Microvast Holdings, Inc. 2025年季度报告

指示是否在过去的12个月（或更短的时间段）内，根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的规定，已提交所有必须提交的报告（）。 该登记人被要求提交此类报告（以及）过去90天内一直受到此类提交要求的约束。是✓ 否○ 指示是否在过去的12个月内（或根据S-T条例规则405（本节第232.405节）要求的更短期间内）已通过电子方式提交了根据规则405要求的每一份交互数据文件。是✓ 否✕ 标明是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，通过勾选标记表示注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准的延长过渡期。 标明是否为空壳公司（如《证券交易所规则》第12b-2条定义）。是○ 否× 截至2024年8月5日，公司共发行并流通323,815,298股面值为$0.0001的普通股。 目录 说明性注释 Microvast Holdings, Inc.（“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）正在提交本第1号修订案（“本修订案”），以修正我们于2024年6月30日结束的季度报告10-Q（“原10-Q表”），该报告已于2024年8月9日原封不动地提交给证券交易委员会（“SEC”）。公司提交此修订案是为了重新陈述截至和适用于2024年6月30日结束的三个和六个月期间（“重述”）的非审计合并财务报表、财务数据和相关的披露，以反映对与公司位于田纳西州克拉克维尔（“克拉克维尔财产”）的工业设施相关的先前已记录的减值调整（“调整”），如下文所述。 重新发布先前已发行未审计的合并财务报表 在年末结算过程中，公司发现其在 Q2 2024 年关于克拉克维尔地产的减值评估存在差错。当时已对克拉克维尔地产的资产组进行了第三方估值，包括建筑物和辅助设备，如清洁房和其他资产。然而，在计算资产组的账面价值时，公司不慎将清洁房排除了在计算之外。由于资产组的账面价值未反映全部资产基数，导致账面价值超公平价值部分被低估，进而导致截至 2024 年 6 月 30 日三个月内记录的减值费用被低估。 公司确定，应在截至2024年6月30日的三个月期间内记录一笔额外的减值费用，金额为2310万美元，从而将总减值费用从... 6490万美元至8800万美元。此次调整使克拉克斯维尔财产的账面价值与第三方评估的估值范围保持一致，确保了减值评估的一致性。 关于本修订案中包含的财务报表附注2所述，我们已重新编制了先前发布的未经审计的合并财务报表，以反映此次更正。重述主要影响非现金项目，包括与长期资产相关的减值费用，且不影响公司的持续经营或流动性。 《对截至2024年6月30日止的三个月及六个月未经审计合并财务报表的影响如下：》 目录 更正与内部控制考虑事项 我们被要求在2024年12月31日前符合SOX规定，并在年内我们正在进行设计和实施适当的SOX控制。作为此过程的一部分，在2024年第四季度，我们通过以下方式加强了长期资产减值评估的控制： •对各减值测试所述资产组账面价值的计算进行精确审查；以及 •将构成资产组账面价值计算的各个单项资产与估值范围相协调。 通过在年终结算过程中有效实施上述控制措施，我们能够识别出减值损失的错报，并已采取及时行动修正先前发布的财务报表。我们相信，我们在实施SOX控制时发现的这一重大缺陷，已在截至2024年12月31日的期间得到解决。 本修正案对原始10-Q表第一部分的第1、2和4项以及第二部分的第6项进行修订和重述，并以此修订其他包含在原始10-Q表中的信息。一般情况下，本修正案并未试图修改或更新上述项目，除非需要反映重述的影响。未受重述影响的信息保持不变，并反映了在原始10-Q表提交时所做的披露。因此，本修正案应与公司在原始10-Q表提交后向美国证券交易委员会提交的文件一起阅读。 根据适用的美国证券交易委员会（SEC）规则，本修正案包括首席执行官和首席财务官更新的认证，作为附件31.1、31.2、32.1和32.2。 目录表 关于前瞻性声明的警示声明 本报告（“报告”）包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》定义的“前瞻性陈述”。此类陈述包括但不限于关于未来财务和经营结果、我们的目标、对未来运营、产品和服务方面的预期和意图的陈述；以及使用诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“目标”、“计划”、“项目”、“预测”、“展望”、“应该”、“将”、“会”或这些术语的否定形式，或其他旨在识别关于未来陈述的类似术语。这些前瞻性陈述包括但不限于关于我们行业和市场规模的陈述，以及我们未来的机遇。此类前瞻性陈述基于管理层当前的信念和预期，并且本质上受到重大的商业、经济和竞争不确定性和意外事件的严重影响，许多这些因素难以预测，通常超出我们的控制范围。实际结果和事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的结果有重大差异。 除此之外，本报告其他部分所提及的因素之外，以下因素（以及其他因素）可能导致实际结果和事件发生的时间与前瞻性陈述中所预期的结果或其他期望存在重大差异： •维持公司持续经营的能力； 风险可能导致我们无法执行我们的增长策略或实现盈利。 风险：我们可能无法筹集额外的资金以执行我们的商业计划，这些资金可能无法以可接受的条件获得，甚至根本无法获得，或者无法按期偿还我们的债务； •对我们现有及任何未来信贷设施的限制； • 中国运营的风险 •承包商提出的机械留置权对我们来说，由于资金不足无法支付的影响； 现有和未来诉讼的影响； •宏观经济条件的变化，包括利率上升和相关美联储政策，潜在的经济衰退，以及通货膨胀对我们业务的影响； •在我们竞争的高竞争性市场中发生的变化，包括我们竞争格局、技术演进或监管变化； •原材料供应和价格的变化； • 劳动关系，包括吸引、招聘和留住关键员工以及合同员工的能 • 对环境问题的高度关注以及对全球变暖和气候变化的担忧； •我们无法确保或保护我们知识产权的风险； •风险在于，我们的客户或第三方供应商无法完全或在规定时间内履行其义务。 • 风险在于我们的客户将调整、取消或暂停对我们产品的订单； •产品责任或监管诉讼或程序的风险，涉及我们的产品或服务； •我们信息技术和运营技术系统及实践的有效性，以检测和防御不断发展的网络攻击。 •有关网络安全和数据隐私的法律变化，以及任何网络安全威胁或事件；ii 目录表 •遵守现有和未来法律及政府监管措施（如《通货膨胀削减法案》）的效果及相关成本； • 经济、金融及其他影响，例如大流行病，包括全球供应链中断；以及 • 地缘政治事件的影响，包括俄罗斯与乌克兰之间以及以色列与哈马斯之间的持续冲突。 以上列举的因素并非详尽无遗，并且可能会有新因素不时出现，也可能影响实际业绩和结果。有关更多信息，请参阅我们截至2023年12月31日的年度报告（10-K表格）第一部分第1A项所述的风险因素。 实际结果、业绩或成就可能与任何前瞻性陈述及其依据的假设有实质性差异，并可能产生不利影响。无法保证此处所含数据在任何程度上反映未来业绩。提醒您不要过度依赖前瞻性陈述作为预测未来业绩的依据，因为前瞻性陈述基于估计和假设，这些估计和假设本质上受到各种重大风险、不确定性和其他因素的影响，许多因素超出了我们的控制范围。 所有在此陈述的信息仅反映截至本日期的情况，我们声明没有意图或义务根据本日期之后发生的事件更新任何前瞻性陈述，除非根据适用的证券法律要求。关于我们行业和最终市场的预测和估计基于我们认为可靠的来源，然而，不能保证这些预测和估计将完全或部分地准确。 所有关于“公司”、“我们”、“我们公司”或“我们的”提及均指Microvast Holdings, Inc.及其合并子公司，除非某些历史信息，这些信息指的是在业务合并完成之前Microvast的业务。 目录表 目录表 微华控股股份有限公司未审计的合并财务报表附注（截至2024年6月30日）（单位：千美元，除非另有说明，或按每股数据或其他说明） 注1. 组织与业务运作描述 Microvast, Inc. 根据美国德克萨斯州的法律于2006年10月12日成立，并于2015年12月31日将其注册地迁至特拉华州。2021年7月23日（“交割日”），Microvast, Inc. 与Tuscan Holdings Corp.（“Tuscan”）根据2021年2月1日签订的合并协议和计划（“合并协议”），以及Tuscan、Microvast, Inc. 和特拉华州的子公司TSCN Merger Sub Inc.（“合并子公司”）之间的合并（“合并”或“业务合并”）完成。 根据合并协议，合并子公司与Microvast，Inc.合并，Microvast，Inc.作为合并的存续实体。由于合并，Tuscan更名为“Microvast Holdings，Inc.”（以下简称“公司”）。本次合并按照反向资本重组的方式进行会计处理，因为Microvast，Inc.根据财务会计准则委员会的会计准则编码第805号，企业合并（“ASC 805”）被认定为会计收购方。 该公司及其子公司（统称为“集团”）主要在全球范围内从事电动汽车和储能电子产品的研究、制造和销售。 注2：长期资产减值准备增加 在公司年底结账过程中，公司发现其2024年第二季度对克拉克斯维尔物业减值评估中存在差异。当时对该物业资产组，包括建筑物和辅助机械如洁净室及其他资产，已进行第三方估值。然而，在计算该资产组的账面价值时，公司意外地将洁净室排除在计算之外。由于资产组的账面价值未能反映全部资产基础，账面价值超过公允价值的超额部分为 未充分表达，导致在截至2024年6月30日的三个月期间记录的减值费用被低估。 公司确定，截至2024年6月30日的三个月期间，应额外记录一笔$23,115的减值损失，从而将总减值损失从$64,912增加到$88,027。这一调整使克拉克维尔物业的账面价值与第三方评估相一致，并确保了减值评估的一致性。 《关于截至2024年6月30日止三个月及六个月未经审计的合并财务报表重述的影响如下：9》 目录表 MICROVAST HOLDINGS, INC. 对未经审计的浓缩合并财务报表的注释截至2024年6月30日（除股份和每股数据，或另有说明外，均以千美元为单位） MICROVAST HOLDINGS, INC. 未审计的简明合并财务报表说明（截至2024年6月30日）（除股票和每股数据，或另有说明外，均为美元千元） 注意3. 重要的会计政策 报告的编制基础和估计的使用 随附的未经审计的简明合并财务报表包括公司及其子公司的账户。未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）和美国普遍接受的会计准则（“U.S. GAAP”）的规则和规定为中期财务报告而编制的。因此，通常包括在根据U.S. GAAP编制的年度财务报表注释中的某些信息和披露已经从这些中期财务报表中省略。 随附的未经审计的简明合并财务报表应与公司截至2023年12月31日止期间的经审计合并财务报表一起阅读，该报表包含在公司于2024年4月1日提交给美国证券交易委员会的10-K形式年度报告中，其中提供了对公司会计政策和某些其他信息的更完整讨论。管理层认为，随附的未经审计的简明合并财务报表反映了为公正陈述所呈现的期间财务结果所必需的所有调整（包括正常重复性调整）。公司认为，披露的信息足以确保所呈现的信息不会误导。 2024年6月30日止三个月及六个月业绩结果并不一定代表未来任何季度或2024年12月31日结束的财年预期业绩。 2023年12月31日为止的财务信息，包含在简化的合并资产负债表中，来源于截至2023年12月31日的年度经