加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-03-14版)

定价补充文件，日期为2025年3月12日，注册声明编号No. 333-282565，根据规则424(b)(2)提交（包括2024年11月8日的招股说明书、招股说明书补充文件、2024年11月8日的标的补充文件和2024年11月8日的产品补充文件）。 结构化投资 美国股市的机会基于标准普尔500指数价值的$5,000,000及以上®指数到期日为2027年3月4日 绩效杠杆上行证券 SM风险敞口主要证券 PLUS将不会支付利息，也不保证到期时本金返还。到期时，如果标的指数的最终指数值高于初始指数值，投资者将收到其投资的指定本金金额。加号底层指数杠杆上涨的绩效，受限于到期时的最大支付金额。然而，如果最终指数值低于初始指数值，投资者将每下降1%损失1%。在这种情况下，到期时的支付金额将低于声明的主金额，甚至可能为零。因此，PLUS不保证在到期时偿还本金，您可能会损失部分或全部在PLUS中的投资。PLUS主要针对寻求基于股票指数的投资者。 回报并愿意承担本金风险和放弃当前收入以及超过到期最大支付的收益，以换取适用于底层指数有限范围内正面表现的杠杆特征。PLUS是由加拿大丰业银行（“BNS”）发行的优先无担保债务证券。PLUS是作为BNS高级债券计划A系列的一部分发行的债券。 所有PLUS上的付款均受BNS的信用风险影响。如果BNS未能履行其付款义务，您可能无法收到PLUS下应得的所有款项，并且您可能会损失在PLUS中的全部投资。这些PLUS不是担保义务，您将不会对任何基础参考资产或资产拥有任何担保权益，或以其他方式获取任何访问权。 PLUS向摩根士丹利史密斯巴尼有限责任公司（“摩根士丹利财富管理”）提供承销折扣，该折扣反映： 各项款项支付给摩根士丹利财富管理。参见“关于分配计划的补充信息（利益冲突）；如有，次级市场”。 PLUS 包含与普通债券投资无关的风险。请参阅第7页开头的“风险因素”。 证券交易委员会或其他任何监管机构均未批准或反对这些PLUS或 关于本文件、附带的 产品补充资料、标的补充资料准确性和充分性的审查。 发行说明书补充或发行说明书。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。PLUS不受加拿大存款保险公司（“CDIC”）根据《加拿大存款保险公司法》（“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司或任何加拿大、美国或任何其他司法管辖区政府机构的保险。PLUS根据CDIC法不属于可债转债务证券。 产品补充信息，日期为11月8日，标的补充信息，日期为11月8日，招股说明书补充信息，日期为11月，招股说明书，日期为11月8日，2024年20242024 8, 2024 基于标准普尔500指数价值的$5,000,000及以上绩效杠杆上行证券SM风险敞口主要证券 ®指数到期日为2027年3月4日 附加信息关于BNS并且，PLUS 您应与2024年11月8日日期的招股说明书一起阅读此定价补充文件，以及随同招股说明书补充文件、标的补充文件（2024年11月8日）和产品补充文件（A系列市场联动票据）一同阅读，该产品补充文件于2024年11月8日，与我们高级票据计划A系列相关，其中这些PLUS是其中一部分。本定价补充文件中使用的但未定义的加粗词汇，其含义将在产品补充文件中给出。 《PLUS》可能与随附的招股说明书、招股说明书补充文件、标的补充文件和产品补充文件中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读本定价补充文件，包括此处引用的文件。在出现本定价补充文件与上述文件中的任何一项发生冲突的情况下，以下顺序将适用：首先，本定价补充文件；其次，随附的产品补充文件；第三，随附的标的补充文件；第四，随附的招股说明书补充文件；最后，随附的招股说明书。您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过审查SEC网站上的相关日期的提交文件）。 此价格补充说明，连同下述文件，包含了PLUS的条款，并取代了所有先前的或同时期的口头陈述以及包括初步或指示性定价条款、函件、交易想法、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料在内的任何其他书面材料。您应仔细考虑“风险因素”中所述事项，以及随附产品补充说明中的“针对注明的额外风险因素”以及随附招股说明书补充说明和随附招股说明书中的“风险因素”，因为PLUS涉及与常规债务证券无关的风险。 我们强烈建议您在考虑投资PLUS时，根据您的具体情况咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 您可以在美国证券交易委员会（SEC）网站上通过以下链接访问这些文件：www.sec.gov ♦产品补充（市场关联票据，A系列）日期：2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2- 21309.htm ♦标的补充说明（2024年11月8日发布）：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2- 21314.htm ♦ 2024年11月8日补充招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3- 21311.htm ♦2024年11月8日发售说明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d42 4b3.htm 参考文献中提到的“BNS”、“我们”、“我们的”和“我们公司”仅指加拿大 nova scotia 银行，并不包括其合并子公司；“PLUS”是指本协议提供的绩效杠杆上行证券；“伴随产品补充说明”是指2024年11月8日发布的BNS产品补充说明；“伴随标的补充说明”是指2024年11月8日发布的BNS标的补充说明；“伴随招股说明书补充说明”是指2024年11月8日发布的BNS招股说明书补充说明。 2024以及提及的“随附的招股说明书”指的是2024年11月8日发布的BNS招股说明书。 BNS保留在发行前更改PLUS条款或拒绝任何购买要约的权利。如果PLUS的条款有任何变动，BNS将通知您，并要求您在购买过程中接受这些变动。您也可以选择拒绝这些变动，在这种情况下，BNS可能会拒绝您的购买要约。 绩效利用上行证券SM“且”“以及”SM“是摩根士丹利的商标。” 2025年3月 第2页 基于标准普尔500指数价值的$5,000,000及以上绩效杠杆上行证券SM风险敞口主要证券 ®指数到期日为2027年3月4日 投资概述 绩效杠杆上行证券 风险敞口主要证券 基于标普500指数价值的PLUS®指数到期日为2027年3月4日，可用于： ￭作为一种替代直接投资于基础指数以增强基础指数在一定范围内正面表现收益的方法，但到期最高支付金额受制；然而，通过投资PLUS，您将无权收取构成基础指数（“指数成分股”）的股票所支付的任何股息或利息支付，并且您的回报将不会超过到期时的最高支付金额。您应仔细考虑，一项不提供任何股息、利息支付或对基础指数正面表现（当乘以杠杆系数时超过最高收益价值）的投资是否适合您。 ￭为了在适度看涨的情境中提高回报率并可能超越基准指数。 ￭为了实现与直接投资相同水平的对基础指数的上涨敞口，同时利用杠杆率以更少的美元进行投资，并受限于到期时的最高支付额。 ￭The PLUS are exposed on a 1:1 basis to the negative performance of theunderlying index. 成熟度：杠杆系数：到期最高支付：最高收益：票面利率：到期最低支付：上市： 大约24个月300%（仅在最终指数值高于初始指数值的情况下适用）每份PLUS 1,247.90美元（相当于面值的124.79%）24.79%无无。投资者可能损失其投入PLUS的全部投资。 《PLUS》将不会在任何证券交易所以及任何电子通信网络上进行挂盘或展示。 关键投资理由 投资者可以使用PLUS将回报杠杆提高至300%，最高可达最大收益。到期时，投资者将根据基础回报收到一笔现金。如果最终指数值高于初始指数值，投资者将获得其投资规定的本金金额。此外底层指数杠杆上行表现，但到期时的最大支付额有限。然而，如果最终指数值低于初始指数值，投资者每低于初始指数值的1%，将损失1%。投资者可能损失他们全部在PLUS中的投资。PLUS上的所有支付都受BNS信用风险的制约。 投资者无权获得与指数成分股相关的任何分红，PLUS也不支付定期利息。您应仔细考虑不提供任何分红或定期利息的投资是否适合您。. ®指数到期日为2027年3月4日 投资者适格性 如果以下条件适用于您，PLUS 可能适合您： ■您完全理解并愿意接受在PLUS投资中可能涉及的风险，包括可能损失高达100%投资的风险。 ■您可以容忍部分或全部投资的损失，并且愿意进行一项与直接投资于基础指数或指数成分股相同的下行市场风险的投资。 ■您相信最终指数值将大于初始指数值，并且您理解并接受，您在PLUS上获得的任何正回报将不会超过最大收益。 ■您可以容忍PLUS在到期前市场价格的波动，这种波动可能与或超过基础指数价值的波动。 ■您不寻求从投资中获得当前收入，并且愿意放弃任何指数成分股支付的任何股息。 ■您愿意并能够持有PLUS直至到期，期限约为24个月，并接受可能存在的小额或无二级市场的风险。 ■您理解并愿意承担与基础指数相关的风险。 ■您愿意承担BNS在PLUS下所有付款的信用风险，并且您理解如果BNS未能履行其义务，您可能无法收到任何应得的款项，包括任何本金偿还。 如果以下情况适用于您，PLUS可能不适合您： ■您不完全理解或不愿意接受对PLUS投资的固有风险，包括您可能损失高达100%投资的风险。 ■您需要一项投资，该投资能够提供至少部分或或有保护以防范本金损失。 ■您不愿意投资那些与直接投资于基础指数或指数成分股相同的下跌市场风险的基金。 ■您认为最终指数值不会大于初始指数值。 ■您寻求一种具有无限回报潜力的投资，或者您不理解或无法接受在PLUS上的潜在回报仅限于最大收益。 ■您不能容忍在到期前PLUS市场价格波动，这种波动可能与或超过标的指数的价值波动。 ■您希望从您的投资中获得当前收入，或者更倾向于从指数成分股支付的股息中获益。 ■您无法或不愿持有PLUS至到期，期限为大约24个月，或寻求一种将会有的投资。活跃的二级市场 ■您不理解，或者不愿意接受与基础指数相关的风险。■您不愿意承担PLUS下所有付款（包括任何本金偿还）的BNS信用风险。 2025年3月 页码4 ®指数到期日为2027年3月4日 如何PLUS工作 假设示例 T以下例子基于以下术语，纯粹假设（您PLUS的实际术语在此文件封面处规定）。 投资者无权获得与指数成分股相关的任何股息支付或任何定期利息。您应仔细考虑投资不提供任何股息或定期利息是否适合您。PLUS上的所有支付均受BNS的信用风险影响。 103 (103 – 100) / 100 = 3.00% = $1,000.00 + leveraged upside payment, subject to the maximum payment at maturity = $1,000.00 + ($1,000.00 × leverage factor × underlying return), subject to the maximum payment at maturity =$1,000.00 + ($1,000.00 × 300% × 3.00%), subject to themaximum payment at maturity = $1,090.00 In示例