准价格—报告期末前12个月内，按SEC指南要求，在未考虑差异情况下，各月首日价格的无权算术平均值。 "BOE—一桶油当量，通过将天然气按六百万立方英尺天然气相当于一桶油的比率转换为油当量桶计算得出。 \"BOE/d\"—每天一英镑 (BOE) "Btu—英国热量单位，将一磅质量的水温度升高一华氏度所需的热量。 "完成——完井过程，即在进行油或天然气生产时安装永久设备，或在干井的情况下向相关部门报告废弃。 "干井——发现该井无法生产足够的烃类，以至于销售此类产品的收入无法超过生产成本和税收。 《交易法》—1934年《证券交易所法》修正案。\"形成层\"——一种具有独特特征、区别于附近岩石的岩层。 "压裂\"或\Frac—岩层中压裂液的裂缝扩展。该技术用于释放石油和天然气以进行开采。 \"GAAP\"—美国公认会计原则。 \"Gross acres\" — 指在一个作业权益中拥有的总面积亩数或，根据具体情况，总井数。 亨利枢纽站—一个位于路易斯安那州南部，作为纽约商业交易所（NYMEX）天然气期货合约基准天然气价格的自然气体管道交付点。 "地平线—一个用于表示岩石表面或岩石中独特层的术语，该层可能通过地震数据中的反射来表现。 \"MMBtu\"—一百万英热单位。\"MMcf\"—一百万立方英尺的天然气。\"Mcf\"—一千立方英尺的天然气。\"MBOE\"—一千BOE。\"MBbl\"—一百万桶原油、冷凝油或天然气液。\"液体\"—描述原油、凝析油和天然气液体。 "天然气液态烃\"或\NGL—天然气中以液态形式分离出来的成分，包括丙烷、丁烷和乙烷等。 "净面积—一个所有者持有的某特定数量或指定地块的土地总面积百分比。一个拥有100英亩土地50%权益的所有者拥有50英亩净地。 “非TET”——仅适用于在蒙贝利维尤洞穴设施中交易产品的价格标识。 \"纽约商品交易所\"—The New York Mercantile Exchange.\"石油输出国组织\"——石油输出国组织。 iii "已探明储量—据地质和工程数据估量，在现有经济和操作条件下，从已知油气藏在未来年份内以合理确定性可商业开采的原油、天然气和天然气液体的数量。 "已实现价格—价格反映了对基准价格进行的调整，包括质量、运输费、地域差异、营销奖金或扣款以及其他影响交货点收到的价格的因素，而不考虑我们的商品衍生品交易。 "储水库—一种多孔且渗透性的地下岩层构造，其中含有可生产的石油和/或天然气自然聚集，并由不渗透的岩石或水体屏障所限制，且与其他储层相互隔离。 \"SEC\" — 美国证券交易委员会。 《证券法》— 1933年《证券法》及其修正案。 "高级 secured credit facility— 维特能源公司（借款人）、富国银行公司（行政代理）、维特中游服务有限责任公司（担保人）以及签署该协议的各银行之间的第五份修订和重述信贷协议。 "—同一油藏开采的油井之间的距离。间距 "标准化指标—通过对已实现价格应用于年末证实储量的预计未来产量来估算未来净现金流。未来现金流入根据期末成本估算的未来生产和开发成本进行扣减，以确定税前现金流入。若适用，未来所得税通过将法定税率应用于税前现金流入超过石油和天然气资产税务基础的差额来计算。税后未来净现金流使用10%的年折现率进行折现。 WAHA 内部 FERC”——Waha 西德克萨斯天然气指数价格，引自 Platt's Inside FERC。 "权益份额—土地承租人被授予的探油权，以及生产、拥有原油、天然气液体、天然气或其它矿产的权利。作业权益持有人承担勘探、开发和运营成本，可以是现金、罚款或参与分配的形式。 "WTI—西德克萨斯中质原油。一种轻质（低密度）且甜质（低硫）的原油，用作NYMEX石油期货合约的定价基准。 目录 警告声明：关于前瞻性陈述 本季度报告中包含的或通过参考纳入本报告的多种陈述，根据《证券法》第27A条和《交易所法》第21E条的规定，属于前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括关于我们运营的陈述、预测和估计。 业绩、商业策略、石油、非伴生天然气和天然气储量、钻井计划资本支出、流动性及资本资源、特定项目的时机与成功性、诉讼、索赔和争议的结果及影响、衍生品业务及潜在融资。前瞻性声明通常伴有“估计”、“预测”、“预见”、“相信”、“预期”、“预期”、“可能”、“可能”、“可能”、“将”、“预见”、“计划”、“目标”、“应该”、“意图”、“追求”、“目标”、“继续”、“建议”或其否定形式或其他变体或其他传达未来事件或结果不确定性的词语。前瞻性声明非业绩保证。这些声明基于我们在结合经验、对历史趋势、当前条件及预期未来发展的认知以及其他认为在特定情况下适当的因素所进行的某些假设和分析。显著影响我们业务并可能在未来影响我们业务的因素包括： •原油、凝析气和天然气价格的波动性，包括我们在德克萨斯州盆地运营的区域； •国内及全球石油、凝析气和天然气的生产、供应和需求方面的变化、不确定性和不稳定性，以及石油输出国组织成员国和其他石油出口国家(\"OPEC+\")的行动； • 一般经济、商业或行业条件的变化以及市场波动，包括由于增长放缓、通胀压力、货币政策、关税、贸易壁垒、价格和外汇管制以及其他监管要求而引起的这些变化，包括由美国(\"U.S.\")和外国政府实施的此类变化； •我们执行战略的能力，包括我们成功识别并完成战略性收购，且收购价格能为我们的财务结果带来增长的能力，以及成功整合收购的企业、资产和房产的能力； • 我们优化间距、钻井和完井技术的能力，以最大限度地提高我们的投资回报率、经营活动现金流和股东价值； •美国和国际能源、金融和消费者市场持续的不稳定性和不确定性，这可能不利地影响我们和我们的客户的可用流动性以及对商品（包括石油、NGL和天然气）的需求； •石油和天然气行业的竞争； •我们发现、评估、开发和替换石油、非伴生天然气和天然气储量和库存的能力； • 德克萨斯州盆地的运输能力不足以及与此相关的约束带来的挑战，以及充足的收集、加工、储存和出口能力的可用性和成本； •生产水平的下降，这可能损害我们履行合同义务和保持租赁的能力； •与潜在钻探地点的不确定性和未来钻探计划相关的风险； •重要客户无法履行其义务； •由于商品价格、递减曲线和其他不确定性的变化，我们对储量估计的修订； •钻探和生产设备、供应、劳动力以及石油和天然气加工和其他服务的可用性和成本； 乌克兰、以色列和中东的持续战争和政治不稳定以及此类冲突对全球烃类市场和供应链的影响； •与我们的资产地域集中相关的风险； 目录 储量工程是一个估算地下石油、凝析气和天然气储量的过程，而这些储量无法以精确方式测量。任何储量估值的准确性取决于可用数据的质量、对这些数据的解读以及储量工程师做出的价格和成本假设。此外，结果还 钻探、测试和生产活动可能需要对先前做出的估计进行上调或下调。如果这些调整是显著的，它们将改变进一步生产和勘探的日程安排。因此，储量估计可能与最终回收的原油、天然气凝析液和天然气的数量存在显著差异。 这些前瞻性陈述涉及诸多风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述所预示的结果产生重大差异。因此，应结合多种因素考虑这些前瞻性陈述，包括《第I部分，第2项，管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》中载明的因素、《第II部分，第1A项，风险因素》中载明的因素、本季度报告中的其他地方、《2024年度报告》（即“2024年度报告”）中《第I部分，第7项，管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》下的《第1A项，风险因素》中载明的因素，以及我们向SEC提交的其他定期报告中不时载明的因素。这些文件可通过我们的网站或SEC的电子数据收集和分析检索系统（https://www.sec.gov）获取。鉴于这些风险和不确定性，我们告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅就本季度报告的日期而言，或如较早，则就其作出之日而言。 若 herein 所述之一或多项风险或不确定性发生，或基本假设被证明不正确，则我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性声明中所述内容产生实质性差异。本季度报告中包含的所有前瞻性声明，无论明示或暗示，均全由本警告声明限制。我们亦应在考虑我们或代表我们行事的人员可能发布的任何后续书面或口头前瞻性声明时，考虑本警告声明。除适用法律另有要求外，我们不对根据本部分声明限制的所有前瞻性声明进行更新，以反映本季度报告日期后的任何事件或情况。 第一部分 Vital Energy, Inc. 合并资产负债表（除股权数据外以千为单位）（未经审计） 2025年3月31日 2024年12月31日 Vital Energy, Inc.关于合并财务报表的精简笔记（未经审计） 注释1—组织结构及列报基础 组织 Vital Energy, Inc.（“Vital Energy”或“公司”），连同其全资子公司Vital Midstream Services, LLC（“VMS”），是一家专注于在美国德克萨斯州盆地的皮莫盆地从事石油和天然气地产收购、勘探和开发业务的独立能源公司。在这些注释中，“公司”指Vital Energy和VMS，除非上下文另有说明。这些未经审计的合并财务报表及相关注释中呈现的所有金额、美元和百分比均已四舍五入，因此为近似值。 演示文稿的基础 未经审计的合并财务报表是根据公司历史会计记录编制而成，反映了本报告所述期间的历史财务状况、经营成果及现金流量。未经审计的合并财务报表已按照公认会计原则（GAAP）编制。在合并过程中，所有重大的内部交易及账面余额均已予以抵销。 未经审计的合并财务报表未经公司独立注册会计师事务所审计，但截至2024年12月31日的合并资产负债表源自公司经审计的合并财务报表。管理层认为，未经审计的合并财务报表反映了所有必要的调整，以公允地反映公司的中期财务状况、经营成果和现金流量。除非另有披露，所有调整均为经常性调整。 某些披露已在未经审计的合并