美国银行美股招股说明书(2025-03-14版)

这个定价补充文件不完整，可能有所变动，与1933年证券法下的有效注册声明相关。本定价补充文件以及随附的产品补充文件、说明书补充文件和说明书，在任何此类要约不被允许的国家或司法管辖区，均不构成出售这些债券的要约。 ®与道琼斯工业平均指数表现最差的股票相关指数和标准普尔500指数指数 ®®，标准普尔2000指数 关联道琼斯工业平均指数中表现最差的债券发行方的选择性收入可赎回收益票据®，标准普尔2000指数®指数和标普500指数®指数型债券（简称“债券”），到期日为2027年3月23日，预计在2025年3月18日定价，预计于2025年3月21日发行。 如果在到期之前未提前赎回，则约为2年的期限。 •票据的支付将取决于道琼斯工业平均指数的个别表现®，标准普尔2000指数®指数和标普500指数®指数（每个均为“基础指数”）。 •如有条件债券利率为每年8.10%（每月0.675%）按月支付，条件是若到期时的水平为每个基础值在适用观察日大于或等于其起始价值的70.00%，假设未提前赎回该债券。 •从2025年9月23日开始，根据我们的选择，每月可进行一次赎回，赎回金额等于本金加上相关的或有优惠券支付金额，如果应支付的话。 假定在到期前不提前赎回本票据，如果任何基础价值从起始价值下跌超过40%，到期时，您的投资将面临与最差表现基础价值价值下降1:1的下行风险，本金可能面临最高100%的风险；否则，到期时，您将收到本金金额。如果到期时的收盘水平为每个底层资产在最终观察日时的价值大于或等于其起始价值的70.00%。 所有关于票据的支付均受美国银行金融有限责任公司（“BofA Finance”或“发行人”）作为票据发行人的信用风险以及银行的风险影响。•美国公司（“BAC”或“担保人”），作为债券的担保人。 该债券不会在任何证券交易所以及上市。 初始预估的债券价值在定价日的预计区间为每张债券本金1,000美元之间940.00美元至990.00美元，低于下文列出的公开募集价格。实际价值在任何时刻都将反映许多因素 并且无法准确预测。请参阅本定价补充文件第PS-9页开头的“风险因素”以及第PS-23页的“构造票据”以获取更多信息。 存在关于“本票”与常规债券证券的重要区别。有意购买本票的购买者应考虑本价格补充资料第PS-9页、“风险因素”部分信息，以及随附的产品补充资料第PS-5页、随附的招股说明书补充资料第S-6页和随附的招股说明书第7页中的信息。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否定这些证券，也未确定此价格补充文件及其伴随的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 某些经销商在购买该债券并将其出售给基于费用的咨询账户时，可能会放弃部分或全部的销售折扣、费用(1)或佣金。投资者在这些基于佣金的顾问账户中购买债券的公开发行价格可能低至每1000美元本金金额的债券993.50美元。 注解及相关的担保：承保折扣每1000美元本金金额的债券可能高达6.50美元，从而导致在扣除费用之前，美银金融（BofA Finance）每1000美元本金金额的债券收益可能低至993.50美元。 销售代理 注明的条款 如果发生违约事件，如高级契约中关于本票据所定义的，以及在随附说明书第54页“BofA Finance LLC债务证券描述——违约事件和加速权；契约违约”部分所述，且该违约事件正在持续，根据高级契约的任何加速条款，应付给票据持有人的金额将等于上述“赎回金额”标题下所描述的金额，计算时假设加速日期为本票据的到期日，假设估值日期为加速日期前第三个交易日。我们还将根据假设估值日期的标的物水平确定是否支付最终或有票息支付；任何此类最终或有票息支付将由计算代理按最终或有支付期间的长度进行比例调整。在票据到期或加速时支付违约的情况下，票据将不承担违约利率。 应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS-3 有条件收入发行人的可赎回收益率票据，与表现最差的道琼斯工业平均指数相关联，®® Russell 2000 指数和 S&P 500 指数 观测日期、待支付日期和调用支付日期 观测日期根据随附产品补充说明中“注解说明——注解的某些条款——与观测日期相关的事件”部分所述条件，可能需要延迟，该部分开始于PS-23页。 暂无翻译内容 任何关于本票据的支付均取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及相关标的的表现。本票据的经济条款基于BAC的内部资金成本率，即通过发行市场挂钩票据借款时应付的利率，以及BAC附属机构所涉及的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时应付的利率。这种资金成本率的差异，以及以下所述的任何承销折扣（如有）和对冲相关费用（见“风险因素”，从PS-9页开始），将降低您所持有票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据所支付的公开发行价格将高于定价日期的票据初始估计价值。 本定价补充说明的封面页列出了债券的初步估计价值范围。最终定价补充说明将在定价日期确定债券的初步估计价值。有关债券的初步估计价值及其结构信息，请参阅第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-23页的“债券结构”。 所有上述提及的付款均受美国银行金融（作为发行人）及美银证券（作为担保人）的信用风险约束。 总附加券支付示例 下面表格展示了基于每$1,000.00本金金额的Notes整个期限内假设的应付可变票息付款，根据每笔可变票息付款为$6.75，这取决于在选定的提前赎回或到期之前有几次可变票息付款应付。根据相关资产的表现，您在Notes期限内可能收不到任何可变票息付款。 假设的支付分布和到期时支付的示例。 应计收益发行人可调用收益率表 下表仅供说明之用。它假定在到期前未提前行使债券，并基于以下条件：假设的价值和展示假设的关于债券的回报。表格展示了基于最低表现基础资产的假设起始值100、最低表现基础资产的假设票面利率障碍70%、最低表现基础资产的假设阈值值60%、每1000美元债券本金金额的附带票面利率支付6.75美元以及最低表现基础资产的假设结束值范围，计算赎回金额和债券回报的计算方法。您实际收到的金额和由此产生的回报将取决于标的资产的起始价值、票面障碍、阈值价值、观测值和期末价值，以及是否在到期前提前赎回票据。,并且您是否持有该债券至到期日。以下例子未考虑投资于这些票据可能产生的任何税收后果。 关于标的资产的最近实际值，请参阅下文“标的资产”部分。每个标的资产的结束价值将不包括由该标的资产的股票或单位产生的任何股息或其他分配收入，或者适用于包含在该标的资产中的证券的分配收入。此外，所有关于债券的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 待定收益发行人可赎回收益票据 | PS-8 Russell 2000 指数和 S&P 500 指数 风险因素 您的投资于这些债券存在重大风险，其中许多与传统的债务证券不同。您购买这些债券的决定应在仔细考虑包括以下内容的债券投资风险、并考虑您的特定情况以及顾问的意见后作出。如果您对债券的重要要素或金融事务普遍缺乏了解，这些债券不适合您进行投资。您应仔细审查产品补充材料“风险因素”部分中关于债券风险的更详细解释，该部分从附件产品补充材料的第PS-5页开始，从附件招股说明书补充材料的第S-6页开始，从附件招股说明书的第7页开始，每一部分如以下第PS-27页所示。 您的投资可能导致亏损；本金没有保证回报。•在债券到期时，没有固定的本金偿还金额。如果债券在到期前未被提前赎回，并且期末价值为任何如果基础资产低于其阈值价值，在到期时，您的投资将面临最差表现基础资产价值下降的1:1下行风险，并且当最差表现基础资产的期末价值低于其起始价值时，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您可能会损失投资于票据的相当大部分或全部。 您的债券投资回报仅限于在一定期限内在可转债支付中体现的回报（如有）。您的债权的回报仅限于在债券期限内支付的可变息票支付，无论任何 underlying 的观察价值或终止价值是否超过其息票障碍或起始价值，适用情况下亦如此。同样，• 到期应付金额或在可选提前赎回的情况下，将永远不会超过本金金额及适用的或有票面利息支付总额，无论任何标的资产的观察价值或终值超过起始价值的情况如何。相比之下，直接投资于一个或多个标的资产所包含的证券将使您能够从其价值增值中受益。任何关于本票的回报将不会反映如果您实际拥有这些证券并从中获得分红或派息时所能实现的回报。 本债券受限于可选择性提前赎回，这将限制您在整个债券期限内获得或有票息支付的能力。在每次付款日，根据我们的选择，我们可以全部提前赎回您的债券，但不能部分提前赎回。如果债券在到期日前被提前赎回，您将在相应的付款日有权获得提前赎回金额，并且债券将不再支付任何进一步金额。在这种情况下，您将失去在到期日后继续收取附加票息支付的机会。• 日期为选择性提前赎回。如果在到期日前提前赎回这些债券，您可能无法投资于其他具有类似风险水平的证券，这些证券可能提供与债券相似的回报。即使我们没有行权提前赎回您的债券，我们行权的能力可能对您的债券的市场价值产生不利影响。我们有权在任何此类赎回付款日期之前提前赎回您的债券，我们可能出于任何原因行使或不行使这一权利。由于这种选择性提前赎回的可能性，您的债券期限可能在六个月到二十四个月之间。 您可能不会收到任何或有优惠券支付。•该债券凭证不提供任何定期固定票面利率支付。债券凭证的投资者不一定会在凭证上获得任何或有票面利率支付。如果在观察日期，任何标的资产的观察价值低于其票面利率门槛，您将不会收到适用于该观察日期的或有票面利率支付。如果在债券凭证期限内的所有观察日期，任何标的资产的观察价值都低于其票面利率门槛，您将不会在债券凭证期限内收到任何或有票面利率支付，并且不会从债券凭证中获得正回报。 您的在债券上的回报可能低于同等期限传统债务证券的收益。•任何您从票据中获得的回报可能低于您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，在考虑诸如通货膨胀等因素，这些因素会影响货币的时间价值时，您的票据投资可能无法反映您所承担的全部机会成本。此外，如果在票据期限内利率上升，可变票面利率支付（如有）可能低于具有可比到期日的传统债务证券的收益率。 暂定券息支付、提前赎回金额或赎回金额，适用者，除在观察日外，将不会反映基础资产水平的变化。在债券期限内，除观察日之外，标的资产的水平不会影响债券的支付。尽管如此，投资者在持有债券期间应一般了解标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响债券的市场价值。计算代理人将决定每一笔或有票面利息支付是否应支付，并计算提前赎回金额或• 赎回金额（如有适用），仅通过比较起始价值、相关优惠券障碍或阈值价值（如有适用）与每个标的资产的观察价值或结束价值来确定。不会考虑标的资产的其他水平。因此，如果在本金到期前未提前赎回债券，且表现最差的标的资产的结束价值低于其阈值价值，即使在本金到期前每个标的资产的水平始终高于其阈值价值，您在到期时收到的金额也将少于本金金额。 因为该票据与表现最差的（而非平均表现）标的资产相关联，您可能无法获得任何收益。• 即使相关标的资产的观察值或终止值大于或等于其票面障碍值或阈值值，您对债券的投资回报仍可能遭受重大部分或全部损失。您的笔记与表现最差的标的资产相关联，一个标的资产的水平变化可能不会与其他标的资产的水平变化相关联。这些笔记并未与由标的资产组成的篮子相关联，其中篮子中资产的水平下降可能不会导致相关笔记价值的相应下降。 应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS-9 有条件收入发行人的可赎回收益率票据，与表现最差的道琼斯工业平均指数相关联，®® 一个基础资产的价值上升在一定程度上可能被其他基础资产价值上升所抵消。在债券的情况下，每个基础资产的表现不会合并，一个基础资产的贬