电子行业行业周度报告：继续关注自主可控相关公司

电子设备 2025-04-14 唐仁杰,王炤杰金元证券陈曦

行业周度表现：上周国内电子行业（申万一级）下跌3.89%，估值分位数为70%；海外费城半导体指数反弹，台湾半导体指数下跌。个股普遍调整，自主可控表现较好。
行业数据跟踪：关税持续影响存储市场，原厂议价谈判中，价格未定。上游资源端，FlashWafer价格不变，部分DDR资源上涨。部分SSD成品价格回涨至去年年中水平。行业SSD和内存条价格暂无变化。
重点行业新闻：
- 半导体：三星考虑提价3%-5%；2028年中国AI总投资规模将突破1000亿美元；2024年全球半导体设备市场销售额达1171亿美元。
- 消费电子：2025年第一季度全球PC出货量增长9%，但面临关税新挑战。
- 面板：4月电视和笔电面板价格稳定，显示器面板价格有望上涨。关税冲击供应链，短期内影响面板价格。
行业公司重要公告：部分公司净利润增长或亏损，多家公司筹划重大资产重组。
投资建议：美国研究对电子产品供应链征收关税，凸显国内自主可控的紧迫性。短期关注自主可控产业链公司，如海光信息、华峰测控、北方华创等。
行业风险因素：全球宏观经济放缓、国际形势变化、原材料上涨、贸易保护主义抬头等。