美国银行美股招股说明书(2025-03-14版)

此价格补充说明可能不完整，且可能发生变化，与1933年证券法下有效的注册声明相关。此价格补充说明及随附的产品补充说明、说明书补充和说明书，在任何不允许此类要约的国家或司法管辖区，均不是出售这些债权的要约。 ®® 与道琼斯工业平均指数、 Russell 2000 指数表现最差者相关® 标普500指数 • •如未提前到期前被要求，约两年期限。®®The Contingent Income Issuer Callable Yield Notes Linked to the Least Performing of the Dow Jones Industrial Average, the Russell 2000 Index, and the S&P®500指数，到期日2027年3月23日（“票据”），预计于2025年3月18日定价，预计于2025年3月21日发行。 ®®®债券付款将取决于道琼斯工业平均指数、 Russell 2000指数和标准普尔500指数（每个均为“基础指数”）的个人表现。 •临时代用券利率为每年8.10%（每月0.675%），按月支付，若关闭水平为大于或等于起始价值的70.00%，假设债券未提前赎回。 每个在适用观察日下的是 •从2025年9月23日开始，我们可以每月一次按需提取，金额等于本金加上相关的可变息票付款，如果否则应付款。 所有关于票据的付款均受美银金融有限责任公司（“美银金融”或“发行人”）作为发行人以及美国美洲银行公司（“美银”或“担保人”）作为担保人的信贷风险影响。 注解将不会在任何证券交易所以上市。 截至定价日的初步估计，该债券的初始估值预计在每1,000美元本金金额的940.00美元至990.00美元之间，低于下文列出的公开发行价格。您在任何时刻的票据实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。请参阅本费率补充材料第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-23页的“票据结构”以获取更多信息。 存在笔记与常规债务证券之间的重要差异。潜在购买者应考虑本定价补充材料第PS-9页、“风险因素”部分，以及随附产品补充材料第PS-5页、随附招股说明书补充材料第S-6页和 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否定这些证券，也未确定本价格补充文件、附带的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。 (1)某些经销商在购买记券并用于向特定收费咨询账户销售时，可能会放弃部分或全部的销售折扣、费用或佣金。投资者在这些收费咨询账户中购买记券的公开发行价格可能低至每1000美元本金金额的993.50美元。 (2)每$1,000.00的本金金额的承保折扣可能高达$6.50，从而在扣除费用前，为美银金融带来收益为低至每1000美元本金金额的票据993.50美元。 和标普500指数 任何关于本票据的支付取决于作为发行人的BofAFinance和作为担保人的BAC的信用风险，以及标的资产的表现。本票据的经济条款基于BAC的内部资金成本，即通过发行市场关联票据借款时支付的成本，以及BAC附属机构进入的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本通常低于其发行传统固定或浮动利率债务证券时支付的成本。这种资金成本差异，以及以下描述的任何承销折扣（如有）和对冲相关费用（参见“风险因素”从PS-9页开始），将降低您所持票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据时支付公开发行价格将高于定价日期的票据初始估计价值。 该短期票据的初始估计价值范围已在本定价补充的封面页中列出。最终定价补充将列出截至定价日期的短期票据的初始估计价值。有关初始估计价值及票据结构的信息，请参阅从PS-9页开始的“风险因素”和PS-23页的“票据结构”。 和标普500指数 临时优惠券支付及兑换金额确定 和标普500指数 总应急券付款示例 下表展示了假设的按每1000.00美元本金计算的债券总可变息票支付金额，期限为债券期限内，基于每可变息票支付6.75美元，具体取决于在可选提前赎回或到期前应付多少可变息票支付。根据标的资产的业绩，您在债券期限内可能不会收到任何可变息票支付。 和标普500指数 假设收益分配轮廓及到期支付示例 应计收入发行人可赎回收益率票据表 以下表格仅供参考。它假设在到期之前未提前行使赎回权，并基于假设的价值观与展示假设的收益率的计算。表格展示了基于假设的最差表现基础资产起始价值为100、假设的最差表现基础资产票面利率障碍为70、假设的最差表现基础资产阈值价值为60、每1000美元票据本金额的应计票面利率支付为6.75美元以及一系列假设的最差表现基础资产终止价值范围的赎回金额和票据的收益率计算。您实际收到的金额和产生的回报将取决于标的资产的起始价值、息票障碍、阈值价值、观察值和结束价值，以及是否在到期前提前赎回债券。,并且你是否持有到期票据。以下例子未考虑投资这些票据可能产生的税收后果。 关于近期实际值，请参阅下文“标的资产”部分。每个标的资产的结算价值将不包括由该标的资产或包含在该标的资产中的证券支付的股息或其他分配产生的任何收入。此外，所有关于本票据的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 和标普500指数 风险因素 您的投资于这些票据涉及重大风险，其中许多与传统债券证券的风险不同。在您根据自己的具体情况咨询顾问后，只有在仔细考虑投资票据的风险，包括以下讨论的风险后，您才应决定购买这些票据。如果您不了解票据或一般金融方面的重大要素，这些票据不适合您投资。您应仔细阅读附带的补充产品说明第PS-5页、“风险因素”部分开始，以及相应的补充招股说明书第S-6页和招股说明书第7页的更详细的风险解释，这些位置如下所示第PS-27页。 结构与相关风险 •您的投资可能导致亏损；本金回报无保证。在到期时，票据没有固定的本金还款金额。如果在到期前不赎回票据，以及票据的到期末价值为任何底层资产的价值低于其阈值，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险暴露于表现最差的底层资产价值下降，并且每当表现最差的底层资产的期末价值低于其起始价值1%，您将亏损本金金额的1%。在这种情况下，您可能会损失笔记投资的绝大部分或全部。 •您的债券回报限于在债券期限内通过任何或有附息票支付的回报。您在票据上的收益仅限于票据期限内支付的或有票面利息支付，无论任何相关资产的观察价值或最终价值超过其票面利息障碍或起始价值的程度如何。同样，无论任何相关资产的观察价值或最终价值超过其起始价值的程度如何，到期或选择提前赎回时应付的金额永远不会超过本金总额和相应的或有票面利息支付。相比之下，直接投资于包括在其中一个或多个相关资产中的证券将使您能够获得其价值增长的收益。票据的任何回报都不会反映如果您实际拥有这些证券并获得其分红或分配，您将实现的回报。• 备注受提前赎回之选，这将限制您在整个债期获得附条件券息支付的能力。在每次付款日，我们有权全额而非部分地兑付您的票据。如果票据在到期日前被提前兑付，您将有权在相应的兑付日获得提前赎回金额，且票据将不再支付任何款项。在这种情况下，您将失去在可选提前赎回日期之后的日期继续获得额外利息支付的机会。如果票据在到期日前被提前兑付，您可能无法投资其他风险程度相当但可能提供类似票据收益率的证券。即便我们不行使提前兑付票据的权利，我们行使这一权利的能力可能对票据的市场价值产生不利影响。我们有权在任一兑付日提前兑付您的票据，我们可以出于任何原因行权或不行权。正因为存在这种提前赎回的可能性，您的票据期限可能在六个月到二十四个月之间。 •您可能不会收到任何应付款项。注释中未提供任何定期固定息票支付。持有注释的投资者不一定能收到任何相关的可变息票支付。如果任何基础资产的观察价值在观察日低于其息票障碍，您将不会收到适用于该观察日的可变息票支付。如果在注释期限内的所有观察日，任何基础资产的观察价值都低于其息票障碍，您在注释期限内将不会收到任何可变息票支付，并且不会在注释中获得正回报。 •您的Notes回报可能低于相同到期日的传统债务证券收益率。任何您从债券上获得的回报可能低于如果您购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，在考虑如通货膨胀等影响货币时间价值的因素时，您在债券上的投资可能无法完全反映您的机会成本。此外，如果在债券期限内利率上升，应计息票支付（如果有）可能低于相同到期日传统债务证券的收益率。 •应急券支付、提前赎回金额或适用赎回金额，除观测日外，不会反映标的物级别的变化。在除观察日之外的票据期限内，标的资产的水平不会影响票据的支付。尽管如此，投资者在持有票据期间应一般了解标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将确定每笔或有票息支付是否应支付，并将根据适用的起始价值、票息障碍或阈值价值，与每个标的资产的观察价值或期末价值进行比较，以确定适用的提前赎回金额或赎回金额。不会考虑标的资产的其它水平。因此，如果票据在到期前没有被提前赎回，并且表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值，即使每个标的资产在估值日期之前水平始终高于其阈值价值，到期时你收到的金额也可能低于本金金额。• 由于附注与表现最差的（而非平均表现）基础资产相关联，即使某一基础资产的观测值或终值大于或等于其票面障碍或阈值，您也可能会在附注上得不到任何回报，甚至可能会损失在附注上投资的大部分或全部资金。您的笔记与表现最差的底层资产相关联，单一底层资产级别的变动可能不会与其他底层资产级别的变动相对应。这些笔记并非与由底层资产组成的篮子相关联，其中底层资产级别的贬值可能不会直接反映在篮子的价值上。 ®®应计收入发行人可赎回收益率债券，与道琼斯工业平均指数中表现最差的公司和 Russell 2000 指数挂钩。® 和标普500指数 一种潜在资产的价值在一定程度上可以由其他潜在资产价值升值所抵消。就“附注”而言，每个潜在资产的个人表现不会合并，一个潜在资产价值下降不会因其他潜在资产价值升值而抵消。即使某个潜在资产在观察日当天或之前达到或超过其息票障碍，如果另一潜在资产在当天的观察值低于其息票障碍，则您将不会因该观察日获得相应的或有息票支付。此外，即使某个潜在资产的最终价值达到或超过其阈值价值，如果表现最差的潜在资产的最终价值低于其阈值价值，您将在“附注”中将失去相当一部分或全部投资。 •关于票据的任何付款均受我方信贷风险和担保人信贷风险的影响，我方或担保人信用状况的任何实际或感知的变化都预期将影响票据的价值。《备忘录》是我们的高级无担保债务证券。对《备忘录》的任何支付将由担保人全面无保留地担保。《备忘录》除担保人外，不由任何其他实体担保。因此，您收到《备忘录》支付的款项将取决于我们和担保人按照《备忘录》在适用支付日履行各自义务的能力，不论基础资产的表现如何。无法保证在《备忘录》定价日期之后任何时间我们的财务状况或担保人的财务状况。如果我们和担保人无法在到期时履行各自的财务义务，您可能无法收到《备忘录》条款下应付的金额。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是评级机构对我们各自履行债务能力的评估。因此，截至到期日前，我们对或担保人的信用评级或预期信用评级下降，以及我们各自证券与美债证券（“信用利差”）收益之间的差额增加，可能会对我们票据的市场价值产生不利影响。然而，由于你对票据的回报依赖于除我们和担保人履行各自义务的能力之外的因素，例如标的资产的价值，我们或担保人信用评级的提高不会降低与票据相关的其他投资风险。 我们是一家财务子公司，因此我们没有独立的资产、运营或收入。我们为担保人旗下的金融子公司，除与担保人担保的债务证券的发行、管理和偿还相关的业务外，没有其他经营活动，并且依赖于担保人及其/或其其他子公司履行在普通情况下基于本票据的义务。因此，我们支付票据的能力可能会受到限制。 估值和市场相关风险 •您为这些票据支付的开盘价将超过其初始估计价值。本次初步定价补充说明