TEN Holdings Inc. 2025年季度报告

表10-Q TEN HOLDINGS, INC. 及子公司 综合经营情况表截至2025年3月31日和2024年的三个月（单位：千美元，除每股数据和股份数据外）（未经审计） 合并股东权益（亏损）表（单位：千美元，除股份数据外）（未经审计）截至2025年3月31日和2024年（三个月） TEN HOLDINGS, INC. 及子公司 合并现金流量表截止于2025年3月31日和2024年的三个月（单位：千美元）（未经审计） TEN HOLDINGS, INC.及其子公司 附：合并财务报表说明 （单位：千，除股份数和每股数据外） 1. 组织，业务性质 TEN Holdings，Inc.（以下简称“公司”）于2024年2月12日在宾夕法尼亚州成立，作为Ten Events，Inc.（以下简称“Ten Events”）的控股公司。Ten Events成立于2011年12月5日，位于宾夕法尼亚州，是一家运营实体。Ten Events成立旨在使用其事件平台——Xyvid Pro平台——策划、制作和播出虚拟和混合型事件，并举办现场活动。Ten Events的平台为客户端提供了动态、互动和吸引人的虚拟活动体验，并使客户能够通过活动网络直播在任何地方与其目标受众进行互动和交流。 在公司成立时，公司发行了100股无面值普通股。2024年7月2日，作为其重组的一部分，公司与公司的主要股东V-Cube，Inc.签订了股份交换协议。公司以本公司100股普通股换取了V-Cube，Inc.持有的1,000股Ten Events股份。在股份交换之后，Ten Events成为公司的全资子公司。 2024年7月24日，公司将其注册地从宾夕法尼亚州联邦改为内华达州。因此，V-Cube, Inc.发行和持有的公司每股无面值普通股自动转换为500,000股每股面值0.0001的普通股。国内化后，发行和流通的普通股总数为50,000,000股。 2024年10月9日，公司唯一董事和最大股东批准了对公司已发行普通股进行2:1的反向股票分割，该分割自2024年10月9日起生效。由于反向股票分割，截至2024年10月9日，已发行并流通的普通股为2500万股。 重组涉及共同控制的实体。根据ASC 805-50的指导，对于共同控制下的实体之间的交易，资产、负债和经营成果在重组日期的账面价值上得到确认，这需要对公司与十个事件进行追溯合并。公司的合并财务报表已编制，仿佛现有公司结构在整个报告期间一直存在，而不是从成立时开始。这包括对所有与股权相关的披露的追溯呈现，尽管在这些相关期间内虽然未建立法律上的母子公司关系，但它们作为一个单一经济实体共同控制。 持续经营 公司评估了是否存在某些条件和事件，综合考虑后，这些条件和事件是否会对公司在合并财务报表发布后一年内持续经营的能力产生重大疑虑。 公司的合并财务报表是在假设公司将继续作为持续经营实体的情况下编制的，这考虑了在正常业务过程中实现资产和清算负债。公司作为持续经营实体的能力取决于公司吸引和保留盈利客户、获取新客户合同以及额外融资的能力。 公司因运营亏损以及运营产生的负现金流而持续产生损失。截至2025年3月31日的三个月内，公司净亏损为4836美元，运营使用现金为6785美元，累计赤字为6758美元。截至2025年3月31日，公司营运资金赤字为2506美元。这些因素引发了关于公司能否继续作为持续经营实体的重大疑虑。 公司可能会考虑在未来通过发行公司普通股、其他股权或债务融资或其他方式获取额外融资。然而，公司依赖于其获得新的收入生成客户合同的能力，以及其获得股权和/或债务融资的能力，并且无法保证公司将取得成功。财务报表未包括任何对已记录资产金额的可回收性和分类的调整，或对可能必要的负债金额和分类的调整，如果公司无法作为持续经营实体继续运营的话。 2. 重大会计政策摘要 展示基础 随附的未经审计的合并财务报表是根据美国公认会计准则（“U.S. GAAP”）编制的，并遵循美国证券交易委员会（“SEC”）有关中期财务报告的规则和规定。因此，它们不包含美国GAAP对完整财务报表所要求的所有财务信息和注释。 未经审计的合并财务报表包括公司及其子公司的账目。在合并过程中已消除所有公司间的余额和交易。未经审计的合并财务报表反映了为了公正反映公司财务状况、经营成果、股东权益以及报告期内的现金流量所必需的所有正常性经常性调整，但并不一定表明2025年12月31日止的全年经营成果或任何其他未来报告期的经营成果。 作为一家新兴增长公司，\"跳起创业公司法案\"允许公司在相关声明对私营公司适用前，延迟采用适用于上市公司的新的或修订后的会计规定。公司已决定延迟采用某些新的或修订的会计准则。因此，公司的合并财务报表可能与需要遵守新的或修订的上市会计准则有效日期的发行人财务报表不可比。 Consolidation Foundation 该公司对其具有控制性财务利益的实体进行了整合：十事件和V-Cube USAAcquisition Company，LLC。在此次整合中，公司之间的余 Estimates的使用 编制符合美国通用会计准则(GAAP)的合并财务报表，需要管理层作出影响资产和负债报告金额的估计和假设，报告日期的或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。这些估计基于管理层对当前事件及其可能采取的未来行动的最好了解，包括但不限于信贷损失准备、固定资产和资本化软件的使用寿命、经营租赁使用权资产的成本以及长期资产减值。实际结果可能与这些估计不同。 收入确认 公司采用ASC主题606，合同客户的收入（ASC 606）用于合并财务报表中所有期间的呈报。为了按照ASC 606确定应予以确认的收入金额，公司遵循以下五步骤模型： 1 – 与客户合同的识别 2 – 合同中履约义务的识别 3 - 确定交易价格 4 - 合同中交易价格分配至履约义务 混合、虚拟和实体活动收入 收入来源于公司平台Xyvid Pro Platform制作的和提供的混合型、虚拟型和实体型活动，以及举办实体活动。虚拟活动是在线上举办、参与者通过在线环境互动的事件和会议，而实体活动是指参与者聚集在实体场所的活动。 交易价格是根据公司期望在向客户转让服务时所能获得的对价来确定的。交易价格通常在合同成立时固定，基于合同中约定的费率，这些费率显示了公司期望在履行履约义务（即提供活动）后获得的对价金额。最终发票上的金额取决于实际完成的工作，可能不同于初始合同中规定的金额。当交易价格中包含可变对价时，如果管理层判断不太可能发生合同下累计收入的重大未来逆转，公司和客户将就最终发票上的价格达成一致，并基于最终发票上的金额确认收入。我们的任何合同都不包含显著的融资成分。收入确认时扣除向客户收取的任何税款，这些税款随后将汇给政府机构。 收入在相关履约义务通过向客户转移承诺的服务而得到满足时确认，即在事件完成时确认。收入的确认金额反映了公司预期为此项服务所收到的对价。 公司有时会与一系列事件捆绑签订合同。包含多项履约义务的合同，需要根据每项履约义务的相对独立销售价格，将交易价格分配给每一项履约义务。公司具有多项履约义务的合同通常与单一履约义务的合同具有相同的合同条款，并且具有相同的服务转移给客户的模式，因此，在合同背景下，它们被视为一项综合履约义务进行会计处理。 不时，公司聘请分包商来举办活动。公司在收入和支出的展示中，以总成本为基础作为主要收入，以净收入为基础作为代理收入进行评估和记录。对于由分包商举办的活动，公司认为总成本报告是合适的，因为公司（i）有识别和聘请合格供应商的风险，（ii）有选择供应商并确定其价格和职责的自主权，（iii）承担其客户未全额支付的服务风险。 SegmentInformation 该公司目前将其业务作为一个运营部门进行运营，该部门包括两种收入类型：混合活动（“混合”）、虚拟活动（“虚拟”）和实体活动（“实体”）。公司的首席运营决策者（“CODM”）是其首席执行官（“CEO”），他负责审查财务信息，以做出运营决策、评估财务表现和分配资源。公司的CODM从整体上评估财务信息，以评估财务表现和做出运营决策。 客户和供应商的集中度 合并资产负债表项目中，可能导致公司面临信贷风险集中的主要是现金和应收账款。公司持续评估客户的财务状况的信用度，通常不需要抵押品。公司在其银行账户中保持现金余额，有时可能会超过联邦存款保险公司（“FDIC”）每家机构250,000美元的保险限额。公司此类账户未发生损失，管理层认为损失风险极低。 截至2025年3月31日和2024年，有两位客户在两个期间内占公司总收入的10%以上。截至2025年3月31日和2024年12月31日，分别有三位和两位客户在各自期间内占公司总应收账款的10%以上。 截至2025年3月31日和2024年，有三家供应商在这两个期间内占公司总采购额的10%以上。截至2025年3月31日和2024年12月31日，分别有二家和四家供应商在相应期间内占公司总应付账款的10%以上。 现金及现金等价物 公司认为，所有以三个月或更短的初始到期日购买的、高度流动性的短期投资均为现金等价物。 应收账款净额 应收账款主要由已开具的账单和目前客户应付的金额组成，扣除信贷损失准备（如果已记录）。当公司享有无条件的收款权，仅受时间推移的限制时，此权利被视为应收账款。公司的应收账款余额为无担保，不收取利息。在相关合同期限之前收取的费用代表合同负债，并作为递延收入处理。典型的付款条款规定，客户在发票日期后30至90天内付款。 应收账款存在回收风险。公司通常对客户的财务状况进行评估，并无需抵押物即可提供信用。 在每一资产负债表日，公司确认预期信贷损失准备金。此外，在每一报告日，此估计也会更新，以反映自应收账款最初记录以来信用风险的变化。此估计基于存在相似风险特征的汇总基础进行计算。 公司从对逾期应收账款的历年亏损回顾中得出此笔费用估计。该估计根据管理层对当前状况的评估、关于未来事件合理的、可支撑的预测以及其他公司认为相关的因素进行了调整。公司认为，鉴于客户结构保持稳定，历年亏损信息是计算预期信用减值准备的一个合理的起点。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司尚未计提信用减值准备。 公司会在债务人面临重大财务困难且无回收可能性时冲销应收账款。如从以前已冲销的任何账户回收款项，将在回收当年的收入或冲销信贷损失费用中进行确认。公司在截止至2025年3月31日和2024年期间的三个月内没有任何应收账款冲销。 每个会计期间开始时列出的应收账款金额分别为515美元和359美元。 deferred offering costs（已延迟的发行成本） 延期发行费用包括直接归属于公司公开发行证券的特定增量成本。延期发行费用不包括管理薪酬或其他一般和行政费用。这些费用将被延期，并从发行的总收入中扣除。延期发行费用包含在合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。在公开发行完成后，延期发行费用将全额计入实收资本。 在完成公开募股后，递延发行成本已全部计入额外实收资本。 固定资产，设备净值 房产和设备按成本减去累计折旧进行记录。折旧采用直线法计算。以下为资产预计使用年限： 维修和保养费用在发生时即计入费用。 无形资产 无形资产包括资本化的软件。公司根据ASC 350-40指南核算其软件开发成本。内部使用的软件在应用开发阶段之前和实施后的成本按实际发生计入费用。在应用开发阶段产生的直接和递增的内部及外部成本在应用实质完成且准备好投入使用之前资本化，在此阶段开始进行摊销。培训、数据转换和维护成本按实际发生计入费用。资本化软件的成本在预计效益期间内以直线法摊销，约为五年，并在合并利润表中计入收入成本。 固定资产处置。 长寿资产在运营中的使用情况，如有事件或环境变化表明其账面价值可能无法收回，则需进行减值评估。对于持有并使用的长寿资产，公司仅在账面价值与