Herc Holdings Inc. 2025年季度报告

关于前瞻性陈述的警示说明第一部分. 财务信息 项目1。财务报表截至2025年3月31日和2024年12月31日的简明合并资产负债表管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析 项3关于市场风险的定量和定性披露 项目4控制与程序第二部分。其他信息项目1。法律诉讼 警示性声明注意 本截至2025年3月31日的10-Q季度报告（本“报告”）包括根据修订后《证券交易法案》第21E节和1995年《私人证券诉讼改革法案》定义的“前瞻性陈述”。通常，“估计”、“预期”、“预计”、“预测”、“计划”、“打算”、“认为”、“预测”、“预期”、“看起来”以及“将”、“应该”、“能够”或“可以”等未来式或条件动词的词以及此类词汇的变化或类似表述被用来识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述均基于我们当前的预期和各种假设，并且仅适用于本报告的日期。我们的预期、信仰和预测是基于善良意愿的，我们相信它们有合理的依据。然而，不能保证我们的预期、信仰和预测能够实现。你不应该过度依赖这些前瞻性陈述。 可能导致实际结果与预测结果存在重大差异的因素包括但不限于以下内容： • 我们行业的周期性以及我们对我们客户资本投资和维护支出水平的依赖；• 我们行业的竞争力，包括潜在的降价压力或无法提高价格的能力；• 我们对我们关键供应商关系的依赖；• 我们对我们通信网络、集中式信息技术系统和第三方技术及服务的强烈依赖，以及我们维护、升级或更换我们信息技术系统的能力；• 我们对技术变化和客户需求变化的及时应对能力；• 我们吸引和保留关键管理、销售和贸易人才的能力；• 我们的租赁车队面临处置后的剩余价值风险；• 气候变化的影响以及对此类变化的法律和监管响应；• 我们通过战略交易执行增长策略的能力；• 我们的重大债务。 存在许多风险、不确定性和其他重要因素，可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述存在重大差异，包括本报告第二部分第1A项“风险因素”中以及我们提交给证券交易委员会的其他文件中列出的那些。所有前瞻性陈述均完全由此类警示性陈述所限定。我们不承担更新或修改前瞻性陈述的义务，以反映在作出陈述之后发生的事件或情况，或以反映未预见事件的发生。 注意1——组织与业务描述 赫克控股公司（“我们”、“我们公司”、“我们的”、“赫克控股”或“公司”）是美国北美地区领先的设备租赁供应商，截至2025年3月31日拥有453个租赁点。公司主要通过子公司运营，包括赫克租赁公司（“赫克”）。凭借超过59年的经验，公司是一家提供广泛租赁设备的全系列设备租赁供应商。除了主要业务设备租赁外，公司还销售二手设备、承包商用品，如建筑消耗品、工具、小型设备和安全用品；向某些客户提供维修、维护、设备管理服务和安全培训；提供设备再租赁服务并向客户现场提供支持；还提供辅助服务，如设备运输、租赁保护、清洁、加油和劳动力。 公司车队包括航空、土方施工、物料搬运、卡车和拖车、空气压缩机、压实、照明、沟槽支撑以及演播室和生产设备。公司的设备租赁业务由ProSolutions®支持，这是一套针对行业特定解决方案的服务，包括发电、气候控制、修复和恢复以及泵，以及其ProContractor专业级工具。 注释2——披露基准和重要会计政策 展示基础 公司按照美国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”）编制其简化合并财务报表。管理层认为，简化合并财务报表反映了为公正陈述所呈现的期间结果所必需的正常重复性调整。中期结果并不必然表明全年的结果。年末简化合并资产负债表数据源于经审计的财务报表，然而，这些简化合并财务报表并未包括完整年度财务报表所需的所有披露信息，因此，根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规定，美国GAAP编制的年度财务报表中通常包括的一些信息、脚注和披露已被简化或省略。公司认为，所披露的信息是充分的，不会造成误导。因此，简化合并财务报表应与公司于2025年2月13日提交给SEC的、截至2024年12月31日年度的经审计合并财务报表和附注一起阅读。 按照美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制财务报表，要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计有实质性差异。 在编制简并合并财务报表过程中，固有的重要估计包括应收账款备抵、租赁设备折旧、长期资产的可回收性、使用年限和长期有形及无形资产（包括商誉和商标）的减值、收购无形资产的估值、养老金和退休后福利、基于股票的薪酬的估值、诉讼和其他意外事件的准备金，以及收入税收的会计处理等。 重新分类 某些以前年度金额已重新分类，以确保与当年报告的一致性。这些重新分类对之前报告的净收入、现金流或股东权益没有任何影响。 统一原则 The condensed consolidated financial statements include the accounts of Herc Holdings and its wholly owned subsidiaries. In the event that the Company is a primary beneficiary of a variable interest entity, the assets, liabilities and results of operations of the variable interest entity are included in the Company's condensed consolidated financial statements. The Company accounts for investments in joint ventures using the equity method when it has significant influence but not control and is not the primary beneficiary. All significant intercompany transactions have been eliminated in consolidation. 最近发布的会计公告和披露规则财务报表摘要包括Herc Holdings及其全资子公司的账目。如果公司是变动利益实体的主要受益人，则该变动利益实体的资产、负债和经营成果将纳入公司的财务报表摘要。在公司对合资企业的投资具有重大影响但无控制权且不是主要受益人时，公司采用权益法进行会计处理。所有重要的关联方交易已在合并过程中消除。 尚未采用 改进后的收入税披露 在2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了《会计准则更新第2023-09号》（“收入税（主题740）：收入税披露的改进”（“ASU 2023-09）”，修改了收入税披露规则，要求实体披露以下内容：（1）税率调整的具体类别，（2）在扣除收入税费用或收益前的持续经营收入或亏损（区分国内和外国），以及（3）持续经营的收入税费用或收益（按联邦、州和外国划分）。ASU 2023-09还要求实体披露其向国际、联邦、州和地方政府的收入税支付情况，以及其他变更。该指导方针适用于2024年12月15日之后开始的年度期间。对于尚未发布或可供发布年度财务报表的实体，允许提前采用。ASU 2023-09应按预期应用，但允许追溯应用。公司目前正在评估这项新的披露指南，并将根据生效日期予以采用。 拆分损益表费用 2024年11月，美国会计准则委员会（FASB）发布会计准则更新（ASU）编号2024-03——《收入表—综合性损益表报告—支出细分披露（次要主题220-40）》(\"ASU 2024-03\"),旨在提升关于公开实体费用披露，并解决投资者关于常见支出标题类型详细信息查询的要求。该准则自2026年12月15日以后的财政年度有效，并适用于始于2027年12月15日之后财政年度的 interim periods。对于尚未发布或未提供的年度财务报表可批准前期执行。应预测运用 ASU 2024-03 的效果，但允许进行向后追溯执行。公司正在评估采用本新指导方针对公司合并财务报表和相关信息披露潜在的影响。 注释3——收入确认 公司主要经营设备租赁业务。作为公司主营设备租赁业务的补充，公司还出售二手租赁设备、新设备和零件及配件，并提供某些服务以支持其客户。公司业务遍及北美，截至2025年3月31日的三个月内，美国市场的收入占总收入的比例约为93.6%，与2024年同期相比为92.7%。 该公司的租赁交易按照会计准则编码（“ASC”）第842项进行会计核算。租赁（主题842）。公司出售租赁和新型设备、零部件及供应品，以及向客户提供的一些服务，按照ASC主题606进行核算。收入来自客户合同(\"主题606\") 公司在满足交付产品或服务的控制权转移给客户时，确认收入。确认的收入金额反映了公司预期可获得的对价，以换取此类产品或服务。 主题 842 收入 设备租赁收入 公司提供广泛的设备租赁服务，包括每日、每周或每月租赁，几乎所有租赁协议在设备归还后都可以取消。几乎所有的客户合同，客户在一天内归还设备即可无条件取消；因此，公司不会在不同合同元素之间分配交易价格。 设备租赁收入包括从向客户出租设备中产生的收入，并在租赁合同期限内向直线法确认。作为此直线方法的组成部分，当设备归还时，如果存在任何超额，公司将确认合同规定客户需支付金额（基于适用实际租赁天数）与迄今为止已确认收入累计总额之间的差额作为增量收入。在任何会计期间，公司将会有客户归还设备，并且合同规定客户需支付金额超过直线法下迄今为止已确认收入累计总额。设备租赁收入还包括公司从供应商处租入特定设备后再将设备租给客户产生的再次租赁收入。对于折扣、客户返利及其他调整，均在相关收入确认的期间进行规定。 其他 其他设备租赁收入主要由公司租赁保障计划和环保费用的收费构成。支付给租赁保障计划的费用使客户在设备损坏或丢失时能够降低财务损失的风险。租赁保障计划的收费和环境恢复费用按照直线法在租赁合同期限内在确认。 第606个主题 收入 交付与取件 与租赁设备相关的交付和提货收入在提供服务时确认。 租赁设备销售，新设备，零部件及用品 公司销售其二手租赁设备、新设备、零件和用品。各分类的收入记录如下（单位：百万）： 公司认可从租赁设备、新设备、零部件和供应品的销售中获得的收入，当资产的控制权转移至客户时，这通常发生在资产被客户提走或交付给客户，以及所有权的重大风险和收益已转移至客户时。从客户收取并上缴政府的销售和其他税款按净额入账，因此，不计入收入。 公司通常销售其二手租赁设备，以管理维修和维护成本，以及其车队构成、年龄和规模。公司通过多种渠道处理二手设备，包括向客户和其他第三方零售销售、批发销售、代理销售和拍卖。 该公司还销售新设备、零部件和用品。该公司销售的新设备类型因地点而异，包括各种ProContractor工具和用品、小型设备（如工作照明、发电机、泵、压实设备和电动推土机）、安全用品和消耗品。 根据第606项主题，截至2025年3月31日和2024年12月31日，销售租赁设备、新设备、零部件及供应品的应收账款余额（在考虑信用损失前），分别为约2100万美元和1700万美元。 服务及其他收入 服务和其他收入主要包含从设备管理及类似服务中获得的收入，这些服务针对租赁客户，包括提供客户支持功能，如专设的厂内运营、厂房管理服务、设备和安全培训，以及维修和维护服务，尤其是针对要求此类服务的工业客户。 公司按照提供服务的原则确认收入和其它收入。服务和其它收入通常与客户的租金一起开具发票，因此公司分离服务和其他收入的相关应收账款在《606主题》下的账目是不实际的；然而，这样的金额并不被认为是重大的。 应收账款、合同资产和负债 该公司的大部分设备租赁收入归入第842项。负责归入第606项的其余设备租赁收入的客户通常是租用该公司设备相同的一些客户。由于地理上多样化的客户数量