德意志银行美股招股说明书(2025-03-14版)

注册声明编号.333-278331 规则 424(b)(2) 德国商业银行 $3,737,000 6.00% 固定利率可提前偿还高级债务融资票据，到期日为2045年3月17日。通用 · 该票据按年支付利息，利率固定，具体如下。我们可自行决定，在以下规定的可选赎回日以全额而非部分赎回票据。票据上的所有支付，包括利息支付和到期时的本金偿还，均以发行人的信用为准。· 德意志银行股份有限公司（Deutsche Bank AG）未担保、非次级优先债务，到期日为2045年3月17日· 该票据旨在符合发行人最低自有资金和合格负债的要求。· 最小面额为1,000美元（即“本金）以及超过该数额的整数倍·这些债券于2025年3月13日定价（“交易日期）并预计将于2025年3月17日（即“结算日期仅以簿记形式交付的凭证将通过存托信托公司（“The Depository Trust Company”）进行。直接邮寄（Direct-to-Consumer）”).关键术语 发行人：德意志银行股份有限公司发行价格：100.00%利率：年利率6.00%，每年支付一次，每次利息支付日支付，基于未经调整的30/360日计数惯例。每 年支付一次利息，于每月17日支付。th每年的3月17日开始，为期一天的日历，日期：2026年以及到期日或适用的情况下可选赎回日结束。如果任何计划的利息支付日不是工作日，则利息将 在下一个工作日支付。尽管如此，此类利息将具有完整的强度和效力，仿佛是在该计划的利息支付日支付，并且不会对应付利息的金额进行调整。可选我们有权根据我们单方面的判断权全部赎回这些票据，但不可部分赎回。 赎回：部分，在可赎回日，以本金100%及其应计但未付利息之和，通过提前至少5个营业日通知，并且需获得监管机构的批准。可选每半年赎回一次，在17日。th每年的3月和9月的日历日，日期：开始于2026年3月17日，结束于2044年9月17日。交易日期：2025年3月13日 结算日期：2025年3月17日到期日：2045年3月17日清单：无CUSIP / ISIN:25161FJS8 / US25161FJS83 投资于这些票据涉及多项风险。.查看“风险因素”从页面PS开始–6页随附的招股说明书补充文件以及随附的招股说明书第20页“选取风险考虑因素”从页面PS开始–5本定价补充材料. 通过收购债券,你将受制于并被视为不可撤销地同意实施任何决议措施。(如下定义。)由有权决议机构,可能包括所有账面价值的减记,或者部分,关于任何对票据的付款或票据转换为普通股或其他所有权工具.如果任何决议 请参阅“决议措施”始于附随说明书第75页，以及“决议措施和视为同意”。”在第PS页–2 此定价补充以获取更多信息. 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或反对这些票据，也未审查此次定价补充文件、相关补充招股说明书或招股说明书的准确性或充分性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。折扣及 (1)对于符合条件的机构投资者以及通过收费顾问账户购买债券的投资者，价格将根据当时的市场状况和每次销售时确定的协商价格而有所不同；然而，此类投资者的公开价格将不低于每张985.00美元，且不超过每张1,000美元。此类投资者的公开价格反映了以下所描述的销售中放弃的售价优惠。上表中的总公开价格假设每张债券的公开价格为1,000美元。 (2)德国银行证券公司（“）DBSI）将获得每份票据高达15.00美元的折扣和佣金，并且从该代理商的折扣将允许 selected dealers 根据市场条件（在提交购买票据订单给DBSI时与票据价值相关的）获得每份票据高达15.00美元的销售折扣。购买票据以销售给合格机构投资者和基于费用的咨询账户的经销商可以放弃部分或全部的销售折扣。上表中的每份票据折扣和佣金代表每份票据可支付的最大折扣和佣金金额，每份票据的发行收益代表每份票据对发行人的最低收益（根据最大折扣和佣金）。上表中的总折扣和佣金反映了上述假设的总公开价格与发行人实际收益之间的差额。有关折扣和佣金更详细的信息，请参阅本定价补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。德国银行证券公司（“）DBSI），此提供方的代理人，是我们的关联方。更多信息， 2025年3月13日查阅本定价补充文件中的“补充分配计划（利益冲突）”。该票据不是存款或储蓄账户，也不由联邦存款保险公司或任何其他机构保险或担保。.S.或外国政府机构或机构实体.德意志银行证券 决议措施与认定协议 2014年5月15日，欧洲议会和欧洲联盟理事会通过了一项指令，设立了信贷机构和投资公司恢复及解决的框架（指令2014/59/EU，修正后的“）。银行恢复与解决指令或者“”BRRD），该法案通过德国恢复与解决法案（德文：Deutsches Abwicklungs- und Rettungsgesetz）纳入德国法律。《清理和结算法》或者，经修订的，“ ”决议法案），该规定自2015年1月1日起生效。银行恢复与解决指令（BRRD）和解决法案为各国决议当局提供了一组决议权力，以便在银行出现倒闭或可能倒闭的情况以及满足某些其他条件时进行干预。自2016年1月1日起，对于欧洲银行联盟中重要银行集团（如德意志银行集团）适用的解决措施启动权力被转移至欧洲单一决议委员会，该委员会基于欧盟法规建立统一规则和统一程序，以在单一解决机制和单一解决基金框架内解决信贷机构和某些投资公司的问题（法规（EU）第806/2014号，经修订，“）。SRM Regulation与欧洲中央银行、欧洲委员会以及国家决议当局紧密合作。根据单一决议机制法规（SRM Regulation）、决议法（Resolution Act）及其他适用的规则和条例，如果在我们的情况被认为是，或者我们被视为成为，由相关决议机构采取任何决议措施的必要对象，这些票据可能受到该决议机构任何决议措施的管辖。 有能力的监管机构已成为“不可持续运营”状态（根据当时适用的法律定义），并且在没有针对我们的解决措施适用的情况下，无法继续我们的受监管银行业务。 通过购买这些债券，您将受制于并被视为不可撤销地同意附随的招股说明书中规定的条款，以下为我们的总结。根据适用于我们的相关决议法律法规，有时债券可能受到有权决议机构的权力行使的影响：（i）减记债券的任何支付，包括减记至零；（ii）将债券转换为（a）发行人，（b）任何集团实体或（c）任何过桥银行或其他实体所有权工具，这些工具符合一级普通股资本资格（以及向此类普通股或工具的持有人（包括受益所有人）发行或授予）；以及/或（iii）采取任何其他决议措施，包括但不限于将债券转让给另一实体，修改债券的条款和条件或取消债券。减记和转换权力通常被称为“破产吸收工具”，破产吸收工具以及以下提及的其他决议措施统称为“”。决议措施“集团实体”指的是受决议措施影响的集团公司中的实体。“桥梁银行”指的是一家新成立的德国银行，该银行将在决议程序中接收我们的一部分或全部股权证券、资产、负债和重要合同，包括那些归因于我们的分支机构和子公司的合同。 此外，通过收购这些票据，您： 被视为不可撤销地已同意，并且您将同意：（i）受任何决议措施及其对任何决议措施生效的条款和条件的任何修订、修改或变更的约束，承认和接受；（ii）您将不对我们因任何决议措施提出任何索赔或享有其他权利；以及（iii）任何决议措施的实施不会构成根据2021年8月3日签署的修正和重述的优先债务融资契约，以及截至2024年4月26日的第一补充优先债务融资契约的修正和补充（在每种情况下，我们、特拉华信托公司作为受托人，以及美洲德意志银行信托公司作为支付代理人、验证代理人、发行代理人和登记人（随时修正和补充））下的违约或违约事件。契约），或为了、但仅限于1939年信托契约法（修订）所允许的范围内（“）。信托契约法”); 免除根据信托契约法和适用法律允许的最大范围内，对受托人、付款代理、发行代理和登记员（每个均为“ ）的任何和所有索赔。契约代理人）同意不就任何针对受托人或契约受托人的诉讼发起诉讼，并同意受托人和契约受托人将不对受托人或任何契约受托人采取的或放弃采取的任何行动承担责任，无论在哪种情况下，均应根据有权决议机构就债券采取的决议措施执行； 将被视为同意：（i）在无任何事先通知的情况下，由其有权决定行使此类权力的决议当局对其决议措施的施加；（ii）授权、指示并要求DTC和任何直接参与者 在您持有的此类债券的直销或其他中介机构中，根据需要采取一切必要的行动，以实施对债券施加的任何决议措施，无需您进行任何进一步的操作或指示。 部分或由受托人或债券代理人承担；以及（iii）承认并接受本协议中以及随附招股说明书中“决议措施”部分所述的决议措施规定是关于本协议中所述事项的详尽规定，排除了您与发行人中任何其他关于本债券条款和条件的协议、安排或理解。 这仅是一个摘要。,关于更多信息，请参阅随附的2024年4月26日日期的招股说明书。,包括自该招股说明书的第20页开始的各项风险因素. PS-3 摘要 您应该与2024年4月26日发布的与我们的高级债务融资票据，E系列相关联的定价补充说明书以及同日的招股说明书一起阅读。您可以在美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）的网站上查阅这些文件（the “）。美国证券交易委员会（SEC）根据www.sec.gov如下（或在地址变更的情况下，通过审查相关日期的SEC网站上的提交文件）: 2024年4月26日招股说明书补充：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218- 424b2.pdf ·拟上市公司招募说明书（日期：2024年4月26日）：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21. pdf 我们的中央索引键，或CIK，在SEC网站上为0001159508。在本定价补充说明中，“我们,” “美国或我们的“指代德意志银行股份有限公司，根据具体情况需要，可能通过其分支机构进行操作。” 这份定价补充说明，连同上述列出的文件，包含了债券的条款，并取代了所有之前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性的定价条款、通信、贸易理念、实施结构、样本结构、小册子或其他我们提供的教育材料。您应仔细考虑此定价补充说明及其附带的招股说明书补充说明和招股说明书中“风险因素”中所述的事项。我们敦促您在决定投资债券之前，咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 在做出您的投资决策时，您应仅依赖本定价补充文件中包含或引用的相关信息，以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书，这些文件与该定价补充文件中提供的票据有关，以及与德意志银行股份公司（Deutsche Bank AG）有关。我们未授权任何人为您提供额外或不同的信息。本定价补充文件及其随附的招股说明书补充文件和招股说明书中的信息仅分别在这些文件的日期是准确的。 您应了解金融业监管局（Financial Industry Regulatory Authority, Inc.）的规定，以下简称“FINRA”。证券业协会（FINRA））以及某些司法管辖区的法律（包括要求经纪人确保投资适合其客户的规定和法律）可能限制这些债券的可用性。本定价补充文件以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书并不构成在任何此类要约或邀约非法的情况下出售或购买这些债券的要约或邀约。 我们提供出售,并且正在寻求购买报价,仅在某些允许此类提供和销售的司法管辖区发行这些注释.既不意味着本定价补充文件或随附的招股说明书补充文件或招股说明书，也不意味着在此之后任何日期的信息在本定价补充文件和随附的招股说明书补充文件及招股说明书中是正确的，也不意味着我们的事务没有发生变化，或任何在此之下的销售。. 你必须(i)遵守在任何司法管辖区内现