NorthWestern Energy Group Inc 2025年季度报告

请在括号内勾选，是否在过去的12个月（或根据需要提交此类报告的较短期间）内，登记人（1）根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条提交了所有要求提交的报告，以及（2）已受到此类x o的约束。过往90天内的存档要求。是 否 勾选是否注册人在过去的12个月内（或注册人被要求提交的更短期限内）根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份交互式数据文件已电子提交此类文件）。是 否 勾选注册人是否为大加速报告机构、加速报告机构、非加速报告机构、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12b-2条关于“大加速报告机构”、“加速报告机构”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴增长公司，请通过勾选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守任何根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的新的或修订的财务会计准则。 西北能源集团 Form 10-Q 索引第几页特别说明：关于前瞻性陈述3 第一部分 财务信息5 项目1。财务报表5 特别说明：关于前瞻性陈述 在一个或多个场合，我们可能在10-Q季度报告中就我们对未来事件的假设、预测、预期、目标、意图或信念做出声明。本季度报告中包含或引用的其他所有声明，除了历史事实声明，涉及我们对未来财务表现、持续增长、经济状况或资本市场的变化以及客户使用习惯和偏好的变化的当前预期，均属于《1933年证券法》第27A节和《1934年证券交易法》第21E节所指的前瞻性陈述。 词语或短语，如“预计”、“可能”、“将”、“应该”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“预测”、“目标”、“可能导致”、“将继续”或类似的表达，属于前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际结果或结果与所表达的有很大差异。我们提醒您，尽管我们真诚地做出此类陈述，并相信这些陈述基于合理的假设，包括但不限于我们对历史运营趋势的审查、记录中的数据以及其他第三方可获得的数据，但我们无法保证我们将实现我们的预测。可能导致此类差异的因素包括但不限于： •监管机构做出的不利决定，如因拒绝临时利率或最终利率不符合合理获得允许回报的能力而产生的不利后果，以及可能的联邦、州或地方不利立法或法规，包括符合现有和未来环保要求的相关成本，以及超出责任保险覆盖范围的野火损失，可能对我们的流动性、经营结果和财务状况产生重大影响。• 非凡的外部事件和自然灾害，如广泛传播或全球性大流行病、地缘政治事件、地震、洪水、干旱、闪电、天气、风和火灾，可能会对我们的流动性、经营成果和财务状况产生重大影响。 •恐怖主义行为、网络攻击、数据安全漏洞，或其他对本公司生成、传输或分销设施、信息技术系统造成损害，或导致客户、员工或公司机密信息泄露的恶意行为；• 供应链约束、产品、服务及人力成本近期的通胀水平，及其对我们资本支出、经营活动及/或安全、可靠地为顾客服务能力的影响。• ••贸易信用可用性变化，交易对手信用等级，使用情况，商品价格，燃料供应成本或因需求增加、缺货、天气状况、运输问题或其他发展情况，可能减少收入可能增加，或者运营成本可能上升，这两者都可能对我们的流动性和经营成果产生不利影响。非计划的发电中断或强制减产，以及维护或修理，这些都可能减少收入并增加运营成本，或者可能需要额外的资本支出或其他增加的运营成本；并且美国金融市场及我们的服务区域中普遍经济和竞争条件的不利变化。 我们已尽力在特定背景下确定某些因素，我们认为这些因素可能导致未来的实际经验和结果与我们目前对该相关事项或主题领域的预期存在重大差异。除了上述具体讨论的项目外，我们的业务和经营结果还受到“风险因素”部分所描述的不确定性的影响，该部分包含在本季度10-Q报告第二部分第一项的披露内容中。 时不时会将口头或书面前瞻性陈述包含在我们的10-K、10-Q和8-K表格报告中，14A表格的代理陈述中，新闻稿，分析师和投资者电话会议以及其他公开发布的通讯中。我们相信，在提出时，所有这些前瞻性陈述中反映的预期都是合理且将会合理的。然而，本季度10-Q表格报告中的任何或所有前瞻性陈述，我们10-K和8-K表格报告中的报告，我们10-Q表格报告中的其他报告，14A表格代理陈述以及我们作出的任何其他公开声明，可能被证明是不正确的。这可能是因为假设结果不准确，或者是因为已知的或未知的风险和不确定性。本季度10-Q表格报告中所讨论的许多因素，其中一些超出了我们的控制范围，将在确定我们的未来表现时非常重要。因此，实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果有实质性差异。鉴于这些和其他不确定性，您不应将本季度10-Q表格报告中包含的任何我们的前瞻性陈述视为既定事实。 10-Q或其他公开通信作为我们表示计划和目标将得以实现的一种代表，您不应将此视作过度依赖此类前瞻性声明。 我们不承担公开更新或修订任何前瞻性声明的义务，无论其结果是新信息、未来事件或其他原因。然而，您应注意我们随后向美国证券交易委员会（SEC）提交的10-K、10-Q和8-K表格以及14A表上的代理声明中有关相关主题的任何进一步披露。 除非上下文另有要求，否则“我们”、“我们公司”、“我们的”、“北美能源集团”、“北美能源”和“北美”特指北美能源集团，及其子公司。 西北能源集团 西北能源集团 浓缩合并资产负债表 （未经审计） 西北能源集团 （未经审计） 备注：关于缩编合并财务报表 业务性质与合并基础 西北能源集团，以西北能源的名义运营，向蒙大拿州、南达科塔州、内布拉斯加州和黄石国家公园的约809,000名客户提供电力和/或天然气，通过其子公司西北公司（NW Corp）和西北能源公共服务公司（NWE Public Service）进行。自1923年以来，我们在南达科他州发电并供应电力，在南达科他州和内布拉斯加州供应天然气，自2002年以来，在蒙大拿州发电并供应电力和天然气。 根据美国通用会计准则（GAAP）编制财务报表，我们需进行估计和假设，这些估计和假设可能影响报告期内的资产、负债、收入和费用金额。实际结果可能与估计存在差异。未经审计的简明合并财务报表（财务报表）反映了我们认为为公正呈现公司财务状况、经营成果和现金流量所必需的所有调整（除非另有注明，这些调整属于正常且周期性的）。实际结果并非必然反映整个会计年度或其他报告期间的预期运营结果。截至2025年3月31日之后发生的事件已根据其对财务报表的可能影响进行了评估。 此处的财务报表已由NorthWestern根据SEC的规定编制，未经审计。按照此类规则和法规，某些信息及财务报表中按照GAAP编制应包含的注释说明已被简化或省略；然而，我们认为提供的简化说明足以确保所提供信息不具误导性。我们建议将这些财务报表与包含在以下内容中的已审计财务报表和相关注释一起阅读：西北能源集团2024年12月31日结束的年度10-K表格报告. 补充现金流信息 以下表格提供了现金、现金等价物和受限现金在简明合并资产负债表中的调整，总额与简明合并现金流量表中显示的相同金额总和一致（单位：千美元）： （2）监管事项 除以下规定外，Note 3 - 针对包含在财务报表中的监管事项所列情形西北能源集团2024年12月31日止年度10-K表格年度报告在所有实质性方面，恰当地反映我们监管事项的当前状况。 蒙大拿州费率审查 2024年7月，我们向蒙大拿州公共服务委员会（MPSC）提交了蒙大拿州电力和天然气费率审查申请。2024年11月，MPSC部分批准了我们的临时费率请求，自2024年12月1日起生效，但需退款。随后，我们通过反驳证词修改了我们的申请。2025年3月，我们向某些当事人提交了天然气和解协议和修改临时天然气费率的动议。2025年4月，我们向某些其他当事人提交了部分电力和解协议和修改临时电力费率的动议。这两个和解协议以及修改临时费率的动议均需MPSC批准。 部分电力协议包括但不限于以下内容：关于基础收入增加的协议（不包括与黄石县发电站（YCGS）相关的收入），服务成本分配，电价设计，与房产税相关收入额度的更新（不包括与YCGS相关的房产税），与请求变更监管机制相关的监管政策问题，以及支持修正电力临时电价单独动议的协议。部分电力协议规定，通过野火减缓平衡账户，延期并逐年回收与野火减缓及保险费用相关的增量运营成本。 天然气结算内容包括，但不仅限于，关于基本收入的协议、服务分配成本、费率设计、与房产税相关收入金额的更新，以及同意支持一项关于修订天然气临时费率的独立动议。 以下是我们反驳请求的详细信息： 以下列出了我们提供的临时利率详情： 以下是我们调解协议的详细信息及要求的修订后临时费率： 修订后的临时缴费率请求于2025年5月1日起生效。如果修订后的临时费率未被批准，且在2025年5月23日（自我们提交之日起270天）仍未收到最终裁定，我们将根据蒙大拿州法律实施反驳费率，直至收到最终裁定。 听证会关于电力和天然气费率审查计划于2025年6月9日开始。在MPSC发布最终命令之前，临时费率将继续生效，并可退还。 内布拉斯加州天然气费率审查 2025年4月，我们就每年基础收入增加240万美元与某些当事人达成了一项和解协议。该和解协议需经内布拉斯加州公共服务委员会（NPSC）批准。反映每年收入增加230万美元的临时费率将继续以可退还的方式有效，直至NPSC发布最终命令。 （3）所得税 我们根据当年预计的有效税率，调整某些特定项目，为每个季度计算所得税费用。我们的有效税率通常与联邦法定税率不同，这是由于联邦和州税收优惠的监管影响，包括维修扣除的联邦和州税收优惠、加速折旧扣除的州税收优惠（包括适用时的额外折旧）和生产税收抵免。这些扣除的监管会计处理要求立即确认此类暂时性税收差异的收入，这被称为流动法。当流动法在监管收入中体现时，我们记录递延所得税并建立相关的监管资产和负债。 在2025年3月31日结束的三个月中，所得税支出为1520万美元，而2024年同期为1030万美元。截至2025年3月31日的三个月中，有效税率是16.5%，而2024年同期为13.7%。较高的有效税率主要是由于更高的固定资产折旧摊销项目和较低的生产税收抵免，部分抵消因素是更高的摊销修理扣除。 （4）综合收益（亏损） 以下表格展示了其他综合收益（亏损）的构成、税后金额以及相关的税务影响（单位：千）： 分类后的资产负债表中的累计其他综合损失（AOCL）余额如下，已扣除税项（单位：千元）： 以下表格显示了按成分计算的AOCL变化，扣除税费（单位：千）： （5）融资活动 2025年3月21日，NW公司发行并售出总额为4亿美元的第一抵押债券，利率固定为5.07%，到期日为2030年3月21日。这些债券未经根据修订后的1933年证券法（证券法）注册，而是依据证券法第144A规则或证券法S规定向非美国人士销售的豁免规定发行并售出。所得款项将用于偿还NW公司循环信贷设施下的未偿还借款、偿还到期的蒙大拿第一抵押债券以及一般公用事业用途。 4月2日，NWE公共服务将南达科他州第一抵押贷款债券的1000万美元总本金按5.49%的固定利率定价，到期日为2035年5月1日。我们预计将于2025年5月1日完成这些债券的发行和销售。一部分收益将用于偿还NWE公共服务到期的6400万美元5.01%利率的南达科他州第一抵押贷款债券，到期日为2025年5月1日。 2025年4月11日，我们兑回了截至2025年5月1日应偿付的NW Corp 5.01%蒙大拿州第一抵押债券的全部1.61亿美元。 2025年4月11日，我们对现有的西北能源集团1亿美元定期贷款信用协议进行了修改，将到期日从2025年4月11日延长至2026年4月10日。 截至2025年3月31日，我们拥有3000万美元的蒙大拿州和南达科他州首抵押债券以及一笔1000万美元的定期贷款信贷协议，该协议将在未来十二个月内到期。如上述融资活动所示，鉴于我们有意图和能力长期重