道明银行美股招股说明书(2025-03-14版)

待完成。日期：2025年3月13日 定价补充说明（2025年），2025年2月26日招股说明书补充说明及2025年2月26日招股说明书 多伦多道明银行 [●] 2028年3月20日到期浮动利率票据 多伦多道明银行（“TD”或“我们”）正在提供以下2028年3月20日到期（“票据”）的浮动利率票据。 CUSIP / ISIN: 89115JAB9 / US89115JAB98CUSIP / ISIN：89115JAB9 / US89115JAB98 本笔记将每季度根据基准收益率累积利息，计算时使用日数比，等于基准，即“SOFR”（隔夜担保融资利率），按日复利，如本条进一步所述（“复利SOFR”）再加年 spread（ Spread ）0.95%（“Spread”及两者合并称“利率”），但任何利息期间的利率不得低于0.50%（“最低利率”）。若SOFR日值出现负值，相关利息期间的利率将使用负值计算，但不得低于最低利率。 TD将对本息于20日支付利息。Unfortunately, the word \"th\" does not provide enough context to translate it into Chinese. Please provide a complete sentence or more context so thatI can accurately translate it.每月三月、六月、九月和十二月的日历日（每项均为“利息支付日”），自2025年6月20日开始，至到期日结束。 任何对票据的支付均受TD的信用风险影响。票据是无担保的，并非银行的储蓄账户或保险存款。票据不受加拿大存款保险公司（“CDIC”）、美国联邦存款保险公司或任何加拿大或美国的政府机构或机构的保险或担保。 注解为可赎回债务证券（如招股说明书中定义），可全部或部分转换为TD或其任何附属公司的普通股——通过一项或一系列交易，并在一个或多个步骤中实现——以及因后果而发生的变化或终止，并受安大略省法律和加拿大联邦法律（适用于相关CDIC法案关于注解的操作）的约束。详见附带的招股说明书中“债务证券描述——与可赎回债务证券相关的特殊条款”、“加拿大银行解决权力”和“风险因素——与银行可赎回债务证券相关的风险”。 注释将不会列示或显示在任何一个证券交易所或任何电子通信网络上。 投资该债券涉及多种风险。请参阅本价目补充材料P-6页起的“额外风险因素”，2025年2月26日发行说明补充材料（以下简称“发行说明补充”）的S-4页起的“风险因素”，以及2025年2月26日发行说明（以下简称“发行说明”）的1页起的“风险因素”。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对这些债券，也未确定此定价补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 我们将于发行日通过存托信托公司的设施，以书面的形式交付这些备忘录，并需以即时可用资金支付。 1某些经销商在购买记券并向特定收费咨询服务账户销售时，可能放弃部分或全部销售折扣、费用或佣金。投资者在购买这些账户中票据的公开发行价格可能低至每张票据997.00美元（99.70%）。 2TD证券（美国）有限责任公司（“TDS”）将获得每张票据高达3.00美元（0.30%）的佣金，并可以使用全部或部分佣金向其他经销商提供销售折扣，以协助票据的发行。这些其他经销商可以将票据以本金减去每张票据不超过3.00美元的折扣重新卖给其他证券经销商。上述“承销折扣”和“TD收入”总额将反映TD在定价日或之前建立任何对冲头寸时的承销折扣总额，该总额可能因当时的市场条件而变动和波动。TD将偿还TDS与发行和销售票据相关的某些费用，并且TD将支付TDS与发行和销售票据相关的费用。 摘要 本“摘要”部分的信息由本价格补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的更详细信息所限定。 附加笔记条款 您应将本价格补充资料与说明书一起阅读，包括说明书补充资料中关于我们高级债券证券、G系列的内容，其中这些票据是其一部分。本价格补充资料中使用的但未定义的加粗词汇将在说明书补充资料中赋予其含义。如有任何冲突，本价格补充资料将予以优先。《注释》与招股说明书补充中的描述在几个重要方面存在差异。您应仔细阅读此价格补充说明。 此价格补充说明以及以下列出的文件，包含注解的条款，并取代了所有之前的或同时期的口头陈述，以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通讯、交易理念、实施结构、样本结构、小册子或其他我们的教育材料。您应仔细考虑“额外风险因素”中列举的事项，以及招股说明书补充说明和招股说明书的“风险因素”，因为注解涉及与常规债券证券无关的风险。我们敦促您在投资注解前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问这些文件（或者如果该地址已更改，请通过查阅SEC网站上有关于相关日期的我们提交的文件）： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm ◾ 2025226http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036947/d907305d424b5.htm 我们的中央索引键，或称CIK，在SEC网站上为0000947263。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们公司”或“ ours”指的是多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在发行前更改或拒绝购买债券条款的权利。在债券条款发生任何变更的情况下，我们将通知您，并要求您在接受购买的情况下接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，我们可能会拒绝您的购买提议。 TD Securities (USA) LLC 额外风险因素 注解涉及与普通固定利率债券投资无关的风险。本节描述与注解条款相关的最显著风险。关于这些风险的更多信息，请参阅招股说明书补充文件和招股说明书。 您应咨询您的投资、法律、税务、会计等顾问，以了解投资债券所带来的风险，以及根据您自身情况判断债券是否适宜。 风险与结构和信用特性相关 投资者面临我们的信用风险，我们的信用评级和信用利差可能对债券的市场价值产生不利影响。 投资者依赖于TD支付票据上所有到期利息及到期日的款项的能力，因此，投资者将面临TD的信用风险和市场对TD信用评级看法的变化。TD的信用评级下降或市场为承担TD的信用风险而收取的信用利差增加，可能会对票据的市场价值产生不利影响。如果TD无法在到期时履行其财务义务，投资者可能无法获得票据条款下应得的任何款项。 备注将受风险影响，包括通过交易或一系列交易以及一个或多个步骤将其全部或部分转换为TD及其关联公司的普通股，依据加拿大银行解决权力。 根据加拿大银行解决方案权力，CDIC可以在TD已停止或即将停止成为可行的情形下，暂时接管或拥有TD，并且可以由加拿大联邦政府总督命令授权广泛的权力，包括出售或处置TD全部或部分资产的权力，以及执行或促使TD执行旨在重组TD业务的交易或一系列交易的权力。如果CDIC根据加拿大银行解决方案权力对TD采取行动，这可能导致持有或受益人面临损失，并将债券部分或全部——通过交易或一系列交易以及在一步或更多步骤中——转换为TD或其关联公司的普通股。 因此，您应考虑以下风险：如果加拿大存款保险公司（CDIC）行使加拿大银行决议权，包括破产吸收机制，您可能将失去全部或部分投资，包括本金及任何应计利息；而任何剩余未偿还的债券或转为加拿大道明银行（TD）或其任何关联公司普通股的债券，在破产吸收转换时及之后可能价值极低。请参阅招股说明书中“债务证券描述——与可吸收债务证券相关的特别条款”、“加拿大银行决议权”和“风险因素——与银行可吸收债务证券相关的风险”，以了解加拿大破产吸收权力对债券所适用的条款和风险。 您可能获得的利率相对于同等期限的常规固定利率债券利率较低。 应付票据的利息将按利率计算。基准利率将变动，并且除了与利率相关的特定风险外，还存在与常规固定利率债务证券不相关的重大风险。这些风险包括基准利率的波动以及票据的利率在适用利率期间可能降低至低于同等期限的常规固定利率债务证券的利率，甚至可能低至最低利率。 如果您的债券期限内利率下降，您债券在相应利息期间的有效收益率可能低于同等期限的常规固定利率债务证券，包括TD发行的债券。当您考虑影响货币时间价值的因素时，您的投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。 关于每个计息期间的利息是可变的，可能低至最低利率。 在每个计息期间，你将在相应的计息日按照年利率等于利率的利率收到利息支付。由于每个计息期间的适用利率将根据利率波动，这种利率将不会低于最低利率。如果基准利率在计息期间为负，可能导致该计息日的利息率低于最低利率，从而在该计息日不支付利息。你将不会因通货膨胀和其他与货币价值随时间变化相关的因素造成的价值损失得到补偿。你应该考虑诸如与我们的或同等期限的其他类似债务证券相比，债券的总体应付利息等因素。 注释受利率风险影响，可能比投资期限较短的票据更具风险。 在每次计息期间适用的利率可能低于当时市场上类似的债务证券利率。因此，您从债券中获得的利息可能不如在当时相同风险水平下的其他投资所获得的利息。在利率下降期间，您的债券价值可能会下降，并且如果您尝试在二级市场上出售它们，所获得的金额可能会受到不利影响。我们对可能影响市场利率的诸多因素没有控制权，包括影响市场的政治、经济、金融、政治、监管、司法以及其他事件，这些事件在确定这些风险的存在、程度和持久性以及其结果方面非常重要。如果您购买期限较短的类似投资，您将面临比这更大的利率波动风险。债券上的任何支付，包括利息支付以及在到期时的本金偿还，可能无法完全弥补由于通货膨胀和其他因素导致的任何价值损失，这些因素涉及随着时间的推移货币的价值。 风险相关的利率问题 利率以及因此票据的市场价值和收益率可能会波动，并受多种因素影响。 SOFR，因此，相关利率、票据的市场价值及其回报均可能因多种因素而出现波动。因素，包括但不限于： ✦ 市场利率和收益；✦ 普遍的经济状况；✦ 美国联邦储备委员会有关利率的政策；✦ 对美国及全球经济基本面的感受；✦ 关于价格通胀水平的预期；✦ 关于通胀及其预期的观点；✦ 美国及全球信用市场的信用质量感受；✦ 资本市场的表现；✦ 影响市场和利率通常以及可能影响 SOFR 的地缘政治条件及经济、金融、政治、监管或司法事件；以及✦ 到本票到期日剩余的时间。 上述因素之一的影響可能會增加或抵銷另一因素或諸因素造成的某些或全部變化。SOFR下降低將導致利率降低，但利率在任何情況下都不得低於最低利率。 联邦储备银行根据其确定SOFR的方法所做的变动可能会对债券的市场价值和收益产生不利影响。 SOFR是由联邦储备根据从其他来源接收到的数据发布的（如在本节“关于基准的信息——复合SOFR”部分进一步描述）。TD证券公司（TDS）及其附属公司对SOFR的确定、计算或发布没有任何控制权，无法保证SOFR不会被终止或以对票据持有人利益产生重大不利的方式基本改变。SOFR计算方式的变化可能会导致票据的市场价值和回报减少。如本节“关于基准的信息——复合SOFR”部分更详细地描述，在基准过渡事件及其相关基准替代日期之后，基准将基于一个替代利率，计算代理人可能进行利差调整和基准替代一致性变更，这可能会影响票据的其他条款，包括利差，如在本节“关于基准的信息——复合SOFR”部分进一步描述。此外，由于SOFR相对较新，其确定方法的变更可能性可能比其有更长的发布历史时要大。此类任何变更都可能对票据的市场价值和回报产生不利影响。 关于基准利率和SOFR的历史数据有限，无法根据历史表现预测基准利率和SOFR的未来表现。 纽约联