Hayward Holdings Inc 2025年季度报告

如果是一家新兴成长公司，请用对勾标记表明注册人已选择不使用延长过渡期以遵循根据交易所法案第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计标准。 截至2025年4月29日，注册人拥有216,287,902股普通股。 关于前瞻性陈述的特殊说明 本报告为公司Hayward Holdings, Inc.（以下简称“公司”、“我们”或“我们”）的10-Q表式季度报告。该报告包含根据1995年《私营证券诉讼改革法》（以下简称“法案”）及相关证券交易委员会发布的公告定义的某些“前瞻性声明”。此类涉及我们的前瞻性声明基于我们管理层信念以及由我们做出的假设以及我们目前可获取的信息。这些前瞻性声明包括但不限于关于我们战略、计划、目标、预期、意图、支出和假设的声明，以及本10-Q表式季度报告中包含或通过引用纳入的其他非历史事实的声明。在本文件中使用时，“may”、“will”、“should”、“could”、“intend”、“potential”、“continue”、“anticipate”、“believe”、“estimate”、“expect”、“plan”、“target”、“predict”、“project”、“seek”等词语，若与我们的情况相关，旨在指代前瞻性声明。我们相信，向股东传达我们的未来预期非常重要，因此我们依据法案的安全港条款作出前瞻性声明。然而，未来可能存在我们无法准确预测或控制的事件，实际结果可能与我们在前瞻性声明中描述的预期产生重大差异。 前瞻性陈述的示例包括但不限于：我们关于财务状况的陈述；业务计划与目标；总体经济及行业趋势；业务前景；未来产品开发与收购策略；未来渠道库存水平；增长与扩张机会；经营业绩；营运资本与流动性。本份10-Q季度报告中的前瞻性陈述仅为预测。我们可能无法实现我们在前瞻性陈述中披露的计划、意向或预期，且您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们主要基于我们关于可能影响我们业务、财务状况和经营成果的未来事件与财务趋势的当前预期与预测，而作出这些前瞻性陈述。此外，我们或任何其他人均不对引用自第三方行业与市场报告的前瞻性陈述的准确性与完整性承担责任。 可能对我们未来业绩产生影响的重要因素包括以下内容：这些因素可能导致我们的业绩与我们在前瞻性声明中指出的结果产生实质性差异，或导致其他结果。 • 我们执行增长战略和扩张机会的能力；• 来自国内和全球公司的竞争，以及低成本制造商的竞争；• 法律、法规和行政政策变化的影响，包括限制美国税收的那些变化。从贸易协定中获益、受贸易协定影响，或应对气候变化的影响；• 我们业务受到季节性以及不利经济环境敏感性影响的冲击。业务状况；• 我们开发、制造、有效且盈利地市场销售我们新计划的能力。未来产品；• 产品制造中断的影响，包括因灾难、采购所致挑战及其他超出我们控制的事件；• 对关税和其他贸易限制的实施或威胁可能对我们的不利影响业务，包括由于对整体经济状况产生不利影响的结果；• 我们应收账款上的信用风险敞口；• 我们与分销商、建筑商、采购集团、零售商、电子商务零售商和服务商的关系及其表现，这些分销商、建筑商、采购集团、零售商、电子商务零售商和服务商将我们的产品销售给泳池业主； • 政治风险、监管风险、经济风险、贸易风险及其他与经营海外业务相关的风险对我们业务的影响，包括地缘政治冲突相关的风险； • 我们与供应商保持良好关系以及管理全球供应链和原材料供应中断的能力； • 市场未能接受新产品推出和改进；• 我们识别目标终端市场新兴技术和其他趋势的能力；• 成功识别、融资、完成和整合收购的能力； • 我们对信息技术系统的依赖，以及这些系统面临的威胁（包括网络安全威胁）的易感性，以及我们收集和使用个人信息数据所产生风险； • 对我们技术赋能产品的不当使用可能导致销售额下降、责任索赔或损害我们的声誉； • 监管变革和发展影响了我们的当前和未来产品； • 汇率和利率的波动；• 我们偿还现有债务的能力，以及获得额外资本以资助运营和增长机会的能力； • 我们建立、维持和有效执行产品知识产权保护的能力，以及我们在不侵犯、不正当使用或以其他方式违反他人知识产权的情况下经营业务的能力； • 与分销渠道库存实践相关的 uncertainty 以及对 our net sales volumes 的影响；• 材料成本及其他通货膨胀的影响，包括因新关税或关税增加而产生的影晌；• 我们实现重组活动成本节约的能力；和• 诉讼和政府诉讼的结果；• 我们吸引和留住高级管理人员和其他合格人员的能力；• 本季度10-Q表格报告中“风险因素”部分以及我们各自的“风险因素”部分中列出的其他因素。10-K年度报告截至2024年12月31日。 许多这些因素具有宏观经济性质，因此超出了我们的控制范围。若其中一项或多项风险或不确定性实际发生，或者基本假设被证明错误，我们的实际业绩、表现或成就可能与本10-Q表格季度报告中所述的预期、认为、估计、预期、意图、计划或预测的结果产生重大差异。本10-Q表格季度报告中包含的前瞻性陈述仅作出于本报告的日期。除非美国联邦证券法律要求，否则我们既无意也不承担任何义务在10-Q表格季度报告日期之后以任何理由更新这些前瞻性陈述，使其符合实际结果或我们预期的变化。 HAYWARD HOLDINGS, INC.目录 第一部分——财务信息 第二部分——其他信息 第一部分 - 财务信息 第一项. 财务报表Hayward Holdings, Inc.未经审计的合并资产负债表 1. 经营性质和组织架构 Hayward Holdings, Inc.（“Holdings”、“公司”、“我们”或“我们”）是一家全球泳池及户外生活技术的制造商和设计商。该公司在全球拥有七家制造设施，分别位于北卡罗来纳州、佐治亚州、田纳西州、罗德岛州、西班牙（两家）和中国，并在美国、加拿大、法国和澳大利亚设有其他设施。现金流受泳池业务的季节性影响。由于对客户的销售条款，第二季度和第三季度的现金流通常较高。 我们使用财政日历来确定实际的季度结账日期，其中我们的财政季度在距离日历季度末最近的星期六结束，年底除外，年底于每个财政年度的12月31日结束。2025年第一、二、三季度的季度结账日期分别为3月29日、6月28日和9月27日，与2024年相应的3月30日、6月29日和9月28日日期相比。与2024年相应期间相比，截至2025年3月29日的三个月我们少了三个工作日。 2. 重要会计政策 演示文稿的基础 随附于本文内的本公司未经审核的简要合并财务报表已根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规编制。这些财务报表反映了管理层认为对公允反映此类信息必要的所有调整。所有此类调整均为正常偶发性质。根据公认的美国会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和注释披露，包括对重要会计政策的描述，已根据相关规定被简略或省略。 Hayward Holdings, Inc. 及其直接全资子公司 Hayward Intermediate, Inc. 均为控股公司，除 Haywood Intermediate, Inc. 持有 Hayward Industries, Inc. (以下简称“借款人”) 所有权益外，不再拥有其他业务、重大资产或负债，而 Hayward Industries, Inc. 是我方首份抵押期限贷款协议及 ABL 信贷额度协议项下的借款人（统称“信贷额度”）。参见注意21。注册人（仅母公司）的简明财务信息关于我们在2024年12月31日结束年度的10-K年度报告中合并财务报表的注释，用于Hayward Holdings, Inc.控股公司的财务信息详情。 这些中期财务报表应与本公司截至2024年12月31财年的年度合并财务报表及其附注一并阅读。截至2025年3月29日止三个月的经营结果不一定能预示后续任何期间或截至2025年12月31日止整财年的经营结果。 未经审计的简要合并财务报表包括本公司及其全资子公司的财务报表。合并过程中已抵销所有公司间账户和交易。为便于比较，某些前期金额已根据当前列报要求进行重新分类。 应收账款，净额 2024年7月3日，该公司签订了一项应收账款购买协议，根据该协议，其可能向特定客户提供合格应收账款的出售服务。该协议为非约束性协议，根据该协议出售的合格应收账款包括高达1.25亿美元的应收账款，这些应收账款由该公司的指定客户产生。对于每项售出的应收账款，公司将获得折扣后的购买价格。用于确定所涉应收账款购买价格的折扣率基于以下年利率：即支付给公司与应收账款到期日之间的时间段内，基于担保隔夜融资利率的远期期限利率，再加上特定债务人的特定缓冲期，以及适用于指定债务人的利润率。 本协议项下的交易按应收账款销售进行会计处理，所售应收账款在销售交易发生时从合并资产负债表中剔除。从应收账款销售中收到的款项在合并现金流量表中归类为经营活动产生的现金流量。我们在合并利润表中的“其他费用，净额”项目下记录该折扣。作为应收账款购买协议项下的服务方，本公司继续服务所售应收账款。截至2025年3月29日止三个月，根据应收账款购买协议，本公司售出1亿美元应收账款并收到9,910万美元款项，截至2025年3月29日，尚有1亿美元已售应收账款待收回并转付给受让方。截至2025年3月29日止三个月，销售确认的损失为910万美元。 Hayward Holdings, Inc.备考未审合并财务报表附注 近期发布的会计准则 所得税 2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税信息披露的改进，旨在通过要求（i）在税率调节中采用一致类别并进一步细分信息，以及（ii）细分按地区缴纳的所得税，来改进所得税信息披露要求。该指南对所得税信息披露要求做出了其他几项变更。ASU 2023-09中的修订将于2024年12月15日之后开始的财政年度生效，允许提前采用，并要求前瞻性应用，同时提供回顾性应用的可能性。公司正在评估该标准对其所得税信息披露的影响，并没有打算提前采用。 收入报表费用的分解 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了第2024-03号财务会计准则更新（ASU 2024-03）《利润表费用的分拆》，其中要求企业必须在财务报表附注中披露特定成本和费用的相关信息，包括在每个营业利润表中相关费用项目下所包含的（a）库存采购金额、（b）员工薪酬、（c）折旧费用和（d）无形资产摊销费用。该准则还要求披露未单独量化分拆的相关费用项目下剩余金额的定性描述，以及销售费用的总额以及企业对销售费用的定义。本次更新中的修订自2026年12月15日之后开始的财政年度起生效，并适用于2027年12月15日之后开始的财政年度内的中期报告，允许提前采用。公司正在评估该准则对其披露的影响。 3. 收入 下列表格分别按产品组和地理区域对净销售额进行细分（单位：千）： 截至三个月 4. 库存 存货净额包括以下各项（单位：千）： 5. 应计费用和其他负债 已计费用和其他负债包括以下项目（单位：千美元）： 该公司对其部分产品提供保修，并记录了一笔预计未来索赔的递延费用。该递延费用基于历史经验和管理层对未来索赔水平的估计。 下表总结了保修储备活动（单位：千） 截至2025年3月29日和2024年3月30日的三个月保修费用分别为810万美元和820万美元。 6. 所得税 截至2025年3月29日和2024年3月30日的三个季度，该公司的有效税率（扣除特别项目后）分别为23.3%和23.8%。该公司的有效税率变化主要归因于外币税率差异的减少。 公司仅在评估认为该事项“更有可能而非不可能”（即可能性大于50%）且完全基于事项的技术性优势，可能被税收管辖区认可时，才会在财务报表中确认一项税收收益。“税收事项”是指已提交的先前纳税申报表中的事项或预期在未来纳税申报表中采取的事项，该事项反映在为财务报告目的计量当期或递延所得税资产和负债中。截至