股指期货市场
- 市场表现：5月13日，A股多数下探，上证指数上涨0.17%，深成指、创业板指、科创50指数分别下跌0.13%、0.12%、0.15%。成交13,260亿元，较前日减少。银行、美容护理、医药生物涨幅居前，国防军工、计算机、机械设备跌幅居前。强弱排序IH>IF>IC>IM，涨/平/跌数1,940/237/3,233。
- 资金流向：机构、主力、大户、散户资金分别净流入-170、-139、85、224亿元。
- 基差：IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为154.41、127.07、45.26、19.86点，基差年化收益率分别为-22.41%、-19.62%、-10.37%、-6.55%，三年期历史分位数分别为2%、2%、4%、16%。
- 交易策略：关税会谈超预期修复风险偏好，关注二季度外贸和财政进展。市场有望企稳的四个角度：人民币汇率稳定、热门行业资金回流、成交量可能走高、大盘指数估值低且经济基本面稳固。建议逢低布局股指期货，短期IC、IM弹性足，中长期IH、IF估值具吸引力。
- 风险提示：美国双边政策不确定性、财政扩张进度不及预期。
国债期货市场
- 市场表现：5月13日，国债期货多数上涨，2年期上涨0.03%，5年期下跌0.01%，10年期上涨0.03%，30年期上涨0.13%。
- 现券：活跃合约收益率变动-1.5bps（2年期）、-0.25bps（5年期）、+0bps（10年期）、-1bps（30年期）。
- 资金面：央行净回笼2,250亿元。
- 交易策略：短端资金面中性，宏观侧关税缓和后国债回归基本面定价。短期内国债价格已至高位，预计偏震荡；长期中财政/货币政策将影响国债走势，经济向好则长端价格或降温。
- 风险提示：货币政策宽松超预期、经济复苏不及预期。
经济数据
股指期现货市场表现
- 详细数据：表格列出了IC、IF、IH、IM各合约的涨跌幅、价格、成交量、持仓量、日增仓量、结算价、基差、基差年化收益率等。
国债期现货市场表现
- 详细数据：表格列出了2年期、5年期、10年期、30年期国债期货的现价、涨跌幅、成交量、成交额、持仓量、日增仓量、CTD券、收益率变动、净基差、分位数、IRR等。
- 期限结构：图表展示了国债现货期限结构。
短端资金利率市场变化
- 数据：表格列出了SHIBOR隔夜、DR001、SHIBOR一周、DR007的今价、昨价、一周前、一月前。
