德意志银行美股招股说明书(2025-01-10版)

注册声明编号.333-278331 Rule 424(b)(2) 定价补充编号 D4至日期为 2024 年 4 月 26 日的招股说明书附录和日期为 2024 年 4 月 26 日的招股说明书 德意志银行 20291, 250, 000, 000 美元固定至浮动利率合格负债高级票据 ， 1 月 10 日到期 ， · 2029 年 1 月 10 日到期的固定至浮动利率合格负债优先票据 (“Notes）前三年每半年到期支付一次利息，利率为每年5.373%，此后则按每年变动的Compounded SOFR（以下简称Compounded SOFR）计算的利率支付利息。plus 1.210%。我们有权在单独酌情决定的情况下，在2028年1月10日整批赎回这些债券，但不能部分赎回。此外，如果在此时仍有未偿付的债券总额不超过25%，我们也有权在单独酌情决定的情况下，整批赎回这些债券。所有对债券的支付，包括利息支付和到期时本金的偿还，均取决于发行人的信用状况。· 德意志银行AG的无担保、非优先次级高级债务，到期日为2029年1月10日 · 每张债券的最小面值为150,000美元，并且每张债券的面值必须是1,000美元的整数倍（“本金金额“) 超出其范围 · 2025 年 1 月 8 日定价的票据(“交易日期“) ， 预计将于 2025 年 1 月 10 日定居 (“结算日期“) 。票据仅以记账形式交付将通过存托信托公司 (”DTC”). 关键条款 颁发者:德意志银行纽约分行发行价格 ：100.00%本金总额原始发行日票据本金总额为金额 ：$1,250,000,000. 利率:从并包括结算日期到 ， 但不包括重置日期 (“固定费率期间），这些票据将按每年5.373%的利率计息，并在每个利息支付日（每半年一次，滞后支付）支付利息，采用30/360天计算规则。 从并包括重置日期到 ， 但不包括到期日 (“浮动利率期“) ， 这些票据的利息将等于复合 SOFRplus季度性延期支付的Spread，基于实际天数/360的计息惯例计算。在任何利息支付日，实际支付金额不会少于零。 复利SOFR：在浮动利率期间内，根据附带的招募说明书“描述—利率—担保隔夜融资利率（SOFR）”部分中所描述的具体公式，按照每个季度计息期间内的每日SOFR计算出的加权平均值。Spread：1.210% （ 关键条款在下页继续) 投资于票据涉及许多风险.See“风险因素”从 PS 页开始–随附的招股说明书附录第 6 页和随附的招股说明书第 20 页 ， 以及“选定的风险注意事项”从 PS 页开始–7 本定价补充. 通过获取笔记,您将受到任何决议措施的约束 ， 并将被视为不可撤销地同意实施任何决议措施(定义如下)由主管决议机关,其中可能包括所有的写下,或一部分,在支付这些债券或将其转换为普通股或其他所有权工具方面，任 何付款均不予保证。在德国破产程序中或因实施针对发行人的一系列处置措施（Resolution Measures）时，某些明确规定为优先无担保债务工具（包括这些债券），将排在发行人所有其他现有的无担保非从属债务之后得到清偿，不构成次级债务，并且仅在发行人所有其他优先无担保非从属债务均已全额支付后才能得到清偿。如果对我们适用任何处置措施（Resolution Measure）,您可能会损失部分或全部的票据投资.请参阅随附的招股说明书第75页开始的“解决方案措施”以及第PS页的“解决方案措施和推定协议”。–此定价补充 3 了解更多信息. neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 has approved or disapproved of the notes or passed upon the accuracy or the adequacy of this pricing supplement or the accompanying prospectus supplement or prospectus. Any representation to the contrary is a criminal offense. (1)对于更多关于折扣和佣金的详细信息，请参见本定价补充中的“补充分销计划（利益冲突）”。 这些不是存款或储蓄账户，并且不受联邦存款保险公司或任何其他机构的保险或担保。.S.或外国政德意志银行证券公司 (“DBSI), 本发行的代理机构为我们的附属公司。更多信息，请参见本定价补充中的“补充分发计划（利益冲突）”。 2025 年 1 月 8 日府机构或机构.德意志银行证券 （ 主要条款从上一页继续) 利息期限: 关于固定利率期，每个时期从利息支付日（或固定利率期内首个利息周期的结算日）起至下一个利息支付日（或固定利率期内最后一个利息周期的重设日）止，但不包括该下一个利息支付日（或重设日）。 关于浮动利率期间，每个时期从并包括利息支付日（或在浮动利率期间的第一个利率期间的情况下为重设日）到但不包括下一个利息支付日（或在浮动利率期间最后一个利率期间的情况下为到期日）。 关于固定利率期间 ， 每年的 1 月 10 日和 7 月 10 日 ， 从 2025 年 7 月 10 日开始 ， 到重置日结束 ；提供如果任何预定的利息支付日期不是工作日，则利息将在下一个工作日支付。尽管如此，此类利息将完全按照预定的利息支付日期进行支付，并且不会对利息进行调整。 付息日期 ： 决议措施和承付协议 2014年5月15日，欧洲议会和欧盟理事会采纳了一项指令，建立了一个框架，用于信用机构和投资公司的恢复与解决方案。 公司 (指令 2014 / 59 / EU ， 经修订 “银行恢复和解决指令"或"BRRD“） ， 这是通过《德国恢复和解决法》在德国法律中实施的 （Sanierung - und Abwicklungsgesetz， 或经修正的 “决议法), 自2015年1月1日起生效。《银行恢复与处置计划》（BRRD）和《处置法案》为国家处置当局提供了一套干预权力，以应对银行倒闭或可能倒闭的情况，并且满足了其他某些条件。从2016年1月1日起，对欧洲银行业联盟中重要银行集团（如德意志银行集团）启动处置措施的权利被转移至欧洲单一行政清算委员会，该委员会根据欧盟条例（EU）第806/2014号条例（经修订），在单一行政清算机制和单一行政清算基金框架下建立了统一规则和统一程序来处理信用机构和某些投资公司的问题（“SRM 法规 ”)，与欧洲中央银行、欧盟委员会以及国家化解 Authorities 保持密切合作。根据 SRM 法规、化解法案及其他适用的规定和法规，在我们被认定为“不可持续”（具体定义依据当时适用的法律）且无法继续开展受监管的银行业务而需要采取化解措施时，这些债券可能受到相关化解 Authority 的任何化解措施的影响。 通过收购这些票据，您将被约束并被视为不可撤销地同意附带的招募说明书所规定的条款，我们已在下方进行了总结。根据适用于我们的相关决议法律法规，这些票据可能受到有权的决议机构行使的权力的影响，包括但不限于：(i) 调整票据的任何支付金额，包括调整至零；(ii) 将票据转换为发行人的普通股或任何集团实体或桥水银行或其他此类实体的股权工具（作为一级普通资本的一部分）；以及/或(iii) 应用其他任何决议措施，包括但不限于将票据转移给另一实体、修改、变更或变动票据的条款和条件，或取消票据。调整和转换的权利通常被称为“注资工具”，而注资工具和其他所有决议措施统称为“”分辨率度量“集团实体”指的是受决议措施管辖的公司集团中包含的一个实体。“桥接银行”指的是一个新设的德国银行，它将接收我们的一部分或全部股权证券、资产、负债和重要合同，包括归属于我们的分支机构和子公司的合同，在一个解决程序中。 此外 ， 通过获取笔记 ， 您 ： · 被视为不可撤销地同意，并且您将同意：(i) 遵守、认可并接受任何决议措施以及票据条款和条件的任何修改、变更或变动，以使决议措施生效；(ii) 您不得对我们因任何决议措施而产生的任何主张或其他权利提出任何要求；以及(iii) 实施任何决议措施不会构成对票据或修订和重述的合格债务高级信托契约（日期为2021年8月3日，根据2024年4月26日的第一份补充合格债务高级信托契约进行修订和补充）的违约或事件构成违约，在上述文件中，我们、纽约梅隆银行作为信托人，以及德意志银行美国美洲区作为付款代理、认证代理、发行代理和注册人（根据不时修订和补充的情况）（“义齿) ， 或为修订后的 1939 年信托契约法案的目的 ， 但仅限于最大限度地允许的 (信托契约法案”); 最大限度地遵守《信托契约法》及相关法律规定，豁免对受托人、付款代理人、发行代理和注册机构（每一方，“）提出的任何和所有索赔。契约代理）用于：同意不向受托人或信托契约代理发起诉讼，并同意受托人和信托契约代理在此情况下根据适当主管机关施加的决议措施采取或不采取任何行动时不承担任何责任。 关于票据的决议授权 ； 和 将被视为同意以下事项：(i) 在未收到任何预先通知的情况下，接受由其决策部门对债券实施任何决议措施的可能性；同意并授权其对债券实施此类措施，无需进一步行动或指示，无论是您自己还是受托人或信托契约代理人的行动。 (ii) 授权、指导和要求直接通过DTC或其他中间机构持有此类债券的直接参与者以及通过DTC或其他中间机构持有此类债券的其他中介机构采取任何必要的行动，以实施可能对债券进行的任何决议措施，无需进一步行动或指示。 (iii) 承认并接受此处以及“决议措施”部分描述的决议措施条款。 随附的 Prospectus 对于此处和其中所述事项进行了详尽说明，并排除了任何其他与您和发行人关于这些债券条款和条件的协议、安排或理解。 这只是一个总结,有关更多信息 ， 请参阅随附的日期为 2024 年 4 月 26 日的招股说明书,包括从招股说明书第 20 页开始的风险因素. PS-4 SUMMARY 你应该将这份定价补充文件与我们于2024年4月26日发布的关于合格负债高级债系列D（这些债券属于该系列）的相关 prospectus 补充文件以及2024年4月26日发布的 prospectus 文件一并阅读。你可以通过证券交易委员会（SEC）的官方网站访问这些文件（"SEC”) at.www. sec. gov 如下(或者 ， 如果该地址已更改 ， 请通过查看我们在 SEC 网站上相关日期的文件) ： · 招股说明书附录 ， 日期为 2024 年 4 月 26 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1159508 / 000095010324005863 / crt _ dp210219 - 424b2. pdf ·日期为 2024 年 4 月 26 日的招股说明书 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1159508 / 000119312524118649 / d776815d424b21. pdf 我们在 SEC 网站上的 Central Index Key 或 CIK 是 0001159508 。正如本定价补充中所使用的 ， “we,” “us” or “our“是指德意志银行 ， 包括根据情况需要通过其分支机构之一行事。 这份定价补充条款，连同上述文件，包含了债券的条款，并取代了所有先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性的价格条款、信函、交易理念、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料。您应仔细考虑本定价补充条款中以及随附的 prospectus supplement 和 prospectus 中“风险因素”部分所列的各项事宜。我们强烈建议您在决定投资债券之前咨询投资、法律、税务、会计及其他方面的顾问。 在做出投资决