股指期货市场
- 市场表现：4月9日，A股四大股指延续强势，上证指数上涨1.31%，深成指上涨1.22%，创业板指上涨0.98%，科创50指数上涨4.31%。市场成交17,410亿元，较前日增加878亿元。行业板块方面，农林牧渔、商贸零售、食品饮料涨幅居前，电子、汽车、通信跌幅居前。从市场强弱看，IM>IC>IF>IH，个股涨/平/跌数分别为4,526/99/777。
- 基差分析：IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为138.33、107.77、46.59与21.3点，基差年化收益率分别为-24.47%、-19.81%、-12.64%与-8.2%，三年期历史分位数分别为1%、1%、1%及12%。期货端贴水较深，或有期现套利机会。
- 交易策略：美国对等关税落地后，股指波动显著增大。短期指数存在超跌可能，关注各国反制措施及关税缓和迹象。汇率若转强，指数或能企稳。建议逢低配置IF。
国债期货市场
- 市场表现：4月9日，国债期货全线上行，2年期、5年期、10年期、30年期国债期货分别上涨0.09%、0.12%、0.09%、0.16%。
- 现券分析：各期限CTD券存在高IRR、低基差情况，或存在期现套利机会。
- 资金面：央行公开市场操作净回笼1,110亿元。
- 交易策略：短端资金紧张情况缓解；美国关税落地增加全球贸易不确定性，国债回归避险属性。央行或有降息降准支撑内需，预计长端国债价格继续上升。
经济数据
- 高频数据：近期经济基本面景气度分化，地产景气度偏弱，进出口板块稍好转。
股指期现货市场表现
- 详细数据：表格展示了各股指期货合约的涨跌幅、价格、成交量、持仓量、基差等关键数据。
国债期现货市场表现
- 详细数据：表格展示了国债期货各合约的现价、涨跌幅、成交量、持仓量、CTD券收益率变动、净基差、IRR等数据。
- 期限结构：国债现货期限结构图显示长端收益率下行。
短端资金利率市场变化
- 数据对比：SHIBOR、DR001、DR007等短期资金利率较前日有所回落。
