股指期货市场
- 市场表现：6月10日，A股四大股指下跌，上证指数跌0.44%，深成指跌0.86%，创业板指跌1.17%，科创50指数跌1.47%。成交额14,514亿元，机构资金净流出-156亿元。
- 基差：IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为141.69、109.19、61.27、47.4点，基差年化收益率分别为-19.82%、-16.35%、-13.66%、-15.27%，历史分位数均处于低位。
- 交易策略：小盘股指贴水较深，预计将持续震荡，短周期波段策略为宜。中长期限维持做多经济判断，推荐逢低配置IF、IC、IM远期合约；近月合约谨慎对待。
国债期货市场
- 市场表现：6月10日，国债期货收益率涨跌不一，活跃合约中，二债隐含利率上涨0.13bps，五债隐含利率上涨0.12bps，十债隐含利率下跌3.65bps，三十债隐含利率下跌0.42bps。
- 现券：活跃合约收益率变动不大，净基差为负，IRR水平偏高。
- 资金面：央行净回笼2,559亿元。
- 交易策略：现券供强需弱格局有望改变，建议短多长空，短线T、TL逢低买入，中长线T、TL逢高套保。
经济数据
风险提示
- 股指期货：美国双边政策不确定性、财政扩张进度不及预期。
- 国债期货：货币政策宽松超预期、经济复苏不及预期。
