加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-01-10版)

新斯科舍省银行 $1, 978, 000 封顶缓冲增强参与篮子挂钩票据 ， 2026 年 4月 9 日到期 这些票据没有利息。你在Notes到期时（2026年4月9日）将获得的付款金额取决于一个加权篮子的表现，该篮子由 EURO STOXX 50 组成。®指数(38.00% 权重) ， TOPIX(26.00%权重) ， 富时指数®100指数（权重17.00%），瑞士市场指数（权重11.00%）和标普/澳交所200指数（权重8.00%），从交易日期（2025年1月7日）到估值日期（2026年4月7日）。初始篮子水平在交易日期设定为100，最终篮子水平将等于sum对于每种产品，根据篮子成分的每个组成部分计算得出：（i）最终指数水平（篮子成分在评估日期的收盘水平）分割按初始指数水平 (5, 011.82 相对于欧元 STOXX 50®指数 ， 关于 TOPIX 的 2, 786.57， 关于 FTSE 的 8, 245.28®100指数为11,830.77（相对于瑞士市场指数），8,285.095（相对于标普/ASX 200指数；在每种情况下，均为适用篮子组件在交易日的收盘水平）。乘以(ii) 每个篮子组件的适用初始加权值。如果估值日期的最终篮子水平高于初始篮子水平，您的票据回报将是正数，但最高支付金额为每1,000本金金额1,204.00美元。如果最终篮子水平从初始篮子水平下降最多10.00%，您将收到您的票据本金金额。如果最终篮子水平较初始篮子水平下降超过10.00%，您的票据回报将为负值，并可能导致您损失全部本金。具体而言，篮子水平低于初始篮子水平90.00%时，您将大约损失1.1111%的本金，每下降1%。任何票据支付均取决于加拿大 nova scotia 银行的信用状况。 为了确定到期时的支付金额，我们将计算篮子回报率，即最终篮子水平相对于初始篮子水平的变化百分比。到期时，对于每1,000美元本金金额的债券： ● 如果最终的篮子水平是大于初始篮子水平 (篮子返回是正) ， 您将收到相当于sumof (i) $1,000plus(ii) the product of (a) $1,000 times(b) 返回篮筐times(c) 150.00%， 但以最高付款金额为准 ； ● 如果最终的篮子水平是等于最初的篮子水平或小于初始篮子水平 ， 但不超过 10.00% (篮子回报为zero or负but等于或大于- 10.00%) ， 您将收到相当于 1, 000 美元的现金 ； 或者 ● 如果最终的篮子水平是小于初始篮子水平超过 10.00% (篮子回报为负并且是小于-10.00%) ， 您将收到相当于sum of (i) $1,000 plus(ii) the product of (a) $1,000 times(b) 缓冲率约为 111.11%times(c) the的总和返回的篮子plus 10.00%.一个篮子指数的下降可能会抵消其他篮子指数的增加。由于 每个篮子组件的权重不相等 ， 欧元 STOXX 50 的表现®指数、 TOPIX 和 FTSE®100指数将对您的凭证回报产生显著更大的影响，而不论瑞士市场指数或标普/澳交所200指数的表现如何。此外，在到期日前将不会对您的凭证进行任何付款。 投资涉及某些风险。您应参阅定价补充材料第P-18页开始的“附加风险”、附随产品补充材料第PS-6页开始的“与这些票据相关的特定附加风险因素”以及附随 Prospectus 补充材料第S-2页和附随 Prospectus 第8页上的“风险因素”。 您的债券条款在交易日期设定时，您债券初始估计价值为每1,000本金金额975.60美元，低于债券原始发行价格（详情见下方）。请参阅本文件中“关于债券估计价值的附加信息”页面以及“附加风险”部分（从第18页开始），以获取更多信息。您债券的实际价值将在任何时间点受到多种因素的影响，无法准确预测。 neither 加拿大证券委员会（CDIC） 也没有任何州级证券委员会批准或否决这些债券，或确认或认可此定价补充文件、附随的招股说明书、附录招股说明书、基础资产补充文件或产品补充文件的准确性或充分性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 根据《加拿大存款保险公司条例》（“CDIC条例”）或美国联邦存款保险公司，或加拿大、美国或其他任何管辖地区的任何政府机构。Scotia Capital (美国) Inc. 价格补充日期为 2025 年 1 月 7 日 所下述提供的2026年4月9日到期的受限缓冲增强参与篮子相关票据（“票据”）是由加拿大国家西敏寺银行（“银行”）发行的无优先级且未担保债务。该票据面临投资风险，包括由于篮子表现不佳而导致本金损失的风险以及银行的信用风险。本定价补充文件中提及的“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指加拿大国家西敏寺银行。这些票据不会在美国任何证券交易所或自动报价系统上市。 您的英文文本翻译如下： 您的笔记的回报将与篮子组件的价格回报相关，并不包括总回报或股息成分。这些笔记是基于篮子表现的衍生产品。这些笔记不会构成对篮子组件所代表的任何股份、单位或其他证券的直接投资。通过购买这些笔记，您将不会对任何此类股份、单位或证券拥有直接的经济或其他利益、要求或权利，也不会拥有任何法律上的或受益的所有权，并且不会作为任何发行人的股东、单位持有人或其他证券持有者享有任何权利，包括但不限于投票权或获得股息或其他分配的权利。 Scotia Capital (美国) Inc.（ “SCUSA ”)我们的附属公司已同意从我们手中购买这些票据，并将其分配给其他注册的经纪商经销商。SCUSA 或其任何附属公司或代理机构可能在首次销售后使用此定价补充材料进行做市交易。除非我们在销售确认中或其他附属公司或代理机构向您销售此类票据时另行告知您，否则正在使用此定价补充材料进行做市交易。请参见本定价补充材料中的“分销补充计划（利益冲突）”以及附带的产品补充材料中的“分销补充计划（利益冲突）”。 上述原始发行价格、佣金和银行所得款项与我们最初发行的债券相关。我们在本定价补充文件日期之后可能决定以原始发行价格额外发行债券，并且这些债券的银行所得款项可能与上述金额不同。您投资于这些债券的回报（无论是正收益还是负收益）将部分取决于您为此类债券支付的原始发行价格。 关于票据估计价值的其他信息 在定价补充材料的封面上，银行提供了这些票据的初始估计价值。初始估计价值是根据银行内部定价模型确定的，这些模型考虑了某些因素，如交易日期的银行内部资金成本以及银行对市场参数的假设。有关初始估计价值的更多信息，请参阅“附加风险——关于估计价值和流动性相关风险”部分。 债券的经济条款（包括最高支付金额）基于银行的内部资金成本率，该利率是银行通过发行类似挂钩市场的债券来借入资金时愿意支付的利率，还包括承销折扣以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买债券时支付的原始发行价格高于初始估计的价值。 注。银行的内部资金利率通常低于银行在发行传统的固定利率债务证券时需要支付的利率，如在“额外风险——关于估计价值和流动性的风险——银行或GS&Co.在任何时间点对这些票据的估计价值均不参考信用利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率”部分所述。银行使用其内部资金利率降低了票据的经济条款对你而言的条件。 您的笔记在任何时间的价值将反映多种因素且无法预测；然而，如果高盛公司及其附属公司（以下简称“高盛”）在二级市场上首次买入或卖出这些笔记的价格（不包括高盛的常规买卖价差），以及高盛最初用于账户对账和其他用途的价值，等于大约基于其定价模型并在考虑银行内部资金成本的基础上，高盛对交易日市场价值的估计，再加上一个额外金额（初始值为每1,000本金金额20.00美元）。 在2025年4月7日之前（不包括GS&Co.惯常的买卖价差），如果GS&Co.愿意进行交易（其并无义务这样做），它购买或出售您所持有票据的价格将大致等于您票据当前估计价值（根据GS&Co.定价模型确定）与剩余额外金额之和。额外金额将从定价时间起，以直线方式递减至零，直至2025年4月6日。从2025年4月7日起，如果GS&Co.愿意进行交易，它购买或出售您所持有票据的价格将大致等于您票据当前估计价值，该估计值同样基于GS&Co.的定价模型。关于显示在GS&Co.账户声明中票据价值以及GS&Co.可能进行的买卖价格（如果GS&Co.愿意进行交易，但无此义务）的信息，请参见“额外风险——与估计价值和流动性相关风险——GS&Co.愿意进行的票据买卖价格将基于其对您的票据的估计价值”部分。 我们敦促您阅读本定价补充文件第 P - 18 页开始的 “额外风险 ” 。 SUMMARY 本“摘要”部分的信息受到本定价补充材料、附随的招股说明书、招股说明书补充材料和产品补充材料中提供的更详细信息的限定。请参见本定价补充材料中的“您的债券的额外条款”。 新斯科舍省银行(“银行 ”) 问题:尖顶 / ISIN:注释类型:篮子组件: 高级笔记计划 ， 系列 A 06418VFT6 / US06418VFT61 $1, 000 及其超出 $1, 000 的整数倍欧元 STOXX 50®指数（彭博代码：“SX5E Index”），由STOXX Limited（以下简称“STOXX”）发布；东证股价指数（TOPIX，彭博代码：“TPX Index”），由JPX Market Innovation & Research, Inc.（以下简称“JPXI”）维护；富时指数（FTSE）。®100指数（彭博代码：“UKX Index”），由富时罗素公司（FTSE Russell，“FTSE”）发布；瑞士市场指数（彭博代码：“SMI Index”），由 SIX 集团有限公司（SIX Group）发布；以及标普/ASX 200指数（彭博代码：“AS51 Index”），由标普道琼斯指数公司（S&P DowJones Indices LLC，“S&P”）发布。参见“关于篮子及其组成部分的信息”。我们称富时罗素、JPXI、FTSE、SIX集团和标普为“篮子组件发起人”，合称为“篮子组件发起人”。 本金金额: 每份票据$1,000；所有票据总计$1,978,000；票据的总本金金额可能在银行自行选择的情况下增加，具体增加金额及出售日期将在定价补充文件后的某个日期确定。 每张票据本金的 100% 原始发行价 ： 货币: 美元 2025 年 1 月 7 日 2025 年 1 月 14 日 票据的交付将在 5 日支付th交易日在报价日期之后的交易日（此处的结算周期称为“T+5”）。根据《1934年证券交易法》第15c6-1条的规定，二级市场上的交易一般要求在一个营业日内完成结算（即“T+1”），除非交易双方明确另有约定。因此，希望在收到债券前一个营业日之前进行交易的购买者，由于每张债券最初将按照五个营业日（T+5）进行结算，因此必须指定替代结算日。 防止失败的解决方案。 估值日期可能会因市场中断事件的发生而延迟。详情请参见随附产品补充文件中的“票据一般条款——市场中断事件”。此外，如果估值日期非交易日，则将按照市场中断事件发生的方式进行延期。 P-3 到期日: 2026年4月9日，因市场中断事件、非交易日或非工作日等因素调整，具体条款详见附带产品补充文件中的“通用条款—到期日”部分。 风险本金: 如果您从初始篮子水平到最终篮子水平出现超过10.00%的百分比下降，则可能会损失全部或大部分投资于这些票据的资金。 以以外的金额购买本金金额: 您支付的金额将在到期日为您提供的票据，不会根据您购买票据时的原始发行价格进行调整，因此，如果您以溢价（或折价）方式获取票据并持有至到期日，这将从多个方面影响您的投资。在以溢价购买票据并持有至到期的情况下，您投资的回报率将低于以票面价值购买票据的情况。此外，所声明的缓冲水平对您的投