Medpace Holdings Inc. 2025年季度报告

___________________________________________华盛顿特区 20549 Medpace Holdings, Inc. 美迪派控股有限公司 (注册人确切名称，如其章程所述)___________________________________________ 32-0434904(美国)国税局雇主识别编号（No.） 标注勾选，是否在过去的12个月（或注册人被要求提交文件的时间段）内根据1934年证券交易法案第13节或第15(d)节提交了所有必须提交的报告。这样的报告），以及（2）在过去90天内已经符合了此类提交要求。是 否 标明勾选，注册人是否在过去的12个月内（或更短的期间内）按照S-T规则第405条（本章第232.405节）要求提交了所有交互式数据文件。登记人须提交此类文件。是 否 请通过勾选标记表明登记人是大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司还是新兴增长公司。查阅《证券交易所法案》第12b-2规则中关于“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴成长型企业，请用勾选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期以遵守根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则。 o x 标记是否为空 请说明发行人各类别普通股的流通股份数，截止到最近可行的日期。 截至2025年4月18日，流通股本为28,741,609股 目录 项目编号页第一部分 — 财务信息3 项目1。财务报表（未经审计）3 截至2025年3月31日和2024年12月31日的合并资产负债表3 4 2025年3月31日止三个月及2024年经营活动简明合并利润表和2025年3 月31日止三个月及2024年综合收益简明合并利润表52025年3月31日及2024年度股东权益浓缩合并表62025年3月31日和2024年3月31日止三个月的现金流量表（合并）7附注：简化合并财务报表8 项目1。项目1A。项目2。项目3。项目4。第5项第6项法律程序风险因素未注册的股权证券销售及所得款项的使用默认于Senior Securities安全矿产行政法规其他信息展览品展览目录签名 目录 MEDPACE控股公司及子公司关于浓缩合并财务报表（未经审计）附注2025年3月31日 (1) 展示基础 业务描述 Medpace Holdings, Inc.（及其子公司，“Medpace”或“公司”），是一家特拉华州的股份有限公司，是全球临床试验基础药物和医疗器械开发服务的提供商。公司与制药、生物技术和医疗器械公司在临床试验的开发和执行中进行合作。公司的药物开发服务专注于全面服务I至IV期临床试验开发，包括开发计划设计、项目管理、监管事务、临床监测、数据管理和分析、药物警戒新药申请提交、上市后临床支持、实验室服务、临床人体药理学、影像服务以及临床试验的心电图阅读支持。 该公司的运营主要基于北美、欧洲和亚洲。 未审计的临时财务信息 临时缩编合并财务报表包括公司账户，按照美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）编制，未经审计。根据公司管理层的意见，为了公平展示，所有必要的正常重复性调整均已反映。某些按照GAAP编制的年度财务报表中通常包含的财务信息，但不是临时报告所需的，已被省略。按照GAAP编制临时缩编合并财务报表要求管理层做出影响报告日资产和负债金额以及或有资产和负债披露的估计和假设，以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果和结果可能与管理层的估计和假设不同。因此，本季度10-Q表中的信息应与公司截至2024年12月31日年度的经审计合并财务报表及附注一起阅读。 股票回购 2022年，董事会批准了一项最高达5亿美元的股票回购计划。2025年第一季度，董事会批准将公司股票回购计划增加6000万美元，使总回购授权额达到11亿美元。截至2025年3月31日结束的三个月内，公司以3.898亿美元的价格回购了11930011股。公司未在2024年3月31日结束的三个月内执行任何股票回购。截至2025年3月31日，公司回购计划下剩余的授权额为3.448亿美元。 2025年4月17日，公司董事会批准将公司股票回购计划增加10亿美元。 根据10b5-1规则实施的交易计划，回购股份在公开市场或协商交易中执行。公司已将这些批准的股份回购所涉及的回购股份进行了积极注销，除了少量保留为库存股份在股东权益简并表上。超过面值的已注销股份回购金额反映在公司简并合并资产负债表中的累计亏损/留存收益中。 最近发布的会计公告 2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-09，《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，要求实体加强所得税披露。该指南自2024年12月15日之后的年度期间生效，允许提前采用。公司目前正在评估该标准对其合并财务报表和相关披露的影响。 在2024年11月，FASB发布《2024-03会计准则更新——利润表——报告综合收入-费用分解披露（第二部分220-40）：利润表费用分解》以提高披露质量。 提供关于常用费用标题中费用类型的更详细信息。本指南适用于自2026年12月15日后开始的年度报告期以及自2027年12月15日后开始的财政年度内的中期报告期，允许提前采用。公司目前正在评估此标准对其合并财务报表和相关披露的影响。 (2) 每股净收益 基本和稀释每股收益或亏损（“EPS”）采用两步法计算，该方法是一种收益分配，根据已宣布的股息和未分配利润的参与权来确定每一类普通股和参与证券的EPS。公司的限制性股票奖励（“RSA”）被视为参与证券，因为它们在授予日期依法发行，持有人在行权期内有权获得不可剥夺的股息。 稀释每股收益的计算包括额外的普通股，例如未实现的限制性股票单位（“RSU”）和行权价格低于公司普通股平均市场价格期间的股票期权（“内在价值期权”），这些将被视为已发行。这假设在股票期权行权价格低于所购买普通股价值的情况下，需要发行额外的股份，因为从股票期权持有者那里收到的现金不足以购买相同数量的股份。公司不会计算在包含此类额外股份会导致摊薄效应的情况下的稀释每股收益。 下表列出了截至2025年3月31日和2024年的三个月的基本和摊薄每股收益计算（每股收益除外，单位：千美元）。 在2025年3月31日和2024年结束的三个月中，公司（单位：千）分别有80.1和0股期权因行使价超过期间公司普通股的平均公允价值而被排除。 (3) 公允价值计量 公司遵循与公允价值计量相关的会计准则，该准则定义了公允价值，建立了一个计量公允价值的基本框架，并建立了一个用于计量公允价值时所使用输入项的层级体系。这一层级体系 目录 最大限度地利用“可观察”的输入，通过要求在可用时使用最可观察的输入来最小化不可观察的输入的使用。该层次结构根据输入分为三个级别，如下所述： 第一级：基于活跃市场相同资产或负债的报价价格进行的估值。第二级：基于直接可观察的输入或由市场数据证实的不可观察的输入进行估值。三级：基于不可观测的输入进行的估值，由少量或没有市场活动支持，反映管理层对市场参与者如何定价资产或负债的假设的判断。 金融工具如现金及现金等价物、应收账款和未开票的净额、应付账款、应计费用和预付账款，由于它们的短期到期日，其公允价值接近其账面价值。 公司截至2025年3月31日和2024年12月31日，没有重大重估公允价值测量。在截至2025年3月31日和2024年的三个月内，一级、二级或三级之间没有重大转移。 (4) 合同资产和合同负债 合同资产和负债反映在公司以下列账户所体现的缩略合并资产负债表中。 合同资产 应收账款代表公司客户应付款项，主要集中在上药、生物技术和医疗设备行业。未开票代表迄今为止已确认但尚未开票或尚未根据合同向客户开票的收入。一般来说，在达到协商的合同事件、按照预定的付款计划或发生可报销费用后，金额变为可开票。分类为未开票的金额是指从相关资产负债表日期起一年内对客户可开票的金额。 应收账款及未开票，净额如下（单位：千）： 合同负债 高级账单代表提前从客户处收到的现金，或根据约定的支付计划提前开具的账单金额，在提供服务或确认收入之前。 高级账单包括以下内容（单位：千）： 高级账单 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司在进行中的项目中还剩下约34亿美元和35亿美元的履行绩效义务。 （5）无形资产，净额 无形资产，净额包括以下内容（单位：千）： 截至2025年3月31日，公司未来四年剩余期限内无形资产摊销费用的估算为如下（单位：千）： (6)已发生费用 已计提费用包括以下内容（单位：千）： (7) 短期债务 2019年9月30日（“截止日期”），公司通过其全资子公司Medpace，Inc.（借款人，“借款人”）和Medpace IntermediateCo，Inc.（担保人，“担保人”）获得了无担保信贷额度（根据不时修改，“信贷额度”）。 在结算日期，借款人和出借人签订了一项贷款协议（以下可随时修订，简称“贷款协议”），该协议为信用便利提供条件，担保人签订了担保协议，以其担保根据贷款协议下的支付和履约义务。2024年3月28日，公司签署了贷款协议的第六号修正案，该修正案将信用便利项下可能借款的总本金金额调整为至多1000万美元，并将循环信用证的到期日延长至2025年3月31日。2025年3月28日，公司签署了贷款协议的第七号修正案，将循环信用证的到期日延长至2026年3月31日。截至2025年3月31日，信用便利的利率为受保护的隔夜融资利率（SOFR）加125个基点（1.25%）或最高利率加上100个基点。 Prime Rate之和，即隔夜银行融资利率加上50个基点（0.50%）以及每日简单SOFR加上100个基点（1.00%）。截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司在信贷设施下没有负债。 2025年4月18日，公司签署了《贷款协议》第8号修正案，将该协议项下信用额度可借款的总额度增加至6亿美元，调整了信用设施所收取的利率，并将循环信用票据的到期日延长至2027年4月30日。 借款协议包含其他习惯性借款条款、陈述和保证，以及肯定和否定条款，每种情况均受习惯性限制、例外和排除条款的约束。借款协议包含某些违约事件，包括但不限于未支付本金或利息和违反条款。 第八点：(租赁) 公司签订房地产和设备的租赁合同。房地产租赁用于全球的办公空间和实验室。房地产租赁剩余租期从不到1年到15年不等。许多公司的租赁合同包括每月或最长20年的固定期限延长租赁的选项。许多租赁合同还包含在1年内或根据其他合同条款终止租赁的选项。 (9) 股东权益和基于股票的薪酬 公司于2025年3月31日结束的三个月内，根据2016年激励奖计划向员工授予了146,064项奖励，包括26,131项限制性股票单位（RSU）、35,473项具有五年行权计划的股票期权和84,460项在发放时即行权的股票期权奖励。 目录 病房活动 以下表格列出了公司的股票期权活动： 基于股票的补偿费用在简明合并财务报表的营业活动中确认，与所有未付股票补偿奖项相关的费用汇总如下（单位：千）： 总直接成本 （10）所得税 该公司的有效所得税率为3.0%，对于截至2025年3月31日的三个月和2024年分别为9.0%。该公司截至2025年3月31日三个月的有效所得税率与美国的法定税率21%有所不同，主要原因是州税的影响，但由于基于股权的薪酬的超额税务优惠以及与外国衍生无形收入（“FDII”）相关的税收优惠而得到积极抵消。 (11) 承诺与或有事项 法律程序 公司在其日常业务中不时涉及法律诉讼，包括劳动争议和其他商业交易相关的索赔。公司无法确切预测此类诉讼的结果，但相信已记录足够的准备金，并已确认与这些诉讼相关的损失，截至2025年3月31