股指期货市场
- 市场表现：4月7日，A股四大股指大幅回调，上证指数下跌7.34%，深成指下跌9.66%，创业板指下跌12.5%，科创50指数下跌9.22。市场成交额增加至16,180亿元。行业板块中，计算机、机械设备、传媒跌幅居前。个股涨跌比104:16:5,280。
- 资金流向：机构、主力、大户、散户资金分别净流出-776、-760、242、1295亿元。
- 基差：IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为-0.36、91.23、120.64、68.57点，基差年化收益率分别为0.06%、-15.98%、-31.12%、-25.22%，三年期历史分位数分别为93%、2%、0%、0%。
- 交易策略：美国对等关税落地后股指波动加大，短期指数存在超跌可能，关注各国反制措施和关税缓和迹象。建议逢低配置IF。
国债期货市场
- 市场表现：4月7日，国债期货全线上涨，2年期上涨0.13%，5年期上涨0.34%，10年期上涨0.56%，30年期上涨1.79%。
- 现券：活跃合约CTD券收益率均下降，对应高IRR和低基差，存在期现套利机会。
- 资金面：央行公开市场净回笼1,517亿元。
- 交易策略：短端资金紧张缓解，全球贸易不确定性增加，国债回归避险属性，央行或有降息降准可能，长端国债价格或继续上升。
经济数据
- 高频数据：近期经济景气度分化，地产景气度偏弱，进出口板块稍好转。
国债期现货市场表现
- 期现货数据：详细列出了各期限国债期货的涨跌幅、成交量、持仓量、CTD券收益率变动、净基差、分位数、IRR等关键数据。
- 期限结构：国债现货期限结构图显示长端收益率下行。
短端资金利率市场变化
- SHIBOR/DR001：隔夜、一周、DR007利率较前日有所上升。
