富国银行美股招股说明书(2025-03-14版)

本初步定价补充信息并不完整，可能发生变化。本初步定价补充、附带的招股说明书补充和招股说明书并非出售这些债券的要约，我们也不在任何禁止要约或出售的司法管辖区中寻求购买这些债券的要约。 根据规则424(b)(2)提交的文件注册号：333-270532 待完成，日期为2025年3月12日定价补充第418号，日期为2025年3月 （至2023年4月27日补充的招股说明书）并且，招股说明书日期为2023年4月27日）富国银行公司 中期票据，系列T$ 固定利率可赎回票据应于2030年3月25日到期 该债券期限为5年，但受限于我们在发行后第1年开始的可选赎回日的赎回权。债券将按以下固定年利率每半年支付利息。所有债券支付均受惠尔丰公司信用风险的影响。如果惠尔丰公司未能履行其义务，您可能会损失部分或全部投资。该债券不会在任何交易所上市，并设计为持有至到期。 注释条款 发行人：富国银行公司（“富国银行”）原始发行价格：每张票据1,000美元；前提是合格机构投资者和投资者的原始发行价格购买基于费用的顾问账户中的票据费用将有所不同，但不少于每张985.00美元，且不超过每张1,000美元。因为合格机构投资者和通过收费顾问账户购买票据的投资者原始出价将根据以下脚注（1）所述而有所不同，因此这些投资者为票据支付的金额可能高于基于当时市场状况和每次销售时确定的谈判价格，其他合格机构投资者或收费顾问账户中的投资者支付的金额。 除非在规定的到期日之前由富国银行赎回，持有人在规定的到期日将有权获得一笔等值于每张1000美元的现金支付，以及任何已累计但未支付的利益。 利息支付日期：每半年支付一次，具体日期为25日。th每年的3月和9月的第一天，自2025年9月25日起，以及到期或提前赎回时。* 利息期间：关于利息支付日，从，包括，紧接前一个利息支付日（或者在第一个利息期间，为发行日）开始，但不包括那个利息支付日的期间。 *在我们在任何情况下对预期的定价日期或预期发行日期、利息支付日期、选择性赎回日期和规定的到期日进行任何变更时，我们有权根据自身判断对这些日期进行变更，以确保债券期限保持不变。 投资于这些票据涉及与投资传统债券证券无关的风险。请参阅本文件第PRS-3页的“选定的风险考虑”以及附随的招股说明书补充文件第S-4页开始的“风险因素”。 凭证为富国银行的未担保债务，所有关于凭证的付款均受富国银行信用风险的影响。如果富国银行在其债务上违约，您可能会损失部分或全部投资。凭证不是储蓄账户、存款或其他存款机构的义务，也不受联邦存款保险公司、存款保险基金或任何其他政府机构的保险。 证券交易委员会、任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或否认这些债券，也未对此次定价补充说明或随附的招股说明书补充和招股说明书的内容准确性或充分性进行审查。任何与此相反的陈述均构成犯罪行为。 (1) 合格机构投资者和通过基于费用的顾问账户购买债券的投资者所获得的原始发行价格将根据当时的市场状况和每次销售时确定的议定价格而有所不同；然而，此类投资者的原始发行价格不会低于每张债券985.00美元，也不会超过每张债券1,000美元。此类投资者的原始发行价格反映了以下脚注（2）中所述销售所放弃的销售折扣。（2）代理人将获得每张债券高达15.00美元的代理折扣，并从该代理折扣中允许选定的交易商获得销售折扣 至多每张15.00美元，具体金额取决于在提交购买订单时与票据价值相关的市场条件。购买票据用于向合格机构投资者和基于费用的顾问账户销售的交易商可能放弃部分或全部销售折扣。上表中的每张票据代理折扣代表每张票据可支付的最大代理折扣。请参阅招股说明书补充中的“补充分配计划（利益冲突）”以获取更多信息，包括有关我们如何对冲票据下的义务和发行费用的信息。富国银行证券有限责任公司（Wells Fargo Securities, LLC），为富国银行公司（Wells Fargo & Company）的全资子公司，是票据分销的代理人，并作为主要代理人行事。 富国证券 附加关于发行人和债券的信息 该债券为富国银行公司的无担保债券，属于“中期债券系列T”。该债券的支付代理和证券登记机构为Computershare Trust Company, N.A. 所有关于这些票据的付款均受富国银行信用风险的约束。 您应与2023年4月27日的招股说明书补充文件和2023年4月27日的招股说明书一起阅读此定价补充文件，以获取关于债券的额外信息。在此定价补充文件中的披露与招股说明书补充文件或招股说明书中的披露不一致时，此定价补充文件中的披露将为准。某些在此处未明确定义但使用的定义术语的含义，请参阅招股说明书补充文件。 您可以访问美国证券交易委员会（SEC）网站上的招股说明书补充材料和招股说明书。我：iwww.sec.gov 如下（或如果该地址已更改，请通过审查SEC网站上相关日期的提交文件）： ● 2023年4月27日的招股说明书补充：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/00018398822301080 4/seriest-424b2_042723.htm ● 2023年4月27日招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/00018398822301079 9/wf_424b2-0427.htm 选定的风险考虑因素 您的投资于这些票据将涉及与投资传统债务证券无关的风险。您应仔细考虑以下风险因素以及附带的招股说明书补充资料的“风险因素”部分，以及其他包含在招股说明书补充资料和招股说明书中的信息，包括它们通过引用包含在内的文件。您应在仔细与您的顾问考虑您特定情况下投资于这些票据的适当性之后，做出投资决定。 与票据相关的风险通常 您收到的利息可能低于回报金额。您可以在其他投资中获利。 利率在票据期限内可能发生显著变化，并且无法预测未来任何时间点利率的具体水平。在票据期限内，票据的可支付利率可能高于或低于当时的市场利率。因此，您在票据上获得的利息可能低于在其他投资中可能获得的回报。 年度利率将影响我们是否赎回债券的决定。 我们更有可能在剩余利息按高于我们将在同等期限的常规固定利率不可赎回债券上支付利率的比率累积于债券期间，提前赎回所述到期日前的债券。如果我们提前赎回债券，您可能无法投资于收益与债券相当的其它债券。 持有该债券的投资者享有有限的加速权。 如果我们将我们的全部或大部分资产转让给一个或多个子公司，持有这些债券的持有人可能会在结构上处于次级风险增加的位置。 投资于富国银行债务证券（包括债券）相关的风险 注记为本公司的债务，且无论直接还是间接，均非任何第三方的债务。根据注记应付的任何金额均以本公司的信用状况为条件。因此，本公司的实际和感知的信用状况可能影响注记的价值，并且，如果在履行债务时出现违约，根据注记条款，您可能无法收到应得的任何金额。 我们的债务服务能力，包括债券，可能受到子公司经营结果和某些合同安排的限制。 富国银行根据有序清算权限的决议可能导致我们债务证券持有人，包括债券，遭受更大的损失，尤其是如果采用单一入口战略。 韦尔斯富国银行的破产程序决议也可能导致我们债务证券持有者，包括债券持有者，遭受更大的损失。 与债券价值及任何二级市场相关的风险 代理商折扣、提供费用和某些对冲成本可能会对您能够售出的价格产生不利影响您的笔记。 在市场条件或任何其他相关因素没有变化的情况下，您可能以任何价格出售此类债券的可能性可能低于原始发行价格。原始发行价格包括，但向您报价的价格很可能会排除，为与该债券的初始分销有关的经纪商折扣、发行费用以及我们的对冲交易对手（可能为我们的关联方）预期从承担该债券下对冲义务固有的风险中实现的预期利润。此外，此类价格还可能会反映经销商折扣、加价以及其他交易成本，例如为补偿建立或解除任何相关对冲交易的关联成本而产生的折扣。代理或 任何其他潜在的买家可能愿意购买您的票据，也将会受到票据提供的利率、市场以及其他在下一风险因素中讨论的条件的影响。 债券在到期日之前的价值将受到影响通过多种因素，其中一些在复杂相关。方法。 债券在到期日前价值的确定将受到当时利率及其他多种因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。任何单一因素的影响可能被其他因素的影响所抵消或放大。以下因素（以及其他因素）可能会影响债券的价值。当我们提及“债券价值”时，我们指的是在公开市场上，如果您能在到期日前将其出售，您可能收到的债券价值。 ●利率. 美国市场利率的变化可能会影响这些票据的价值。 ●我们的信用度我们的信用状况的实际变化或预期变化可能影响票据的价值。然而，由于票据的收益取决于我们支付票据义务的能力之外的因素，例如我们是否行使提前赎回票据的权利，因此，我们的信用状况改善将不会减少与票据相关的其他投资风险。 证券交易所以及，我们预期不会为该债券开发出一个交易市场。 该债券将不会在任何证券交易所以及任何自动化报价系统上列示或展示。尽管代理方及其关联方可能会从持有人处购买债券，但他们没有义务这样做，也不需要为债券创造市场。无法保证将形成二级市场。鉴于我们预期任何市场制造者都不会参与债券的二级市场，您可能能够出售债券的价格很可能取决于代理方愿意购买您债券的价格（如果有的话）。 如果存在一个二级市场，它可能受到限制。因此，如果你决定在之前出售你的票据，可能只有少量的买家。 声明到期日。这可能会影响您在出售时的价格。因此，您应该愿意持有债券至声明到期日。 与利益冲突相关的风险 一位参与该债券发行或其关联方的人士，可能通过其专有定价模型实现对冲利润，除任何销售折扣外，这还将为参与经销商向您出售债券提供进一步的激励。 如果任何参与提供债券的经销商，我们称之为“参与经销商”，或其关联公司为我们进行与债券相关的对冲活动，该参与经销商或其关联公司将期望从这种对冲活动中实现预期利润，如果有的话，并且这种预期的对冲利润将是在参与经销商为您销售债券所获得的任何让步之外。这种额外的预期利润可能进一步激励参与经销商向您销售债券。 美国联邦税收考虑 在我们法律顾问Davis Polk & Wardwell LLP的意见中，这些票据将被视为美国联邦所得税目的的债务工具。 我们预计这些债券的“发行价格”将与它们所声明的本金金额相等。假设债券的发行价格等于所声明的本金金额，这些债券将无需按原始发行折扣（“OID”）发行，以满足美国联邦所得税目的。然而，债券的发行价格将在定价日确定。如果债券所声明的本金金额超过其发行价格超过最小额度，则这些债券将以OID发行；在这种情况下，美国持有人（如附带的招股说明书补充说明中定义）通常需要在收到相关现金支付之前提前承认OID。 美籍人士及非美籍人士在考虑投资本笔记时，应阅读附随的招股说明书补充资料中关于“美国联邦税务考虑因素”的讨论，以获取更多信息。 补充分配计划 原发行价格每份为1,000美元；前提是，对于符合条件的机构投资者以及通过基于费用的顾问账户购买债券的投资者，原发行价格将根据当时的市场状况和每次销售时确定的谈判价格而有所不同。此类投资者的原发行价格每份将不低于985.00美元，不超过1,000美元。此类投资者的原发行价格反映了关于下一段所述销售的一种放弃销售折扣。 富国证券有限责任公司（Wells Fargo Securities, LLC），作为富国银行股份有限公司（Wells Fargo & Company）的全资子公司，是本次债券发行的代理人。代理人可按每张债券原始发行价格1,000美元的价格将债券转售给其他证券经销商，但折扣不超过代理人折扣。此类证券经销商可能包括富国顾问（富国清算服务有限责任公司和富国顾问金融网络有限责任公司的零售经纪业务的商号）。富国证券有限责任公司将获得每张债券最高15.00美元的代理人折扣，并从该代理人折扣中允许根据市场条件给予选定经销商每张债券最高