- 发行人：德意志银行 AG
- 票据类型：无担保、不依次优先、固定利率可赎回优先债务融资票据
- 到期日：2030年4月30日
- 利率：5.25%，每年支付一次，于每年4月30日支付
- 赎回权：发行人有权在2026年4月30日至2029年10月30日期间的每个4月和10月的第一个工作日，以100%本金金额连同任何已累积但未付的利息进行全额赎回，需提前至少5个工作日通知
- 发行价格：100.00美元
- 发行日期：2025年4月28日
- 结算日期：2025年4月30日
- 上市：无
- CUSIP/ISIN：25161FAC2 / US25161FAC23
- 关键条款：
- 决议措施：持有人不可撤销地同意受以下决议措施的约束：(i) 减记票据付款至零；(ii) 将票据转换为普通股或其他所有权工具；(iii) 采取任何其他决议措施，包括转移票据、修改条款等。实施决议措施不会构成违约事件，持有人不得就决议措施对我们产生任何索赔或其他权利。
- 清算措施：若德意志银行 AG 被认定“不予救助”，相关票据可能受清算措施约束，包括减记、转换或转移。
- 信用风险：票据未担保，其清偿顺序与其他无担保无优先受偿债务同步，但低于有担保和优先受偿债务。若德意志银行 AG 信用评级下调或陷入财务困境，票据价值可能下跌，持有人可能损失投资。
- 流动性风险：票据未上市，二级市场可能不存在或流动性有限。若发行人或其关联方不担任做市商，票据可能无法交易。
- 二级市场交易：假设市场条件不变，发行人或其关联方在二级市场购买票据的价格可能低于发行价，因为发行价包含代理人佣金和对冲成本。
- 税收考量：票据按美国联邦所得税目的视为固定利率债务工具。非美国持有人可能需要提供 W-8 表格以避免预扣税。
- 法律适用：票据效力受纽约州法律管辖，优先顺序受德国联邦共和国法律管辖。
- 风险因素：
- 票据价值可能因通货膨胀、利率上升、德意志银行 AG 信用状况变化等因素而下降。
- 决策措施可能导致持有人损失部分或全部投资。
- 二级市场交易价格可能低于发行价。
- 票据流动性可能有限。
- 若德意志银行 AG 启动破产程序或受决议措施约束，持有人可能损失部分或全部投资。
- 资金用途：票据所得净收益将用于一般公司用途。
