股指期货市场
- 市场表现：5月9日，A股四大股指回调，上证指数下跌0.3%，深成指下跌0.69%，创业板指下跌0.87%，科创50指数下跌1.96%。成交12,224亿元，较前日减少。行业板块方面，美容护理、银行、纺织服饰涨幅居前，电子、计算机、国防军工跌幅居前。个股涨/平/跌数分别为1,212/135/4,061。机构资金净流出，散户资金净流入。
- 基差：IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为136.88、116.92、37.56、17.81点，基差年化收益率分别为-18.75%、-17.03%、-8.14%、-5.53%，三年期历史分位数分别为4%、2%、11%、18%。期现价差有所修复，但仍处于较低水平。
- 交易策略：A股财报季结束，美国关税影响逐步定价。关注外贸和财政进展。市场有望企稳的因素：人民币汇率守住关键关口、热门行业资金回流、市场成交量走高、大盘指数估值低。建议逢低布局股指期货，短期IC、IM弹性更足，中长期IH、IF估值更具吸引力。
- 风险提示：美国双边政策不确定性、财政扩张进度不及预期。
国债期货市场
- 市场表现：5月9日，国债期货多数下跌，2年期、5年期、10年期期货分别下跌0.01%、0.07%、0.01%，30年期期货上涨0.02%。
- 现券：活跃合约收益率变动+1.25bps至+1.50bps，对应净基差0.021至-0.121，IRR1.3至2.3。
- 资金面：央行公开市场操作净投放770亿元。
- 交易策略：短端资金面中性，美国关税缓和，国债回归基本面定价。短期内国债价格偏震荡，长期中财政/货币政策将影响国债走势。
- 风险提示：货币政策宽松超预期、经济复苏不及预期。
经济数据
股指期现货市场表现
- 提供了IC、IF、IH、IM各合约的涨跌幅、现价、成交量、成交额、持仓量、日增仓量、结算价、基差、基差年化收益率等详细数据。
国债期现货市场表现
- 提供了2年期、5年期、10年期、30年期国债期货的现价、涨跌幅、成交量、成交额、持仓量、日增仓量、CTD券、收益率变动、净基差、分位数、IRR等详细数据。
- 提供了国债现货期限结构图。
短端资金利率市场变化
- 提供了SHIBOR隔夜、DR001、SHIBOR一周、DR007的今价、昨价、一周前、一月前数据。
